HoonSmart.com>>หุ้น STEC บวก 3.85% ตอบรับกำไรไตรมาส 4/65 ดีกว่าคาด สะท้อนธุรกิจก่อสร้างผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และกำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง อีกทั้งได้ Sentiment บวกจากเลือกตั้ง รวมถึงแนวโน้มงานประมูลจะเร่งขึ้นมากหลังเลือกตั้ง สะท้อนโอกาสได้งานเพิ่มในอนาคต
เมื่อเวลา 11.16 น.หุ้น STEC บวก 3.85% มาที่ 13.50 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 129.79 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 13.30 บาท ขึ้นสูงสุด 13.60 บาท และต่ำสุด 13.30 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำ”ซื้อ”หุ้นบริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่งแอนด์คอนสตรัคชั่น (STEC) ราคาเป้าหมาย 18 บาท ตอบรับกำไรไตรมาส 4/65 ที่ออกมาดีกว่าคาด สะท้อนธุรกิจก่อสร้างผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และกำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง อีกทั้ง STEC เป็นหนึ่งในหุ้นที่จะได้ sentiment เชิงบวกในช่วงการเลือกตั้ง รวมถึงแนวโน้มงานประมูลที่คาดจะเร่งขึ้นมากหลังเลือกตั้ง สะท้อนโอกาสในการได้งานเพิ่มเติมในอนาคต
ทั้งนี้ มองบวกต่อกำไรปกติไตรมาส 4/65 ที่ 278 ล้านบาท (+18% y-y, +101% q-q) ดีกว่าคาด จาก รายได้ก่อสร้าง/ %GPM/ รายได้อื่น ที่ดีกว่าคาด โดยการเติบโต y-y, q-q หนุนจากทั้งรายได้ก่อสร้าง และ %GPM ที่เพิ่มขึ้นตามการเร่งงานหลังคนงานเพิ่มมากขึ้น การรับรู้รายได้ของงานใหม่เพิ่มขึ้น สัดส่วนงาน % GPM ต่ำลดลง และมีรายได้อื่นจากการขายเศษเหล็กหนุนเพิ่มเติม สามารถชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้
โดยมองแนวโน้มกำไรปกติไตรมาส 1/66 เติบโต y-y ตามธุรกิจก่อสร้างที่ฟื้นตัวจากฐาน backlog ที่สูงขึ้น และงานใหม่มี %GPM สูง โดยคงประมาณการกำไรปกติปี 66-67 เติบโตดีอยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท (+39% y-y) และ 1.3 พันล้านบาท (+17% y-y)