EA ราคาพุ่ง วอลุ่มพอง กิมเอ็งฯ ปรับทัศนคติดีขึ้น ให้ราคาเป้าหมายปีนี้ 52.80 บาท มองโอกาสตลาดปรับประมาณการระยะยาว หลัง โรงไฟฟ้าลม “หนุมาน” ก้อนสุดท้าย 260 MW COD หมด
หุ้นบริษัท พลังงานบริสุทธิ์ (EA) ปรับตัวขึ้นแรงตั้งแต่การซื้อขายช่วงเช้าต่อเนื่องช่วงบ่าย ณ เวลา 14.36 น. ราคาขึ้นไปสูงสุด 49.50 บาท เพิ่มขึ้น 2 บาท หรือ 4.21 % ติดอันดับหุ้นซื้อขายสูงสุด และปิดที่จุดสูงสุดของวันที่ 49.75 บาท เพิ่มขึ้น 2.25 บาท หรือ 4.74% มูลค่าการซื้อขาย 1,820.82 ล้านบาท
นายจรูญพันธ์ วัฒนวงศ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์กิมเอ็ง (ประเทศไทย) แนะนำ EA ซื้อ “เก็งกำไร” เนื่องจาก แนวโน้ม 12 เดือนข้างหน้านี้ จะส่งผลต่อทิศทางเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานระยะสั้น และโอกาสที่ตลาดจะปรับประมาณการในระยะยาว ได้แก่ การ COD โครงการลมก้อนสุดท้าย 260MW ไตรมาสนี้ (ปัจจุบันเริ่ม COD แล้ว 90mw และทยอยที่เหลือใน 1Q62)
แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/61 คาดขยายตัว +30% YoY และ พัฒนาการของโครงการ PCM และ แบตเตอรี่ในช่วงปลายปี 2562 โดยราคาเหมาะสม Roll-over ไปปี 2562 อิง PEG 0.9x ของ EPS growth ปีนี้ คือ 52.80 บาท/ หุ้น เพียงพอต่อการเก็งกำไรใน 12 เดือนนี้
คาดไตรมาส 4/61 EA จะมีกำไรสุทธิ 1,148 ล้านบาท ขยายตัวเล็กน้อย +3% QoQ จากปริมาณผลผลิตกระแสไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์เร่งตัวขึ้นตามผลของฤดูกาล ซึ่งแม้โรงไฟฟ้าพลังงานลม (โครงการหาดกังหัน) จะอ่อนตัวลง แต่โครงสร้าง PPA ของโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์นั้นมีค่า Adder ที่สูงกว่า (6.5 บาท vs 3.5 บาท) ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นจึงเพิ่มขึ้นได้เล็กน้อยเป็น 54.0% จาก 53.9% จากไตรมาส 3/61
ส่วนกำไรสุทธิคาดจะขยายตัว +30% YoY หลัก ๆ มาจากกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น 126MW จากโครงการพลังงานลม หาดกังหัน ที่เริ่มทยอย COD เมื่อต้นปี 2560 และ กระแสลมที่ดีกว่าคาดตลอดปี 2561 ส่งผลให้ภาพปี 2561 EA จะรายงานกำไรปกติ 4.3 พันล้านบาท +16% YoY (ไม่รวมกำไรพิเศษ 895 ลบ. ในไตรมาส 1/61)
อ่านประกอบ
หุ้นบวก 5 จุด EA เด่นปิดไฮจ่อ 50 บาท – รายย่อยขายสุทธิ 3 พันล้าน