“คิงส์ฟอร์ด” คาดกรอบหุ้น 1,625-1,650 จุด แนะ FSMART-BJC

HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด มองแนวโน้มตลาดหุ้นฟื้นตัว แนวต้าน 1,640 – 1,650 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ FSMART-BJC

บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ฟื้นตัวในกรอบแนวรับ 1,625 – 1,630 แนวต้าน 1,640 – 1,650 ทรงตัวในช่วง Fund Flow ชะลอตัวรอประเมินนโยบายการเงินของ ธนาคารกลางหลัก ๆ แนะนำ Selective Buy เช่น CPALL,MAJOR / EA,NEX, ROJNA (+EV car)/ TIDLOR, CHAYO

หรับดัชนี SET วานนี้ +0.29% ปริมาณการซื้อขายชะลอตัวอยู่ที่ 6.94 หมื่นล้านบาท พอร์ตโบรกเกอร์ซื้อ 429 ล้านบาท ต่างชาติขาย 436 ล้านบาทได้แรงหนุนจากกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ +4.81% จากคาดการณ์ผลประกอกการ Q4/64 ของ HANA, KCE อยู่ในแนวโน้มจากความต้องการอุปกรณ์ด้านยานยนต์, EV, สื่อสาร 5 G ในตลาดโลกอยู่ระดับสูงในภาวะ Supply Disruption , กลุ่ม ICT +1.06% จากคาดการณ์ข่าวควบรวมกิจการของบริษัทให้บริการมือถือ ขณะที่ TRUE รายงานผลขาดทุน Q3/64 อยู่ที่ -602 ล้านบาท

ส่วนสภาพัฒน์เผย GDP ไทย Q3/64-0.30% YoY, -1.10% QoQหดตัวน้อยกว่าคาดการณ์ สาเหตุจากการบริโภค -3.20% ในช่วงล็อกดาวน์ โดยปีนี้คาด GDP ไทย +1.2% YoY และปีหน้าคาดขยายตัวในกรอบ 3.5 – 4.5% จากการบริโภคเอกชนคาด +4.3%, ส่งออกคาด +4.9% และนักท่องเที่ยวต่างชาติคาด 5 ล.ราย

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ FSMART (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 11.80 บาท) แนวโน้มผลประกอบการปี 64 สะดุดจากผลกระทบ COVID-19 ก่อนจะกลับมาเติบโตในปี 65 โดยมี Key Driver จากธุรกิจใหม่ตู้กดเครื่องดื่มชงสดเต่าบิน ซึ่งบริษัทตั้งเป้าติดตั้งให้ได้ 1,000 ตู้ ในปีนี้และ 20,000 ตู้ภายใน 3 ปี สร้างรายได้แตะ 1 หมื่นล้านบาท (FSMART ถือหุ้นในสัดส่วน 19.34%)

ขณะที่ธุรกิจเดิมแนวโน้มรายได้ทรงตัวในระดับ 2.7-2.8 พันล้านบาทต่อปี โดยสัดส่วนรายได้จากบริการเติมเงินมือถือจะทยอยลดลง แต่จะชดเชยด้วยการปรับมาให้บริการทางการเงินในฐานะตัวแทนของธนาคารขนาดใหญ่ สามารถให้บริการโอน-ฝาก รวมถึง Mini ATM ที่เริ่มให้บริการถอนเงินผ่านตู้บุญเติม ซึ่งปกติธุรกรรมการถอนเงินสดจะมากกว่าฝากหลายเท่า ตั้งเป้าภายใน 2 ปีข้างหน้า 10,000 ตู้ ทั้งนี้ตลาดคาด EPS Growth ในปี 65 โตเฉลี่ยที่ราว 10%

หุ้น BJC (ซื้อ / ราคาเป้าหมายปี65 43.00 บาท) แม้ผลประกอบการงวด Q3/64 จะอยู่ที่ 367 ลบ. (-65.44% YoY, -55.36% QoQ) หดตัวรับผลกระทบจากการระบาด Covid-19 สายพันธ์เดลต้า อย่างไรก็ตาม ภาพของกำไรสุทธิที่หดตัวแรง โดยสาเหตุหลักๆแล้วมากจากรายได้ในส่วนของค่าเช่าที่ Margin สูงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องมาอยู่ที่ระดับ 2,341 ลบ.(-25.1% YoY, -17.5% QoQ) จากการที่ห้างสรรพสินค้าต้องปิดให้บริการในบางโซนของห้างฯ

ขณะที่โซนที่สามารถเปิดให้บริการได้และเป็นส่วนให้เช่าก็มีการให้ Discount เพื่อช่วยเหลือแก่ผู้เช่าเช่นกัน ดังนั้นบล.คิงส์ฟอร์ด คาดว่าในช่วง 4Q64 และปี65 จะเห็นการฟื้นตัวที่โดนเด่นจากการมาเปิดพื้นที่ให้เช่าได้อีกครั้ง ขณะที่คาดว่ายอดขายสินค้าจะฟื้นตัวขึ้นตามลำดับจากการ Reopening และเปิดรับชาวต่างชาติเข้าประเทศ