HoonSmart.com>>”ฟินันเซีย ไซรัส ” เชียร์ “ซื้อ ” PJW เคาะเป้าราคา 6.60 บาท มองเทิร์นอะราวด์ยาว 2 ปี
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส ออกบทวิเคราะห์ประเมินราคาเป้าหมายหุ้น บริษัท ปัญจวัฒนาพลาสติก ( PJW ) ที่ 6.60 บาท มองการเทิร์นอะราวด์ ต่อเนื่องในปี 2564-2565 คาดกำไรปี 2021 เติบโต 40.0% ท่ามกลาง COVID-19 เนื่องจากผลขาดทุนของโรงงานที่เจียงซู ประเทศจีน ลดลงอย่างมาก จากการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น และคาดพลิกเป็นกำไรตั้งแต่ปี 2022
ขณะที่ธุรกิจดั้งเดิม ไม่ว่าจะเป็นบรรจุภัณฑ์ สำหรับน้ำมันหล่อลื่น นมและนมเปรี้ยว สินค้าอุปโภคบริโภค และชิ้นส่วนยานยนต์ ได้รับประโยชน์จากการเปิดเมือง
สำหรับธุรกิจบรรจุภัณฑ์ น้ำมันหล่อลื่น ที่จะถูกกระทบจาก EV ในอนาคต เชื่อว่าในช่วง 3 ปีนี้ ยังประคองตัวได้จากยอดรถจดทะเบียนสะสมกว่า 40 คัน ที่ยังต้องเปลี่ยนถ่าย
น้ำมันหล่อลื่น
ขณะเดียวกัน บริษัทฯ ได้เตรียม New S-Curve ที่เกี่ยวข้องกับการแพทย์มาชดเชยรายได้จากบรรจุภัณฑ์น้ามันหล่อลื่นที่จะลดลงในระยะยาว คาดเริ่มเห็นรายได้จาก
ธุรกิจใหม่ใน 4Q21
ประเมินราคาเป้าหมาย 6.60 บาท แนะนำซื้อ คาดการณ์กำไรปี 2021-2024 เติบโต 40.0% / 26.3% / 14.6% / 12.5% เป็น 161.1 ล้านบาท / 203.5 ล้านบาท / 233.2 ล้านบาท / 262.4 ล้านบาท ตามลาดับ
