นักวิเคราะห์ผิดหวัง PTTEP ไตรมาส 3 กำไรจากการดำเนินงานน้อยกว่าคาด หวังไตรมาส 4 ดีขึ้น ราคาน้ำมันขึ้น หนุนราคาขายเฉลี่ย ต้นทุนต่อหน่วยลดลง
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” หุ้น PTTEP ราคาเป้าหมาย 160 บาท/หุ้น เนื่องจากไตรมาส 3/2561 มีกำไรจากการดำเนินงาน 9,649 ล้านบาทเพิ่มขึ้นจากระยะเดียวกันปีก่อน 30.5% ลดลง 10.3%จากไตรมาสที่ 2 ต่ำกว่าตลาดคาดที่เฉลี่ย 12,419 ล้านบาท เราคาด 11,566 ล้านบาท เนื่องจากราคาขายเฉลี่ยต่ำ ขณะที่ต้นทุนต่อหน่วยสูงกว่าคาด แต่จะฟื้นในไตรมาสที่ 4 จากทั้งปริมาณขายที่คาดเพิ่มขึ้น 10% และราคาขายเฉลี่ยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 11% จากไตรมาสที่ 3 ตามราคาราคาก๊าซฯ รวมถึงต้นทุนต่อหน่วยที่คาดลดลง เนื่องจากแผนหยุดซ่อม และรายจ่ายสำรวจที่ลดลง อีกทั้งดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง จากการจ่ายคืนหนี้
“รวมกำไรจากการดำเนินงาน 9 เดือนแรกที่ 30,025 ล้านบาท คิดเป็น 74.3% ของประมาณการของเรา เบื้องต้นเราคงประมาณการไว้ที่ 40,395 ล้านบาท กำไรไตรมาสที่ 3 ต่ำกว่าคาด กดดันราคาหุ้นในระยะสั้น เรามองเป็นโอกาสสะสมจากแนวโน้มกำไรไตรมาส 4 และการประมูลโครงการเอราวัณ-บงกช ต่ออายุ “บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งระบุ
ทางด้านบล.ทรีนีตี้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาเป้าหมายใหม่ 154 บาท (ไม่รวม บงกช 14 บาท) ค่าเงินบาทเริ่มเข้าสู่โหมดแข็งค่าในปี 2562 และราคาน้ำมันดิบโลกขยับขึ้นเข้าสู่โซน 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลขึ้น ยังคงมองว่าน่าจะยืนได้ในไตรมาส 4 และ ปี 2019