HoonSmart.com>>บล.กรุงศรี ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้มีโอกาส “ฟื้นตัว” ขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,594 -1,600 จุด แนวรับ 1,556 – 1,547 จุด หลังจากตลาดรับรู้ภาพวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ
บล.กรุงศรี ระบุว่า ขณะที่ตลาดหุ้นไทยได้ปรับฐานลดความเสี่ยงล่วงหน้าไปบางส่วน ทำให้น้ำหนักความผันผวนภายนอกเริ่มจำกัด
คาดการณ์ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯ ปลายสัปดาห์ก่อนหน้าจะเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว อิงจากผลสำรวจความยากง่ายในการหางาน (Conf Board) เดือน ก.ย. 2026 ที่ต่ำสุดในรอบ 5 ปี ทำให้โอกาสเกิด Surprise ทางบวกเกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ (1.0 +/- แสนตำแหน่ง) มีอยู่อย่างจำกัด สำหรับปัจจัยในประเทศ ตลาดกำลังติดตามสถานการณ์อุทกภัยอย่างใกล้ชิด ซึ่งระดับน้ำในเขื่อนและฝนส่งท้ายฤดูยังไม่มีสัญญาณความรุนแรงผิดปกติ จึงประเมินว่าตลาดมีโอกาสฟื้นตัว หากผลกระทบน้ำท่วมอยู่ในระดับปกติ
หุ้นเด่นสัปดาห์นี้:แนะนำ DELTA (ราคาเป้าหมายปี 2027F ที่ 320 บาท) ได้ประโยชน์สูงสุดจาก AI CAPEX Cycle, PTTGC (ราคาเป้าหมาย BB Consensus ที่ 59 บาท) มี Upside Synergy จาก JV ปิโตรเคมีร่วมกับ SCC และ KBANK (ราคาเป้าหมายปี 2027F ที่ 300 บาท) ราคาหุ้นสะท้อนความกังวลเรื่องน้ำท่วมไปแล้ว แต่ความเสี่ยงจริงจำกัด
ผลตอบแทนสัปดาห์ก่อน: หุ้นแนะนำสัปดาห์ก่อน (DELTA, AOT, AWC) ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย -1.59% ซึ่งยังดีกว่า SET Index ที่ลดลง -2.24%
กลุ่มหุ้นรับแรงส่งหลัก:
กลุ่ม AI CAPEX: ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA, HANA, KCE), ธนาคาร (KTB, KBANK), ไฟฟ้า (GULF, GUNKUL, GPSC)
กลุ่มรับผลบวกจากสถานการณ์สงครามตึงตัว: โรงกลั่นและพลังงาน (TOP, SPRC, PTT, PTTGC, IVL)
Investment Theme:
OCT26F Top Picks: AWC, COM7, DELTA, GULF, KBANK, PTTGC, THAI
4Q26F Stock Picks: TOP, PTTGC, SCC, IVL, GULF, DELTA, KBANK
Mid-Small Cap Play: THAI, HANA, ERW
ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามสัปดาห์นี้
ต่างประเทศ:
5-7 ต.ค.: ตลาดหุ้นจีนปิดทำการเนื่องในเทศกาล Golden Week (เปิดทำการ 8 ต.ค.)
5 ต.ค.: ดัชนี PMI ภาคบริการ / ISM Non-Manufacturing PMI เดือน ก.ย. ของสหรัฐฯ (ตลาดคาด PMI ภาคบริการทรงตัวที่ 58.4 จุด)
6 ต.ค.: ถ้อยแถลงของกรรมาธิการ Fed (คุณ Logan และ คุณ Williams)
8-10 ต.ค.: ยอดขายเดือน ก.ย. ของ DELTA Taiwan และ TSMC (8 ต.ค.) เพื่อประเมินโมเมนตัม AI CAPEX Cycle
9 ต.ค.: รายงานรายงานการประชุม Fed Minutes, ตัวเลข U. Michigan Consumer Sentiment และคาดการณ์เงินเฟ้อเดือน ต.ค. (เบื้องต้น)
ในประเทศ:
6 ต.ค.: รายงานอัตราเงินเฟ้อ (CPI) เดือน ก.ย. 2026 ตลาดคาด Headlline CPI +3.0% y-y (+0.49% m-m) และ Core CPI +1.58% y-y
สถานการณ์อุทกภัย: การระบายน้ำเขื่อนภาคเหนือ (ความเสี่ยงจำกัด) และฝนท้ายเขื่อนช่วงเปลี่ยนผ่านฤดู
ประมาณการกำไร (SET EPS): กำไรตลาดปี 2026F อยู่ที่ 111.6 บาท/หุ้น (+w-w) โดยกลุ่ม ICT, Property, วัสดุก่อสร้าง ปรับขึ้น ส่วนรับเหมาและปิโตรเคมีถูกปรับลง
กระแสเงินทุน (Fund Flow): สัปดาห์ก่อนเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค Asia (ex-J) รวม -12,436 ล้านดอลลาร์ฯ โดยเป็นการขายสุทธิในตลาดไทย -1,096 ล้านดอลลาร์ฯ (หุ้น -796.4 ล้านดอลลาร์ฯ, พันธบัตร -299.4 ล้านดอลลาร์ฯ) ส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าแตะระดับ 33.6 +/- บาท/ดอลลาร์ฯ