“ไอที ซิตี้” ไตรมาส 3/61 กำไรสุทธิ 13 ล้านบาท ลดลง 43% จากช่วงปีก่อน เหตุได้รับผลกระทบน้ำท่วมบางสาขา แต่รายได้ยังโต “ฟินันเซีย ไซรัส” แนะนำ ซื้อ ราคาหุ้นถูก เป้าหมาย 5.30 บาท มองเปิดสาขาเทสโก้โลตัสหนุนกำไรปี 62
บริษัท ไอที ซิตี้ (IT) แจ้งผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2561 สิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย.2561 กำไรสุทธิ 13.28 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.046 บาท ลดลง 43% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนกำไรสุทธิ 23.13 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.081 บาท ส่วนงวด 9 เดือน ปี 2561 กำไรสุทธิ 57.29 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.20 บาท เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนมีกำไรสุทธิ 49.67 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.1561 บาท
บล.ฟินันเซีย ไซรัส มองว่า กำไรสุทธิไตรมาส 3/2561ชะลอมากกว่าคาด เพราะสาขาต่างจังหวัดถูกกระทบจากน้ำท่วม แต่รายได้ยังมีการเติบโต 4% จากไตรมาสก่อนหน้าและเติบโต 1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากการขยายสาขาไปกับเทสโก้โลตัส ซึ่งมีความเสี่ยงน้อยกว่าการเปิดสาขาในรูปแบบเดิม โดยคาดว่าจะเห็นผลบวกต่อกำไรชัดเจนในปี2562 ควบคู่ไปกับการสร้างแบรนด์ ACE เพื่อเจาะตลาด Gaming ที่มีการตอบรับจากกลุ่มลูกค้าเป้าหมายเป็นอย่างดี
ขณะที่แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 4/2561 คาดว่าจะกลับมาโตได้ทั้งจากไตรมาสก่อนหน้าและจากช่วงเดียวกันของปีก่อน เพราะฐานไม่สูง จึงยังคงคาดการณ์กำไรทั้งปีนี้ที่ 73 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนและปีหน้าที่ 105 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
อย่างไรก็ตามราคาหุ้นปรับตัวลงจนทำให้ PE ปี 2561-2562 เหลือเพียง 11-16 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 20 เท่า จึงปรับคำแนะนำขึ้นจากถือเป็นซื้อ โดยปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2562 ที่ 5.30 บาท (อิง PE Multiplier ที่ 15 เท่า ลดลงจากเดิมที่ 20 เท่า จากค่าชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้นตามค่าเบต้า)