HoonSmart.com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” ประเมินแนวรับ 1,540–1,550 จุด Downside Risk ลดลง จังหวะทยอยซื้อหุ้นบิ๊กแคป หุ้นแนะนำวันนี้ AH-ASIAN
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินตลาดหุ้น หากเทียบดัชนี SET ปรับลดลงในช่วง ม.ค., เม.ย., ก.ค. ในช่วงไวรัสระบาดนั้น ส่งผลให้ดัชนีปรับลดลงราว -7 % และใช้เวลา 2 สัปดาห์ฟื้นตัวสู่ระดับเดิม ดังนั้นแนวรับดัชนีบริเวณ 1,540 – 1,550 ( Forward P/E 18X) นั้น Downside Risk ลดลง แนะนำทยอยซื้อหุ้นกลุ่ม Big Cap. เช่น KBANK, SCB, CPALL, ADVANC, DIF, SYNEX
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ AH (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 28.00 บาท) แนวโน้ม 4Q64 คาดกำไรปกติดีขึ้น QoQ หลังจากสถานการณ์แพร่ระบาด COVID-19 ในประเทศไทยและต่างประเทศคลี่คลายลง นอกจากนี้ยังมีปัจจัยหนุนจากรายได้ธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ทั้งในไทยและมาเลเซียฟื้นตัวดีขึ้น หลังทั้ง 2 ประเทศผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์
ทั้งนี้ในปี 64 คาดว่ายอดขายของบริษัทจะสามารถเติบโตได้ดีกว่าอุตสาหกรรมที่ +18%YoY อยู่ที่ 2 หมื่นล้านบาท คาดกำไรสุทธิปี 64 ที่ 1.1 พันล้านบาท และกำไรปกติ 867 ล้านบาท และปี 65 เติบโต +15%YoY เป็น 995 ล้านบาท โดย AH มีจุดเด่นจากการเป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ระดับโลก และยังมีธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ช่วยเสริม รับประโยชน์ในช่วงอุตสาหกรรมยานยนต์ทั่วโลกฟื้นตัว ขณะที่ Valuation Forward PER’65 อยู่ที่ 7.8 เท่า และคาดหวัง Dividend Yield ราว 4.7%
หุ้น ASIAN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 22.15 บาท) หุ้นกลุ่มส่งออกรับปัจจัยหนุนจากเงินบาทที่อ่อนค่า ขณะที่ธุรกิจหลักของ ASIAN* ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงยังเป็นหนึ่งในธุรกิจที่รับความเสี่ยงได้ดีจากปัจจัย Covid-19 โดยกำไรสุทธิในช่วง 3Q64 ที่ผ่านมาอยู่ที่ 271 ลบ. +34.0%YoY, -7.6%QoQ ยังเติบโตได้ดีจากยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยง
สำหรับการดำเนินงานช่วงถัดๆไปยังมีความน่าสนใจจาก ภาพรวมอุตสหกรรมธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงโลกที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง รวมถึงแผนที่จะนำบริษัท เอเชี่ยน อะไลอันซ์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (AAI) เข้าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในปีหน้า ทั้งนี้ตลาดคาด EPS ปี64 และ ปี65 จะขยายต่อเนื่องจากปี 63 ที่ 1.51 บาท/หุ้น มาอยู่ที่ 1.36 บาท/หุ้น, และ 1.46 บาท/หุ้น ตามลำดับ