HoonSmart.com>> 4 โบรกฯ แนะนำ “ซื้อ” MTC เป้าหมาย 75-85 บาท ชูจุดแข็งผู้นำสินเชื่อทะเบียนรถ เครือข่ายสาขากระจายทั่วไทย บริหารจัดการหนี้เสียได้อย่างมีประสิทธิภาพ NPL แค่ 1.05% คาดรายได้โตแกร่ง 1-2 ปีข้างหน้า ด้านสินเชื่อเช่าซื้อรถมอเตอร์ไซค์หนุน ดันผลดำเนินงานทุบสถิติใหม่ต่อเนื่อง
บริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์หุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล (MTC) แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 85 บาท/หุ้น เนื่องจาก MTC เป็นผู้นำในตลาดสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ โดยเฉพาะรถจักรยานยนต์ โดยมียอดสินเชื่อรวมถึงจำนวนลูกค้าสูงเป็นอันดับ 1 อีกทั้งจำนวนสาขาครอบคลุมทั่วประเทศ มองโอกาสการเติบโตสูง จากการความต้องการสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน ต่างจากธนาคารที่เน้นให้สินเชื่อผู้ที่มีฐานการเงินที่มั่นคงกว่า
ทั้งนี้ สินเชื่อไม่มีหลักประกันของบริษัทฯ จะเป็นผลิตภัณฑ์ที่ช่วยพยุงอัตราดอกเบี้ย ในสภาวะที่การแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ยในอุตสาหกรรมค่อนข้างรุนแรง อีกทั้งมีการกระจายความเสี่ยงได้ดีทั้งในขนาดสัญญาต่อสัญญาที่ไม่สูงนัก จำนวนฐานลูกค้า และจำนวนสาขาทั่วประเทศ ดังนั้นยังคงแนะนำซื้อ โดยปรับเป้าในอีก 12 เดือน เป็น 85 บาท
บล.เกียรตินาคินภัทร แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” เป้าหมาย 80 บาท จากกำไรในไตรมาส 4/63 ที่ 1.37 พันล้านบาท เติบโต 21% YoY และ 2% QoQ ซึ่งเป็นไปตามคาด เป็นผลมาจากการเติบโตของสินเชื่อที่ 18% YoY รวมถึงคุณภาพหนี้ที่บริษัทฯ สามารถบริหารจัดการได้ดีทำให้ NPL ต่ำอยู่ที่ 1.05% ในปีนี้คาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะโต 23% จากความต้องการสินเชื่อในภาคการเกษตร และภาคแรงงานนอกระบบ จึงมองว่ายอดสินเชื่อที่โตขึ้นเกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง
นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยสนับสนุนจากต้นทุนต่อสินเชื่อที่ต่ำลง และสามารถควบคุมต้นทุนความเสี่ยงของสินเชื่อได้ดี ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนการทำกำไรของบริษัทฯ
ขณะเดียวกันยังมีปัจจัยบวกจากการขยายตัวของสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ และต้นทุนทางการเงินที่ต่ำลงจากการคาดการณ์การอัพเกรดเครดิตเรตติ้ง
บล.ซิตี้คอร์ป (ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” เป้า 80 บาท โดยให้สัดส่วน P/E เพิ่มขึ้น 10% อยู่ที่ 21-22 เท่า จากธุรกิจเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ใหม่ โดยมองว่าบริษัทฯ ยังคงสามารถเติบโตได้สูง และได้รับดอกเบี้ยสูงขึ้น รวมถึงการรักษาคุณภาพของสินทรัพย์
บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำ “ซื้อ” เป้า 75 บาท มองว่าธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ใหม่จะเติบโตได้มาก โดยตั้งเป้าว่าปีนี้จะปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ใหม่ 120,000 คัน และมีอัตราดอกเบี้ยสูง 24% รวมถึงคุณภาพสินทรัพย์อยู่ในเกณฑ์ดีมาก จึงแนะนำเป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม Consumer Finance
