HoonSmart.com>>หุ้น SNNP พุ่ง 8.09% เล็งกำไรปกติไตรมาส 1/65 โตเด่น 110% YoY ได้แรงหนุนจากรายได้ในประเทศทำนิวไฮ +7% YoY จากกำลังซื้อที่ฟื้นตัว และ GPM ขยายตัวจากสัดส่วนรายได้ traditional trade และ modern trade เพิ่มขึ้น อีกทั้งค่าใช้จ่ายลดลงด้วย โบรกฯเชียร์”ซื้อ”มองผลประกอบการเดินหน้าเข้าสู่วัฎจักรการเติบโตรอบใหม่จากการเติบโตของธุรกิจเดิม และธุรกิจใหม่
เมื่อเวลา 10.32 น.หุ้น SNNP พุ่ง 8.09% มาอยู่ที่ 18.70 บาท เพิ่มขึ้น 1.40 บาท มูลค่าซื้อขาย 546.59 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 17.70 บาท ขึ้นสูงสุด 19.40 บาท และต่ำสุด 17.40 บาท
บล.เคทีบีเอสที แนะนำ”ซื้อ”หุ้นบริษัท ศรีนานาพร มาร์เก็ตติ้ง (SNNP) คาดกำไรปกติไตรมาส 1/65 โตโดดเด่น YoY โดยประเมินก ไรสุทธิไตรมาส 1/65 ที่ 103 ล้านบาท (-42%YoY, -14% QoQ) โดยไตรมาส 1/64 มีกำไรพิเศษจากการ deconsolidate SIRIPRO ที่ 129 ล้านบาท และกำไรปกติ ที่ 103 ล้านบาท (+110% YoY, -14% QoQ) ขยายตัว YoY จากรายได้รวม(ไม่รวมรายได้จาก SIRIPRO) โตต่อเนื่อง +11% YoY หนุนโดยรายได้ในประเทศทำสถิติสูงสุดใหม่ +7% YoY จากสัญญาณกำลังซื้อที่ฟื้นตัวโดยรายได้ convenience stores ทำสถิติสูงสุดใหม่ และรายได้ traditional trade ยังขยายตัวต่อเนื่อง ด้านรายได้ต่างประเทศขยายตัว +26% YoY จากรายได้ CLMV ที่ขยายตัว
นอกจากนี้ GPM ขยายตัวจากสัดส่วนรายได้ traditional trade และ modern trade เพิ่มขึ้น อีกทั้ง SG&A expenses ปรับตัวลดลงจากการ deconsolidation ของ SIRIPRO และค่าใช้จ่ายจากดอกเบี้ย (interest expenses) ปรับตัวลดลง สำหรับกำไรปกติที่ลดลง QoQ จากรายได้ต่างประเทศที่ปรับตัวลดลง -30% QoQ จาก low season นอกจากนี้ รายได้ เวียดนามที่ลดลงจากเทศกาล Tet (ตรุษญวน 29 ม.ค. – 6 ก.พ.65) ประชากรลดการออกจากบ้านและรายได้ส่งออกที่ปรับตัวลดลงจากปัญหาตู้คอนเทนเนอร์
อย่างไรก็ดี คงประมาณการกำไรปกติปี 65-66 คาดผลประกอบการจะขยายตัว YoY, QoQ ตั้งแต่ไตรมาส 2/65 เป็นต้ นไปจากรายได้ ในประเทศที่เติบโตต่อเนื่องจากการออกผลิตภัณฑ์ใหม่, รายได้ต่างประเทศที่ฟื้นตัวหลังปัญหาตู้คอนเทนเนอร์ในกลุ่มประเทศเพื่อนบ้านที่เริ่มคลี่คลาย และกำลังซื้อที่ฟื้นตัว ดังนั้นคงประมาณกำไรปกติปี 65 ที่ 501 ล้านบาท (+63% YoY)
พร้อมคงราคาเป้าหมายที่ 20.00 บาท มองว่าผลประกอบการเดินหน้าเข้าสู่วัฎจักรการเติบโตรอบใหม่ หนุนโดยการเติบโตของธุรกิจเดิม และธุรกิจใหม่ ทั้งนี้ ยังไม่ได้รวมรายได้จากสินค้ากัญชง-กัญชาและสินค้านวัตกรรมในประมาณการ