HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด คาดดัชนีขึ้นทดสอบ 1,590 จุด รอผลประกอบการไตรมาส 3/65 กลุ่มแบงก์ แนะ BBL, KBANK หุ้นกลุ่มเปิดประเทศ ชู CENTEL, ERW, VRANDA, AAV, BA กลุ่มค้าปลีก แนะ CPALL, MAKRO, CRC พร้อมคัดหุ้นเด่นเก็บเข้าพอร์ต ชี้เป้า ASIAN,TU
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด คาด SET Index ฟื้นตัวขึ้นต่อในกรอบ 1,550-1,590 จุด นักลงทุนรอการรายงานผลประกอบการ 3Q65 ของกลุ่มธนาคารที่จะเริ่มทยอยออกมา แนะนำ Selective Buy กลุ่มธนาคาร BBL, KBANK กลุ่มเปิดประเทศ CENTEL, ERW, VRANDA, AAV, BA กลุ่มค้าปลีก CPALL, MAKRO, CRC
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ ASIAN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 21.80 บาท) ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเงินบาทอ่อนค่าเพราะมีรายได้หลักจากการส่งออก แนวโน้มผลประกอบการ 2H65 ยังมีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงตามกระแส Pet Boom โดยจะได้กำลังการผลิตอาหารสัตว์เลี้ยงใหม่เข้ามาใน 3Q65 ประกอบกับค่าเงินบาทอ่อนค่าจึงเป็นบวกต่อ GPM
ส่วนแนวโน้มรายได้ปี 65 บริษัทตั้งเป้าเติบโตได้ต่อเนื่องราว 19% อยู่ที่ 1.12 หมื่นล้านบาท และ GPM ที่ 17-18% นอกจากนี้บริษัทมีแผนนำบริษัทลูก AAI เข้าตลาด และนำเงินจากการระดมทุนไปขยายโรงงานอาหารสัตว์เลี้ยงแห่งที่ 2 เพิ่มกำลังผลิตเท่าตัว
หุ้น TU (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 22.40 บาท) ยังมีความน่าสนใจจากการจะนำ ITC เข้าตลาด(Pre-emptive Right ในอัตราส่วนประมาณ 35.2662 หุ้นสามัญของTU ต่อ 1 หุ้นสามัญของ ITC โดยจะขึ้น XB วันที่ 31 ต.ค.65) ด้านกำไรสุทธิ 3Q65 เราคาดที่ 2,003 ล้านบาท (+3.42%YoY, +23.36%QoQ) ปัจจัยหนุนหลักยังจะมาจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง การปรับขึ้นราคาขาย และเงินบาทที่อ่อนค่า
ขณะที่เราคาดว่า ปัจจัยกดดันในแง่ของต้นทุนจากราคาปลาทูน่าจะผ่อนคลายลง รวมถึง ค่าใช้จ่ายในด้านการขนส่งที่มีเสถียรภาพมากขึ้น จะช่วยหนุน NPM โดยรวมและการดำเนินการปกติ