HoonSmart.com>>หุ้น SABUY พุ่ง 7.43% โบรกฯเชียร์”ซื้อ”ราคาเป้าหมายหลัง XW 24 บาท เก็บตอนนี้รับสิทธิ์ SABUY-W2 ขึ้น XW 1 ก.ย. เล็งขยายสาขาธุรกิจ Drop-off ได้สัญญาว่าจ้างให้เป็นผู้ให้บริการตู้รับฝาก-ถอนเงินสด (CDM) 1 หมื่นตู้ หน้าร้าน 7-11 เป็นเวลา 10 ปี เพิ่มฐานกำไรปีนี้ 60 ล้านบาท ปีหน้าเป็น 350 ล้านบาท ด้านกำไรสุทธิไตรมาส 2/65 อยู่ที่ 356 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 657% YoY และ 232% QoQ
เมื่อเวลา 9.59 น.หุ้น SABUY พุ่ง 7.43% มาอยู่ที่ 21.70 บาท เพิ่มขึ้น 1.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 211.28 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 21.20 บาท ขึ้นสูงสุด 21.70 บาท และต่ำสุด 20.60 บาท
บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะนำ”ซื้อ”หุ้น (SABUY) ประเมินราคาเป้าหมายปีนี้อิงวิธี GGM โดยกำหนด ROE ที่ 11.6% COE ที่ 8% Long-term growth ที่ 7% ได้ราคาเป้าหมายหลัง XW ที่ 24 บาท เทียบเท่า PER65F ที่ 68 เท่า และ PER66F ที่ 48 เท่า ขณะที่นักลงทุนซื้อหุ้น SABUY ตอนนี้จะมีสิทธิ์ได้รับ SABUY-W2 ที่อัตราส่วน 5 หุ้น ต่อ 2 SABUY-W2 โดยมีราคาใช้สิทธิ์ที่ 5 บาท ซึ่งจะขึ้นเครื่องหมาย XW ในวันที่ 1 ก.ย. นี้ โดยประเมินราคาเป้าหมายปีนี้ก่อนได้สิทธิ์ SABUY-W2 จะอยู่ที่ 31 บาท มี upside 53.5%
การขยายสาขาธุรกิจ Drop-off จาก 12,100 สาขาใหม่อย่างต่อเนื่องให้ครบ 2 หมื่นสาขาตามเป้าภายในสิ้นปีนี้ บวกกับได้รับสัญญาว่าจ้างให้เป็นผู้ให้บริการตู้รับฝาก-ถอนเงินสด (CDM) 1 หมื่นตู้ หน้าร้าน 7-11 เป็นเวลา 10 ปี โดยไตรมาส 2/65 ติดตั้งได้เพียง 2-3 ตู้ ต่ำกว่าเป้า 100 ตู้ เนื่องจาก SCB ผู้ร่วมให้บริการอยู่ระหว่างทดสอบระบบ คาดจะติดตั้ง 2,000 ตู้ 5,000 ตู้ และ 1 หมื่นตู้ในสิ้น ก.ย. 65 สิ้นปี 65 และสิ้นมิ.ย. 66 ตามลำดับ โดยคาดจะช่วยเพิ่มฐานกำไรในไตรมาส 3/65 ราว 15 ล้านบาท และขยับขึ้นเป็น 45 ล้านบาท ในไตรมาส 4/65 โดยรวมคาดจะเพิ่มฐานกำไรในปีนี้ 60 ล้านบาท และเพิ่มเป็น 350 ล้านบาทในปีหน้า ด้วยผลดังกล่าว บวกกับการเติบโตของธุรกิจปัจจุบันและดีลใหม่ ๆ ที่ร่วมทำกับพันธมิตร อาทิ ธุรกิจขายสินค้าเงินผ่อนร่วมกับ TSR และธุรกิจปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อรถบรรทุก ทำให้คาดกำไรสุทธิปีนี้จะอยู่ที่ 538 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 147% และเติบโตอีก 97% ในปีหน้า เป็น 1,039 ล้านบาท ภายใต้สมมติฐานไม่มีกำไรพิเศษจากดีลใหม่ ๆ เพิ่มเติม
กำไรสุทธิไตรมาส 2/65 อยู่ที่ 356 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 657% YoY และ 232% QoQ หลัก ๆ มาจากการรับรู้กำไรจากการวัดมูลค่ายุติธรรมเงินลงทุนสุทธิหลังภาษี 336 ล้านบาท ประกอบด้วยกำไรจากเงินลงทุนใน TSR ซึ่งเป็นธุรกิจจำหน่ายเครื่องกรองน้ำแบบขายตรง และบริษัท บัซซี่บีส์ จำกัด ซึ่งทำธุรกิจแพลต์ฟอร์ม และบริหารจัดการด้าน CRM Management หักกลบขาดทุนจากเงินลงทุนใน AIT โดยบริษัทเหล่านี้เป็นพันธมิตรทางธุรกิจ และจะช่วยต่อยอดธุรกิจในอนาคต
หากนับเฉพาะ กำไรปกติอยู่ที่ 20 ล้านบาท ลดลง 57% YoY และ 68% QoQ แม้รายได้จากการขายและบริการจะเพิ่มขึ้น 95% YoY และ 2.9% QoQ อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้นถึง 107% YoY และ 55% QoQ สาเหตุหลักมาจากในงวด 2Q65 SABUY มีค่าใช้จ่ายจากการขยายธุรกิจเพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งของโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทเพิ่มเติมราว 103 ล้านบาท หากไม่รวมรายการดังกล่าว SABUY จะมีกำไรปกติเพิ่มขึ้นเป็น 123 ล้านบาท
อ่านข่าว