HoonSmart.com>>บล.ดาโอ (ประเทศไทย) คาดแนวโน้ม SET วันนี้แกว่ง sideway แนวรับ 1,487-1,490 จุด แนวต้าน 1,501-1,506 จุด เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ สูงกว่าคาดหนุนภาพ Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยเร็วและแรงกว่าคาด กลยุทธ์หลัก ให้ทยอยสะสมช่วงที่ดัชนีย่อตัว ชี้เป้าหุ้นเด่น WHA หลังจาก ครม.ไฟเขียวจัดระเบียบ Data Center
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) คาด SET Index แกว่ง sideway จากทิศทาง CPI ของสหรัฐฯ วานนี้ออกมาสูงกว่าคาดหนุนภาพ Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยเร็วและแรงกว่าคาด ทำให้ Treasury Yield พึ่งสูงขึ้นกดดันสินทรัพย์เสี่ยง ด้านราคาน้ำมัน Brent ปิดที่ 91.49 ปรับตัวลดลง 1.17% ยังคงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานใน SET สำหรับตลาดไทยเข้าสู่ช่วงความเข้มข้นของการประกาศผลประกอบการประจำ 3Q2569 เรามองว่าตลาดจะโฟกัสไปการเก็งกำไรจากผลประกอบการของบริษัท
กรอบดัชนี SET วันนี้ แนวรับ 1,487-1,490 จุด แนวต้าน 1,501-1,506 จุด
CPI ร้อนแรงกว่าคาด เพิ่มความเสี่ยงที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) ออกมาสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ และเจ้าหน้าที่ Fed ออกมาเรียกร้องให้ขึ้นดอกเบี้ยเพื่อรับมือเงินเฟ้อ ส่งผลให้ Treasury yields พุ่งขึ้นแรงและหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ ดัชนีดอลลาร์ปรับขึ้นมากที่สุดในรอบวันนับตั้งแต่เดือนกันยายน เพราะตลาดเพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า เรื่องนี้สำคัญเพราะดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกดดันมูลค่าหุ้น โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโต ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตลาดภายใต้แรงกดดันตามไปด้วย
ครม. ไฟเขียวจัดระเบียบ Data Center โดย สศช. กล่าวรายละเอียดข้อกำหนดว่า การกำกับดูแลจะครอบคลุม Data Center ที่มีกำลังการใช้ไฟฟ้าตั้งแต่ 0.5 เมกะวัตต์ (MW) ขึ้นไป โดยแบ่งออกเป็น 7 ระดับ ตามขนาดการใช้ไฟฟ้า โดยโครงการขนาดต่ำกว่า 20 เมกะวัตต์สามารถตั้งในพื้นที่พาณิชยกรรมได้ ส่วนโครงการตั้งแต่ 20 MW ขึ้นไป หรือระดับ 5–7 จะต้องตั้งในพื้นที่นิคมอุตสาหกรรมเท่านั้น
กลยุทธ์หลัก: ให้ทยอยสะสมช่วงที่ดัชนีย่อตัว เก็งหุ้นที่คาดว่างบจะออกมาดี (ระยะสั้น) ขณะ (ระยะกลาง-ยาว) ยังเน้น Stay Selective โดย Core Strategy เรายังชอบกลุ่มธนาคาร ขณะที่ Mega play Theme กลุ่ม Data Center เรายังชอบ โรงไฟฟ้า และผสมกับตีมการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว
หุ้นเด่น WHA: เป้า consensus 5.72 บาท ความชัดเจนหลังจาก ครม. ไฟเขียวจัดระเบียบ Data Center พร้อมระบุว่าโครงการตั้งแต่ 20 MW ขึ้นไป จะต้องตั้งในพื้นที่นิคมอุตสาหกรรมเท่านั้น เราเลือก WHA จากโมเมนตัมการเติบโตในช่วง 2H26E ที่มาจากทั้งยอดโอนที่ดินและราคาที่ดินโอนเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นจาก WHA ESIE 5 พร้อมทั้งการขายสินทรัพย์เข้า WHART และ WHAIR โดย consensus คาดกำไรปี 2026E/27E ที่ 5.0/5.6 พันล้านบาท (-3%/ +13% YoY)
จากความชัดเจนของ ครม. ในการจัดระเบียบ Data Center วานนี้ โดยระบุว่าโครงการตั้งแต่ 20 MW ขึ้นไปต้องตั้งในพื้นที่นิคมอุตสาหกรรมเท่านั้น เราจึงมี Positive View กับกลุ่มนิคมอุตาหกรรมมากขึ้น เราเพิ่ม WHA เข้ามาในพอร์ต 5% และเพิ่มสัดส่วน GULF ขึ้นเป็น 10% จาก 8% อย่างไรก็ตามเราลดสัดส่วน PTT เป็น 5% จาก 8% ตามทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง
กลยุทธ์การะจายลงทุน : KTB(15%), KBANK(15%), KKP(15%), PTT(5%)*, GULF(10%)*, CENTEL(5%), CRC(5%), COM7(5%), DELTA(2%), HANA(2%), GPSC(5%), ADVANC(5%), WHA(5%)*, cash(6%)
หุ้นเด่นทางสัญญาณ Technical : SGC, TTB