HoonSmart.com>>บล.เมย์แบงก์มองบวกบริษัทบริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ กำไรปี 65-66 โต แถมเงินปันผลสูง
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” หุ้นบริษัทบริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ (BAM) และเพิ่มราคาเหมาะสมปีหน้าขึ้น 20% เป็น 24.20 บาทเพื่อให้สอดคล้องกับการฟื้นตัวของกำไรเฉลี่ย 32% ในปี 2565-2566 ปรับมาใช้ P/E 25 เท่า (PEG 0.8) โดยยังคงให้ส่วนลดจากกลุ่มจากประสิทธิภาพในการทำกำไรและ ROE ที่ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด 5% เป็น 7% ใน 12 เดือนข้างหน้า แต่ยังคงต่ำกว่ารายอื่นที่เฉลี่ย 17-20%
ทั้งนี้ BAM ยังมีปัจจัยหนุนระยะสั้นจากเงินปันผลที่คาดจ่ายใน 6 เดือนแรกปี2565 ราว 0.60 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3% ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของ SET ทำให้ Downside risk ของราคาหุ้นจำกัด