บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) เอ็มเอฟซี มองภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้ 21-25 ธ.ค. 2563
หุ้นไทย : Slightly underweightคาดดัชนี SET Index ผันผวนจากการระบาดรอบใหม่ของโควิด-19 ในประเทศ
– จำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่เพิ่มขึ้นในจังหวัดสมุทรสาคร ทำให้ต้องปิดเมืองบางส่วน
– หากจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่นอกจังหวัดสมุทรสาครที่มีความเกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาดรอบใหม่เพิ่มสูงขึ้น สร้างความกังวลถึงโอกาสความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะใช้มาตรการปิดเมืองในจังหวัดที่มีการระบาดเพิ่มเติมและกระทบการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
– ติดตามการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย วันที่ 23 ธันวาคม นี้ คาดว่าจะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% ต่อปี
กองทุนแนะนำ : HIDIV, M-FOCUS
หุ้นต่างประเทศ : Slightly Overweightคาดหุ้นต่างประเทศ โดยเฉพาะในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ มีโอกาสปรับขึ้นได้ต่อ
– สภาคองเกรส สหรัฐฯ อนุมัติวงเงินกระตุ้นเศรษฐกิจ 9 แสนล้านดอลลาร์ ในช่วงเช้าเวลาประเทศไทย
– อย่างไรก็ตาม สถานการณ์การแพรระบาดของโควิด-19 ของหลายประเทศทั่วโลกที่เข้าสู่ฤดูหนาวจะกดดันกิจกรรมทางเศรษฐกิจในฤดูกาลใช้จ่ายช่วงคริสต์มาสและปีใหม่
– ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่า ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าไปลงทุนในตลาดหุ้นนอกสหรัฐฯ เพื่อแสวงหาอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น
กองทุนแนะนำ : M-RENEW, M-CHINA, MGTECH
ตราสารหนี้ไทย : Neutralคาดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรไทยผันผวนในกรอบแคบ
– แรงซื้อขายของนักลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ
– จำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่เพิ่มขึ้นในจังหวัดสมุทรสาคร ทำให้ต้องปิดเมืองบางส่วน
– หากจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่นอกจังหวัดสมุทรสาครที่มีความเกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาดรอบใหม่เพิ่มสูงขึ้น สร้างความกังวลถึงโอกาสความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะใช้มาตรการปิดเมืองในจังหวัดที่มีการระบาดเพิ่มเติมและกระทบการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
– ติดตามการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย วันที่ 23 ธันวาคม นี้ คาดว่าจะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% ต่อปี
กองทุนแนะนำ : MMPLUS
ตราสารหนี้ต่างประเทศ : Slightly Underweightคาดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัด
– สภาคองเกรส สหรัฐฯ อนุมัติวงเงินกระตุ้นเศรษฐกิจ 9 แสนล้านดอลลาร์ ในช่วงเช้าเวลาประเทศไทย
– การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ วันที่ 15-16 ธันวาคม นี้ คงนโยบายการเงินผ่อนคลายต่อเนื่องทั้งอัตราดอกเบี้ยใกล้ 0% และมาตรการ QE
กองทุนแนะนำ : SMINCO
อสังหาริมทรัพย์ฯในประเทศ : Neutralคาดกองทุนอสังหาริมทรัพย์ฯ เคลื่อนไหวผันผวนตามทิศทางตลาดหุ้นไทย
– จำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่เพิ่มขึ้นในจังหวัดสมุทรสาคร ทำให้ต้องปิดเมืองบางส่วน
– หากจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่นอกจังหวัดสมุทรสาครที่มีความเกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาดรอบใหม่เพิ่มสูงขึ้น สร้างความกังวลถึงโอกาสความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะใช้มาตรการปิดเมืองในจังหวัดที่มีการระบาดเพิ่มเติมและกระทบการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
– อัตราเงินปันผลเฉลี่ยประมาณ 5.64% และสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ประมาณ 4.3% ยังช่วยหนุนการลงทุน
กองทุนแนะนำ : MPROPDIV
อสังหาริมทรัพย์ฯต่างประเทศ : Neutralคาดกองทุนอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศ เคลื่อนไหวตามทิศทางตลาดหุ้นโลก
– ความคืบหน้าในการอนุมัติวัคซีนต้านโควิด-19 ใช้ในกลุ่มเสี่ยงของบริษัทยา Pfizer และ Moderna
– ปัจจัยด้านราคามีความน่าสนใจ จาก ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนอยู่ในระดับสูงเฉลี่ย 3.0-5.5%
– ภาวะดอกเบี้ยต่ำของธนาคารกลางทั่วโลกและสภาพคล่องในระดับสูงยังเป็นปัจจัยหนุนตลาด REITs
กองทุนแนะนำ : I-REIT, MPII
น้ำมัน : Slightly Underweightคาดราคาน้ำมัน WTI มีโอกาสปรับตัวลง
– จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง กระทบต่อความต้องการใช้น้ำมัน
กองทุนแนะนำ : I-OIL
ทองคำ : Slightly Overweightคาดทองคำมีโอกาสปรับตัวขึ้นสู่ระดับประมาณ 1,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์
– สภาพคล่องในระบบที่อยู่ในระดับสูงและภาวะดอกเบี้ยต่ำยังเป็นปัจจัยหนุนการลงทุนในทองคำระยะยาว
– ทิศทางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่า
กองทุนแนะนำ : I-GOLD