HoonSmart.com>>บล.บัวหลวง แนะสะสมหุ้นโรงไฟฟ้า รับแผนเร่งพัฒนา Data Center และวัฏจักรลงทุน Smart Grid 5 เสาหลัก หนุนหุ้นพลังงาน-เทคโนโลยีโตยาว พร้อมเปิดชื่อหุ้นรับอานิสงส์
บล.บัวหลวง รายงานว่า หุ้นไทยในกลุ่มที่แข็งแกร่งกว่าตลาดยังไม่มีใครแตกแถว โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค ปิโตรเคมี โรงกลั่น บวกกลับมายกแผง ทั้ง (PTTGC TOP IRPC SPRC BCP) เหลือหุ้นต้นน้ำอย่าง PTTEP ติดลบตามราคาน้ำมันดิบโลก และ Soft commodity TVO STA
นอกเหนือจากกลุ่มที่แนะนำถือ Let profit run ตามกลุ่มที่ออกรายงานแนะนำนี้ แนะนำเริ่มสะสมหุ้นโรงไฟฟ้ารอบหน้า (GPSC และ BGRIM) หมุนตาม Sector rotation ด้วยคาดว่าความชัดเจนเรื่องเกณฑ์ลงทุน Data center ในไทย ควรต้องเร่งออกและทำให้เป็นระบบตามกฎหมาย ที่หลายฝ่ายพยายามปิดความเสี่ยงเชิง ESG และสิ่งแวดล้อม
เพราะความล่าช้าอาจสะดุดแผนลงทุน กลุ่มธุรกิจ Data center ในไทย และการย้ายฐานอาจกลายเป็นความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เมื่ออินโดนีเซียกำลังเดินแผนสนับสนุน Data center กำลังการผลิตรวม 2.6 gigawatts โดยโบรกฯ ต่างชาติซึ่งออกรายงานเชียร์ การสร้างรายได้จาก Data center ในจาการ์ตา อินโดนีเซีย ประเมินรายได้ Recurring income ในการดำเนินการ Data center รวมกันประมาณ 3.4 หมื่นล้านเหรียญหลังจากสร้างเสร็จครบภายในปี 2030 อิงจากการประเมินรายได้สม่ำเสมอที่จะได้รับจาก Data center ในอินโดนีเซีย
เชื่อว่า Data center ในไทยที่กำลังเร่งแผนพัฒนาผลิตไฟฟ้าพลังงานสะอาดเพื่อป้อนให้กับ Data center โดยตรง / ภาครัฐน่าจะเห็น Pros & Cons และเร่งแผนพัฒนา Data center ให้เป็นระบบระเบียบเร็วขึ้นกว่าคาดการณ์เดิม
Future of Smart Grid: เปิด 5 เสาหลัก รับวัฏจักรการลงทุนระบบไฟฟ้ารอบใหม่ Infrastructure มองว่า Smart Grid ไทยกำลังเปลี่ยนจากช่วงวางแผนระยะยาว ไปสู่การออกกฎ โครงการนำร่อง และเปิดให้ ภาคเอกชนเข้ามามีบทบาทมากขึ้น โดยแผนระยะกลางปี 2022–2031 แบ่งการพัฒนาและการเปิดออกเป็น 5 เสาหลัก ดังนี้
1.การตอบสนองด้านโหลดและระบบบริหารพลังงาน (DR & EMS): เป็นส่วนที่ช่วยลดความต้องการใช้ไฟช่วงพีก โดยให้โรงงาน อาคาร หรือครัวเรือนเลื่อนหรือลดการใช้ไฟในช่วงที่ระบบตึงตัว ทำให้ระบบได้ “กำลังสำรองเสมือน” โดยไม่ต้องสร้างโรงไฟฟ้าใหม่ การลงทุนส่วนใหญ่จึงอยู่ใน Smart meter, Sensor, ระบบควบคุม, ศูนย์บริหารจัดการความต้องการไฟ (DR), Cloud, Data analytics และ Cybersecurity มากกว่าอสังหาริมทรัพย์โครงข่ายขนาดใหญ่ และเปิดโอกาสสร้างรายได้ทั้งทรงจากการขายอุปกรณ์ขั้นต้น ซอฟต์แวร์และค่าบริหารจัดการระบบ ดังนั้น หุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์ เช่น SKY, PIS, FORTH, PCC และ ALT
กราฟฟิค AI
2.การพยากรณ์พลังงานหมุนเวียน (RE Forecasting): เมื่อสัดส่วน Solar และลมเพิ่มขึ้น ระบบต้องคาดการณ์กำลังผลิตล่วงหน้าให้แม่นยำขึ้น เพื่อลดต้นทุนกำลังสำรองโดยไม่จำเป็น การลงทุนดังนั้น จึงเน้นข้อมูลสภาพอากาศและโรงไฟฟ้า ระบบสื่อสารและ SCADA, AI/ML, Cloud และการเชื่อมข้อมูลเข้าสู่ระบบควบคุมไฟฟ้า เป็นหลัก ดังนั้น หุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์ เช่น TKC และ SAMART
3.Microgrid & Prosumer: เน้นสร้างระบบไฟฟ้าย่อยที่สามารถบริหารการผลิต การกักเก็บ และการใช้ไฟภายในพื้นที่ได้เอง โดยเฉพาะพื้นที่ที่ต้องการความมั่นคงของไฟฟ้าสูง โดยโอกาสไม่ได้จำกัดแค่งาน EPC แต่สามารถต่อยอดเป็นรายได้ประจำผ่าน PPA, BOO/BOOT หรือ Energy-as-a-Service ได้ ตัวอย่างหุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์ เช่น BGRIM (สามารถพัฒนาต่อยอดโครงการแบบครบวงจร และลงทุนเองได้)
4.ระบบกักเก็บพลังงาน (ESS): ถือเป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุนลงทุนขนาดใหญ่ที่สุด เพราะช่วยเก็บไฟส่วนเกินจากพลังงานหมุนเวียนไว้ใช้ในช่วงที่ต้องการ ลดข้อจำกัดของระบบสายส่ง และให้บริการเสริม อย่างไรก็ตาม เรามองว่ากลุ่มนี้ต้องรอรูปแบบค่าตอบแทนและบริการของระบบให้ชัดเจน เพราะผลตอบแทนควรมาจากหลายแหล่ง ไม่ใช่เพียงการซื้อไฟช่วงราคาต่ำแล้วขายช่วงราคาสูง 5
ทั้งนี้ การลงทุนครอบคลุมตั้งแต่ Battery, Inverter, Transformer, EMS/SCADA ไปจนถึง EPC และงานระบบ โดยหุ้นที่ใกล้เคียงการลงทุนนี้ และมีโอกาสได้ประโยชน์ เช่น EA, GPSC, GULF และ EGCO
5.การเชื่อมกลุ่ม EV เข้ากับระบบไฟฟ้า (EV Integration): ประเด็นสำคัญไม่ใช่เพียงการเพิ่มสถานีชาร์จ แต่คือการทำให้ระบบสามารถบริหารเวลาและปริมาณการชาร์จ EV เพื่อไม่ให้สร้าง Peak load ใหม่
โดย EV Load Aggregator จะรวมรถและหัวชาร์จจำนวนมากให้บริหารเสมือนเป็นโหลดเดียวกัน ขณะที่ระยะยาว Vehicle-to-Grid (V2G) อาจทำให้แบตเตอรี่รถ EV กลายเป็นแหล่งกักเก็บไฟแบบกระจายตัว โอกาสจึงอยู่ที่ Smart charging, Backend, ระบบบริหารโหลด ซอฟต์แวร์ การชำระเงิน และบริการจัดการ Fleet มากกว่าการขายหัวชาร์จอย่างเดียว
โดยหุ้นที่ใกล้เคียงกับธีมการลงทุนนี้ และมีโอกาสได้ประโยชน์ เช่น FORTH และ EA
———————————————————————————————————————————————————–
