HoonSmart.com>> CGSI : 📌 ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อ จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง กดดันความกังวลเงินเฟ้อ และ ส่ง Bond Yield สหรัฐฯ ขี่พะยุ ทะลุฟ้า 5.00% เอาไม่อยู่แล้ว กดดันสินทรัพย์เสี่ยง และ SET วันนี้ โดย เราคาดว่า ยังแกว่งในกรอบ 1,600-1,630 จุด | หุ้นแนะนำ ITC, SPRC
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI สรุปภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ และทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้ (25 ก.ย.69 ) โดย : Trend Spotter
📌 Investment Strategy
📊 สรุปภาพรวมตลาด
ดัชนีดาวโจน ปิดลบติดต่อกันเป็นวันที่สามในวันพฤหัสบดี (24 ก.ย.) เนื่องจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง และทำให้ตลาดวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ
นอกจากนี้ การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังได้บั่นทอนการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
ดาวโจนส์ปิดที่ 51,349.98 จุด ลดลง -161.61 จุด หรือ -0.31%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,704.13 จุด ลดลง -1.90 จุด หรือ -0.02% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,939.37 จุด เพิ่มขึ้น +3.34 จุด หรือ +0.01%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบในวันพฤหัสบดี (24 ก.ย.) หลังราคาน้ำมันกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง ท่ามกลางความหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรในยูโรโซนยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี และกดดันบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
ทั้งนี้ ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 636.43 จุด ลดลง 3.49 จุด หรือ -0.55%
📈 สรุปภาพรวมสินทรัพย์อื่น ๆ
สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดบวกในวันพฤหัสบดี (24 ก.ย.) หลังจากมีรายงานว่ากลุ่มฮูตีซึ่งได้รับการหนุนหลังโดยอิหร่านได้ยิงขีปนาวุธโจมตีซาอุดีอาระเบีย ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะงักงันของอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลาง
ทั้งนี้ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 2.45 ดอลลาร์ หรือ 2.7% ปิดที่ 94.61 ดอลลาร์/บาร์เรล
ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น +3.52 ดอลลาร์ หรือ 3.4% ปิดที่ 106.60 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดลบในวันพฤหัสบดี (24 ก.ย.) เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายได้ออกมาส่งสัญญาณสนับสนุนการเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินเพื่อสกัดเงินเฟ้อ
นอกจากนี้ การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ราคาน้ำมัน และการแข็งค่าของดอลลาร์ ยังเป็นปัจจัยกดดันต่อตลาดทองคำ
ทั้งนี้ สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 20.40 ดอลลาร์ หรือ 0.47% ปิดที่ 4,298.00 ดอลลาร์/ออนซ์
🇹🇭 SET Index
เรามองกรอบ SET Index 1,600-1,630 จุด โดยตลาดยังถูกกดดันจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง
ขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยจำกัด Upside ของตลาดในระยะสั้น
⭐ หุ้นแนะนำ
🐶 ITC
เราชอบ ITC จากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงระดับพรีเมียม (Premium Pet Food)
นอกจากนี้ บริษัทมีฐานะการเงินแข็งแกร่งด้วยสถานะเงินสดสุทธิ (Net Cash Position) และมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) ที่น่าสนใจในระดับ 6-8% ในช่วงปี 2026-2028F
(Take profit: 17.00 / Stop loss: 16.30)
⛽ SPRC
SPRC อาจเผชิญแรงกดดันจากค่าระวางขนส่ง (Freight Costs) และค่า Premium ของน้ำมันดิบที่สูงขึ้นในช่วง 4Q26F ซึ่งอาจส่งผลให้ต้นทุนการจัดหาวัตถุดิบเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าค่าการกลั่น (GRM) ของ SPRC จะยังคงอยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยของวัฏจักรอุตสาหกรรม (Mid-cycle Level) ที่ประมาณ 5-6 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ในปี 2027F
(Take profit: 14.90 / Stop loss: 14.20)
#CGSInternational
#CGSI