HoonSmart.com>> “มอร์นิ่งสตาร์ฯ” เปิดผลตอบแทน “กองทุนหุ้นจีน” 8 เดือนแรกติดลบเฉลี่ยเกือบ 10% พบ “8 กองทุน” ผลตอบแทนยังบวก หลังรัฐจัดระเบียบบางธุรกิจฉุดราคาหุ้นร่วงพลิกภาพจาก 2 ปีก่อนโดดเด่น ด้านนักลงทุนไทยเชื่อมั่นพื้นฐานแกร่ง เข้าลงทุนต่อเนื่อง เงินไหลเข้าสุทธิกองหุ้นจีนเดือนส.ค.กว่า 3.9 พันล้านบาท หนุน 8 เดือนแรกยอดเงินไหลเข้าสุทธิยังสูง 7.6 หมื่นล้านบาท
น.ส.ชญานี จึงมานนท์ นักวิเคราะห์อาวุโส บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) เปิดเผย “HoonSmart.com” ว่า แม้ตลาดหุ้นจีนยังคงได้รับผลกระทบจากมาตรการของทางการที่เข้ามาจัดระเบียบธุรกิจบางประเภท แต่พบเงินยังไหลเข้าสุทธิในกองทุนหุ้นจีนในเดือนส.ค.2564 ประมาณ 3,900 ล้านบาท จากความเชื่อมั่นปัจจัยพื้นฐานของเศรษฐกิจจีนและมุมมองการจัดระเบียบเพื่อลดความเหลื่อมล้ำของสังคม ลดการผูกขาดธุรกิจ ซึ่งดีต่อจีนในระยะยาว จากเดือนก.ค.ที่เงินไหลเข้าสุทธิชะลอตัวลงเหลือสุทธิ 1,400 ล้านบาทและกลับมาสูงขึ้นหลังราคาหุ้นปรับตัวลงไปมาก โดยเดือนส.ค.เงินไหลเข้ากองทุน K-CHINA ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กสิกรไทยสูงสุด 800 ล้านบาท และเมื่อรวมทั้งปีเม็ดเงินไหลเข้าสุทธิในกองทุนหุ้นจีนทั้งอุตสาหกรรมยังสูง 7.6 หมื่นล้านบาท
“การจัดระเบียบของทางการจีน สร้างความกังวลต่อนักลงทุน ทั้งกรณีของ Alibaba, Didi มาจนถึงธุรกิจกวดวิชาในจีน ที่ทำให้ราคาหุ้นกลุ่มการศึกษาบางตัวร่วงหนักและฉุดภาพรวมตลาดอย่างมากในเดือนก.ค.และส.ค.ที่ผ่านมา”น.ส.ชญานี กล่าว
ด้านผลตอบแทนหุ้นจีนในเดือนส.ค.ติดลบ 2.4% และฉุดผลตอบแทนในปีนี้แย่กว่ากลุ่มอื่น โดย 8 เดือนแรก สิ้นสุด 31 ส.ค.2564 ผลตอบแทนเฉลี่ยกองหุ้นจีนติดลบ 9.6% เมื่อเทียบปี 2563 สร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 18.98% และปี 2562 เฉลี่ยอยู่ที่ 21.94%
ทั้งนี้ จากข้อมูลบริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) พบตลาดหุ้นจีนเป็นหนึ่งในตลาดที่โดดเด่น โดยปี 2563 มีเงินไหลเข้าสุทธิสูงถึง 5.96 หมื่นล้านบาท จากมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นจีนทำให้มีกองทุนออกใหม่จำนวนมาก ต่อเนื่องปี 2564 ทีเม็ดเงินยังไหลเข้าลงทุนสูงสุดในกลุ่มกองทุนหุ้นต่างประเทศ ด้านผลตอบแทนเฉลี่ยของกองทุนหุ้นจีนทำได้สูง 2 ปีติดในปี 2562-2563 แม้ปีที่่ผานมาจะเป็นประเทศแรกที่ถูกผลกระทบจากการระบาดโควิด-19 ก่อนที่ตลาดหุ้นจะปรับตัวลงแรงในปี 2564 จากการจัดระเบียบธุรกิจ ซึ่งเดือนส.ค.ที่ผ่านมาผลตอบแทนเฉลี่ยกองทุนหุ้นจีนลดลง 2.4%
ด้านกองทุนหุ้นจีนที่ยังสร้างผลตอบแทนเป็นบวกในช่วง 8 เดือนแรกของปี 2564 มีเพียง 8 กองทุนจากจำนวนทั้งหมด 91 กองทุน โดยสูงสุดคือ กองทุนเปิดเกรธเธอร์ ไชน่า (GC) ของบลจ.ยูโอบี (ประเทศไทย) ผลตอบแทน 10.98% รองลงมากองทุนเปิดยูโอบีสมาร์ท เกรธเธอร์ ไชน่า (UOBSGC) ของบลจ.ยูโอบี (ประเทศไทย) เช่นกันที่ 8.45% อันดับสามกองทุนเปิดวี ไชน่า เกรท (WE-CHIG) 5.70% เป็นต้น
น.ส.ชญานี กล่าวว่า กองทุนหุ้นจีนได้รับผลกระทบจากมาตรการของทางการแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับพอร์ตการลงทุนว่ามีหุ้นอยู่ในธุรกิจที่ถูกทางการออกกฎเกณฑ์มาจัดระเบียบหรือไม่ ซึ่งที่ผ่านมากองทุนหุ้นเทคโนโลยีถูกกระทบค่อนข้างมาก บางกองทุนผลตอบแทนปีนี้ติดลบมากกว่า 20% และล่าสุดทางการก็มีการจำกัดเวลาเล่นเกมของเด็กอีก
อย่างไรก็ตามการลงทุนในตลาดหุ้นจีน ซึ่งยังมีประเด็นกฎระเบียบของทางการกดดันตลาด จึงขึ้นอยู่กับความเสี่ยงและเป้าหมายในการลงทุนของนักลงทุนแต่ละคน เพราะในระยะสั้นอาจยังถูกกระทบจากประเด็นดังกล่าว แต่หากมองในแง่ของการลงทุนระยะยาวจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ยังเติบโตจึงยังเป็นตลาดที่น่าสนใจสำหรับจัดพอร์ตกระจายการลงทุนได้
ขณะเดียวกันหากพิจารณาผลตอบแทนของกองทุนหุ้นจีนย้อนหลัง 3 ปี กองทุนยังสร้างผลตอบแทนอยู่ระดับสูง โดย 10 อันดับกองทุนที่มีผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปีสูงสุด ได้แก่ กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นจีน (B-CHINE-EQ) ผลตอบแทนสูงสุด 20.76% ต่อปี อันดับสอง กองทุนเปิดเกรธเธอร์ ไชน่า (GC) อยู่ที่ 13.49% ต่อปี อันดับสาม กรุงศรีเกรทเทอร์ไชน่าอิควิตี้เฮดจ์ปันผล (KF-HCHINAD) อยู่ที่ 12.70% ต่อปี อันดับสี่ กรุงศรีเกรทเทอร์ไชน่าอิควิตี้เฮดจ์เอฟเอ็กซ์เพื่อการเลี้ยงชีพ (KFCHINARMF) อยู่ที่ 12.33% ต่อปี
อันดับห้า กองทุนเปิดทหารไทย China Equity Index (TMBCHEQ) อยู่ที่ 11.56% ต่อปี อันดับหก กองทุนเปิดยูโอบีสมาร์ท เกรธเธอร์ ไชน่า (UOBSGC) อยู่ที่ 11.38% ต่อปี อันดับเจ็ด กองทุนเปิดกรุงศรีไชน่าเอแชร์อิควิตี้-สะสมมูลค่า (KFACHINA-A) อยู่ที่ 11.32% ต่อปี อันดับแปด กองทุนเปิดเคแทม ไชน่า เอแชร์ อิควิตี้ ฟันด์ (ชนิดสะสมมูลค่า) หรือ KT-CHINA-A อยู่ที่ 11.09% อันดับเก้า กองทุนเปิดเคแทมไชน่า อิควิตี้ ฟันด์ เพื่อการเลี้ยงชีพ (KT-CHINA RMF) อยู่ที่ 10.31% ต่อปี และอันดับสิบ กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้นจีนเอแชร์ (SCBCHA) อยู่ที่ 10.24% ต่อปี
อ่านข่าว
ครึ่งปีเงินไหลเข้ากองทุน 9.3 หมื่นลบ. แห่ลงทุนกองหุ้นจีนสูงสุด 7 หมื่นลบ.
กูรูมองรัฐจัดระเบียบจีนกระทบระยะสั้น ชูกอง MCHEVO เติบโตพร้อมเศรษฐกิจจีน
บลจ.กสิกรไทยคาดหุ้นจีนลงช่วงสั้น แนะจังหวะซื้อรับการเติบโตยั่งยืนระยะยาว
TMBAM Eastspring ชูหุ้นเทคจีนขนาดเล็ก เชื่อโตสวนตลาด หลังรัฐบาลจีนคุมเข้ม
BCAP แนะหุ้นจีนไบโอเทค-เทคโนโลยีพลังงานสะอาด หนีเสี่ยงรัฐคุมเข้มคอนซูเมอร์-เทคฯ
บล.บัวหลวงแนะหาจังหวะลงทุน “กองหุ้นจีน-สหรัฐ” รับศก.โลกเข้าสู่ Mid Cycle