HoonSmart.com>>จับสัญญาณ SIMAT หุ้นซ่อนมูลค่า… 3 โบรกฯ มองกำไรโตระเบิด จากแรงหนุนลูกกตัญญู “ฮินซิซึ” ยอดขายพุ่งกระฉูด ผู้นำตลาดในไทย ไม่มีคู่แข่งในระดับเดียวกัน
บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด คาดกำไรไตรมาส 2Q/64 ราว 28.2 ล้านบาท +65% QoQ และ +1,044%YoY โดยกำไร 1H64 คิดเป็น 35% ของประมาณการทั้งปี
นอกจากนี้ ยังประมาณการกำไรปี 64 ที่ 128 ล้านบาท เติบโต 146% และในปี 65 คาดการณ์รายได้ที่ 1,189 ลบ. +14%YoY เติบโตจากธุรกิจซิลค์สกรีนที่มีคำสั่งซื้อเข้ามาต่อเนื่อง และคาดกำไรราว 166 ลบ. เติบโต 44% YoY
ประเมินมูลค่าเหมาะสมด้วยวิธี PE Ratio โดยอิง Prospective P/E ที่ระดับ 25 เท่า (PE Ratio ของกลุ่ม SETTECH เฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปีที่ระดับ+2S.D.) เนื่องจากธุรกิจของบริษัทฮินซิซึ ควรอยู่ที่ระดับพรีเมี่ยมของกลุ่มเทคโนโลยี จากการเป็นผู้นำตลาดในไทยและไม่มีคู่แข่งที่อยู่ในระดับเดียวกัน
“คาดกำไรต่อหุ้นปี 65 ราว 0.28 บาท/หุ้น คำนวณเป็นราคาเหมาะสมในปี 65 ที่ 7.10 บาท จึงเริ่มต้นคำแนะนำ “ซื้อ” เนื่องจากมี Upside และคาด Dividend Yield ที่ 1.2%”
ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด คาดงบ ไตรมาส 2/64 ราว 25 ล้านบาท เติบโต ราว 300%y-y
เมื่อรวมกำไรไตรมาส 1/64 จำนวน 17.08 ล้านบาท นั่นหมายความว่า เพียงครึ่งปีแรก กำไรของ SIMAT สูงกว่าภาพรวมทั้งปี 63 ที่มีกำไรสุทธิ 40.78 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท ไซแมท SIMAT ราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 8.40 บาท/หุ้น โดยอ้างอิงจากวิธี P/E ที่ 25 เท่าของกำไรปี 2565 เป็นราคาที่เหมาะสมจากโอกาสในการเติบโตของธุรกิจ การขยายธุรกิจและการทำ M&A จากในอนาคต
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด แนะนำ “ซื้อ” หุ้น SIMAT ราคาเป้าหมาย 7.20 บาท ในปี 2565 ด้วย PE Ratio ที่ 30 เท่า คิดเป็น PEG ที่ 0.85 เท่า เมื่อเทียบกับฐานกำไรของบริษัทที่จะเติบโต CAGR 2565-2566 ที่ 35% ต่อปี โดยประเมินกำไรปี 2564 ที่ 136 ล้านบาท +233% และปี 2565 ที่ 198 ล้านบาท +45% โดยธุรกิจ Label and SilkScreen จะเติบโตกว่าปีละ 30% จากทั้งฐานลูกค้าใหม่และฐานลูกค้าเดิมในผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น SIMAT ราคาเหมาะสม 6.80 บาท/หุ้น ด้วยวิธี Sum of parts โดย ธุรกิจฮินซิซึ (HST) มูลค่า 4.1 บาท อิง PE 30 เท่า ธุรกิจงานรับเหมาระบบฯ 2.1 บาท อิง PE 25 เท่า ธุรกิจอินเทอร์เน็ตบรอดแบนด์ 0.52 บาท (Discount 20% จากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ สิ้นปี 2563) โดยราคาเหมาะสมที่ประเมินคิดเป็น Forward PE 30 เท่า
ราคาหุ้น SIMAT ยังคงมี Upside ที่ซ่อนอยู่ที่จะช่วยผลักดันราคาหุ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ไปจนถึงครึ่งแรกของปี 65 จากแผน Spin Off “ฮินซิซึ” เข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ในปีหน้า
รองรับการขยายกำลังการผลิต Label และ Silkscreen และเตรียมพร้อมบุกตลาดต่างประเทศ ส่งผลให้ SIMAT รายได้เติบโตอย่างก้าวกระโดด
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” SIMAT ราคาเป้าหมายสิ้นปี 65 ที่ 9.20 บาท ยังไม่นับรวมมูลค่าเพิ่มจากธุรกิจ Broadband ที่กำลังจะเทิร์นอะราวด์
“เรามีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการของ SIMAT ที่จะกลับมาเป็นหุ้นเติบโตอีกครั้ง กำไรมีฐานจากรายได้ประจำในโครงการ USO เติบโตด้วยกำไรจาก บริษัทย่อย และธุรกิจ Broadband ถึงจุดคุ้มทุน
ทั้งนี้คาดว่ากำไรไตรมาส Q2/64 ที่ 25 ล้านบาท (+46% QoQ, +1,014% YoY) และล้างขาดทุนสะสมได้หมด
คาดกำไรไตรมาส Q3/64 เติบโตในอัตราเร่งที่ราว 50-60 ล้านบาท ด้วยรายได้เติบโตต่อเนื่อง ลดค่าใช้จ่ายและดอกเบี้ยลดลงจากการคืนหนี้
คาดกำไรปี 64 ทำ New High โดยเติบโต 268% YoY เป็น 149 ล้านบาท และเติบโต 31% เป็น 296 ล้านบาท ในปี 65