“คิงส์ฟอร์ด” วางแนวรับ 1,625–1,630 จุด แนะ SISB-JMART

HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ถูกกดดันจากกลุ่มพลังงานลดลงตามราคาน้ำมันดิบ แต่ยังได้แรงหนุนจาก Fund Flow และ MSCI รีบาลานท์เพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย วางแนวรับดัชนีที่ 1,625 – 1,630 จุด แนวต้าน 1,645 – 1,650 จุด แนะนำซื้อ KBANK, SCB, CPALL, CPN, TNP, GFPT, TU, ICHI หุ้นเด่นเสิร์ฟ SISB-JMART

บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ถูกกดดันจากกลุ่มพลังงานลดลงตามราคาน้ำมันดิบ แต่ยังได้แรงหนุนจาก Fund Flow และ MSCI รีบาลานท์เพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย วางแนวรับดัชนีที่ 1,625 – 1,630 จุด แนวต้าน 1,645 – 1,650 จุด แนะนำซื้อ KBANK, SCB/ CPALL, CPN, TNP/ GFPT, TU, ICHI

หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ SISB (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 16.00 บาท) ภาพรวมการดำเนินธุรกิจ 2H65 มีทิศทางที่ดีต่อเนื่อง มีปัจจัยหนุนจากช่วงการเปิดปีการศึกษาใหม่ของทุกปี ประกอบกับมีการปรับค่าเรียนขึ้นราว 5% ขณะเดียวกันได้กลับมาเปิดการเรียนการสอน Onsite เต็มรูปแบบ ซึ่งจะช่วยเพิ่มรายได้ค่าอาหาร ค่ากิจกรรมหลังเลิกเรียน และระหว่างปิดภาคเรียน โดยบริษัทฯได้ปรับเป้าหมายจำนวนเรียนในสิ้นปี 65 เพิ่มขึ้นอีก 10% จากเดิมที่คาดว่าจะอยู่ที่ 2,750 คน

นอกจากนี้วางเป้าหมายจำนวนนักเรียนในช่วง 5 ปี (ปี 65-69) 4,250 คน ผ่านการขยายโรงเรียนสาขาเพิ่มขึ้น โดยในปี 66 เตรียมเปิดโรงเรียนนานาชาติแห่งที่ 5 – โรงเรียนนานาชาติสิงคโปร์ นนทบุรี และเปิดโรงเรียนนานาชาติแห่งที่ 6 – โรงเรียนนานาชาติสิงคโปร์ ระยอง เพื่อรองรับความต้องการของผู้ปกครองและนักเรียนในพื้นที่ดังกล่าว ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 65 อยู่ที่ราว 300 ล้านบาท +44%YoY

หุ้น JMART (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 64.50 บาท) ประเมินผลการดำเนินงานจะสดใสในช่วงครึ่งปีหลัง จากกำลังซื้อของผู้บริโภคที่เริ่มฟื้นตัว และ iPhone 14 ที่คาดว่าจะเปิดตัวในเดือนก.ย.-ต.ค.65นี้ ด้านบริษัทลูกในเครืออย่าง 1.JMT* ยังได้อานิสงค์จากระดับ NPL ในระบบที่สูงและการทำ JV กับ KBANK ในส่วนของธุรกิจ AMC 2.SINGER ยังคงคาดว่าจะมีผลประกอบการที่เติบโตได้ดีจากพอร์ตสินเชื่อจำนำทะเบียนรถทำเงิน C4C และ 3.Jซึ่งคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวของรายได้ค่าเช่าตามการ Reopening ในประเทศไทย

ทั้งนี้ คาดว่าในปี 65 และ66 กำไรปกติของ JMART จะสามารถขยายตัวได้ต่อเนื่องแม้กำไรสุทธิจะหดตัวจากกำไรพิเศษในปี 64 (กำไรพิเศษราว 1.2 พันล้านบาทเป็นการบันทึกกำไรจากการลงทุน)โดยตลาดคาดกำไรสุทธิปี65 และ66 ของJMART* ที่ระดับ 1,795 ลบ. (-27%YoY) และ 2,250 ลบ.(+25%YoY) ตามลำดับ