HoonSmart.com>>นักลงทุนขาย WHA ฉุดราคาร่วงกว่า 4% หลังขึ้น XD รับปันผลตั้งแต่ 21 พ.ย. ด้านบล.ทิสโก้ คงคำแนะนำ “ถือ” ปรับราคาเหมาะสมจาก 4.14 บาท เป็น 4.40 บาท
ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น WHA (ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น) วันที่ 22 พ.ย.2562 มีแรงเทขายแน่น ฉุดราคาปรับตัวลดลง ณ เวลา 11.36 น. อยู่ที่ 4.20 บาท ลดลง 0.20 บาท หรือ -4.55% มูลค่าการซื้อขาย 456.38 ล้านบาท จากเปิด 4.40 บาทและลงไปต่ำสุดแตะ 4.14 บาท
ขณะที่หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD กำหนดสิทธิรับเงินปันผลตั้งแต่วันที่ 21 พ.ย.2562 โดยจ่ายในอัตรา 0.0815 บาทต่อหุ้น จากผลการดำเนินงานวันที่ 1 ม.ค. 2562 – 30 ก.ย.2562
บริษัทหลักทรัพย์ทิสโก้ แนะนำ “ถือ” หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์ที่ผ่านมา WHA ยังคงเป้ายอดจองที่ดินอยู่ที่ 1,600 ไร่ ( 1,400 ไร่ในไทย และ 200 ไร่ในเวียดนาม) และบริษัทรายงานว่าในช่วง 9M19 บริษัทขายได้แล้ว 565 ไร่ ซึ่งคิดเป็น 35% ของประมาณการทั้งปีของบริษัท เพิ่มขึ้น 246% YoY สำหรับประมาณการของเรา คาดยอดจองอยูที่ 1,200 ไร่ เติบโต 20% YoY (YTD) โดยลูกค้าส่วนใหญ่เป็นชาวจีน นอกจากนี้ 33% ของยอดจองทั้งหมดเป็นธุรกิจพาณิชย์ และขายที่ดินสำหรับยานยนต์ โดยเราคาดว่ายอดจองที่ดินส่วนมากจะขายหมดในช่วง 4Q19F
“บล.ทิสโก้ ปรับประมาณการผลประกอบการปี 2019-20F ลง 3% และ 4.6% ตามลำดับ เราปรับประมาณการผลประกอบการปี 2019-20F ของ WHA ลง 3% และ 4.6% ตามลำดับ เนื่องจากการขายสินทรัพย์เข้า WHART มากขึ้น, ปรับเปลี่ยนการขายสินทรัพย์จาก HREIT ในปีนี้ และกำไรจาก GHECO-One ลดลงตามความพร้อมในการชำระเงินที่ลดลง (รายได้จากการถือหุ้น WHAUP ลดลง) นอกจากนี้ เราปรับประมาณการโดยได้รวมการขายที่ดินและมูลค่าของ WHART และ HREIT ที่เพิ่มขึ้นในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ทำให้เราปรับมูลค่าที่เหมาะสมเพิ่มขึ้นเป็น 4.40 บาท จาก 4.14 บาท”บล.ทิสโก้ ระบุ
ในช่วง 4Q19F บริษัทขายสินทรัพย์เข้ากอง WHART จำนวน 157,000 ตรม. โดยจะมีรายได้สุทธิอยู่ที่ 4.88 พันล้านบาท (คาดจะขายในวันที่ 11 ธ.ค.) โดยเราคาดจะบันทึกเป็นรายได้ของ WHA อยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท ขณะที่ส่วนที่เหลือจะเป็นส่วนของ JV ประมาณ 3 พันล้านบาท และ WHA จะรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนราว 300 ล้านบาท โดยเราคาดว่า JV จะคิดเป็นสัดส่วน 50% ของรายได้จากการขายสินทรัพย์ของ WHART
