HoonSmart.com>>บล.โนมูระ ระบุดีล KBANK ขายผลิตภัณฑ์ประกันให้ MTL รับค่าตอบแทน 12,700 ล้านบาท ส่งผลดีต่อแบงก์ คิดเป็น upside ต่อประมาณการกำไรปีหน้าราว 2%
บริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน (CNS) วิเคราะห์กรณีธนาคารกสิกรไทย (KBANK) ทำสัญญาจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตของบริษัท เมืองไทยประกันชีวิต (MTL) ผ่านแบงก์และบริษัทย่อย 5 บริษัท เป็นเวลา 10 ปี เริ่มต้นวันที่ 1 ม.ค. 2565 ว่า ประโยชน์ที่ธนาคารจะได้รับ ได้แก่
1.ค่าตอบแทนจากการขายประกันผ่านช่องทางของธนาคาร(Access fee) ที่ 1.27 หมื่นล้านบาท โดยจะทยอยรับรู้ตลอดระยะเวลาของสัญญา
2.ค่าตอบแทนตามผลการดำเนินงาน
3.ค่านายหน้าในการจัดจำหน่าย
บล.โนมูระ พัฒนสิน มีมุมมองบวกเล็กน้อยต่อดีลดังกล่าว เพราะ KBANK จะมีกำไรส่วนเพิ่ม ซึ่งได้รับจากการรับรู้ค่าธรรมเนียมราว 784 ล้านบาทต่อปี (หลังหักรายการระหว่างกัน) หรือคิดเป็น upside ต่อประมาณการกำไรปี 2565 ราว2%
“ทีมกลยุทธ์ประเมินประเด็นนี้เป็นบวกในระยะกลาง-ยาว และน่าจะมีผลบวกต่อราคาหุ้นระยะสั้นไม่มากนัก เนื่องจากก่อนหน้านั้นตลาดน่าจะคาดหวัง พอร์ตลูกค้ารายย่อยของ Citi มากกว่า ดังนั้น ราคาหุ้น 120 บาท +/- ให้ทยอยซื้อเป็นไม้แรกๆ เพื่อการลงทุนระยะยาว โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปีนี้ที่ 175 บาท”บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำ
อ่านข่าว
KBANK เซ็นขายประกันให้ MTL นาน 10 ปี รับค่าเหนื่อย 12,700 ลบ.
SCBS มองกสิกรขายประกันให้ MTL ส่งผลบวกเล็กน้อยต่อแบงก์-คงเรทติ้ง OUTPERFORM
