HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ดคาดดัชนีลดลงตามต่างประเทศ ดาวโจนส์ทรุดกว่า 1000 จุด ธนาคารกลางหลักๆเร่งขึ้นดอกเบี้ย ฟันด์โฟลว์ไหลออกตลาดเกิดใหม่ วางแนวรับดัชนี ,630 – 1,638 จุด แนวต้าน 1,650 จุด แนะซื้อเก็งกำไร CPN-BCP
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET มีโอกาส Sideway Down หลัง ธนาคารกลางหลัก ๆ เร่งปรับขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ Fund Flow ในตลาดเกิดใหม่อาจชะลอตัว วางแนวรับดัชนีที่ 1,630 – 1,638 แนวต้าน 1,650 แนะนำซื้อเก็งกำไรเมื่อดัชนี่อ่อนตัว เช่น PTTEP, TOP, BCP/ GFPT, SAPPE/ ERW, BA
หุ้นแนะนำวันนี้ CPN* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 65.50 บาท) ปัจจัยบวกจากการคลายล็อกดาวน์และเปิดประเทศ หนุนปริมาณ Traffic กลับเข้าสู่ระดับปกติ นอกจากนี้ยังรับรู้รายได้จากการเปิดศูนย์การค้าใหม่ 2 แห่ง ได้แก่เซ็นทรัลอยุธยาและเซ็นทรัลศรีราชาเต็มปี และในช่วงกลางปี 65 บริษัทเตรียมเปิดเซ็นทรัลจันทบุรีเพิ่มอีก 1 โครงการ รวมถึงรับรู้รายได้จากการ SF ที่ถือหุ้น 96.24% ส่งผลบวกต่อกำไรเพิ่มขึ้นในระยะยาว โดยจะเป็นการขยายพอร์ตลงทุนไปสู่ Community mall และศูนย์การค้าขนาดใหญ่อย่างเมกาบางนา
สำหรับกำไรปกติปี 65 ตลาดคาดอยู่ที่ราว 9.3 พันล้านบาท EPS 2.08 บาท/หุ้น เติบโตราว 40%YoY บริษัทมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง Net D/E ที่ 0.8x ต่ำกว่า Covenant ที่ 1.75x สามารถรองรับการขยายธุรกิจ
BCP* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 38.80 บาท) แนวโน้มราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้นหนุนสเปรดอุตสาหกรรม หลัง EU มีมติคว่ำบาตรน้ำมันจากรัสเซียระยะแรก 6 เดือน และมีแผนจะระงับการนำเข้าน้ำมันกลั่นภายในสิ้นปีนี้ ท่ามกลางความต้องการใช้น้ำมันที่ฟื้นตัวตามประเทศขนาดเศรษฐกิจที่ใหญ่ ขณะโอเปกพลัสไม่มีท่าทีเพิ่มกำลังผลิตต่างไปจากแผนเดิม ทำให้ตลาดคาด 1Q65 ฟื้นตัว +QoQ จากค่าการกลั่น และ Consensus คาด P/BV ปีนี้ราว 0.90 บาทต่อหุ้น, EPS ปีนี้ราว 4.23 บาทหุ้น