HoonSmart.com>>”ฮานาฯ” (HANA)โชว์ฟอร์มดีเกินคาด ไตรมาส 2/69 ฟันกำไรหลัก 278 ล้านบาท ทะลุเกินเท่าตัวจากไตรมาสแรก พาหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ร้อนแรง 6 นักวิเคราะห์ลงมติเอกฉันท์กำไรเด่น บล.บัวหลวงชี้เกินคาด 25% และมากกว่าตลาดคาดถึง 45% เพิ่มเป้ากำไรปีนี้อีก 10% ทะลุ 1,100 ล้านบาท ปีหน้าวิ่งต่อ อัพมูลค่าเหมาะสม 46 บาท จาก 42 บาท แต่หุ้นวิ่งมารอแล้ว แนะนำแค่ถือ บล.กรุงศรีเชียร์เป้าที่ 51.70 บาท บล.ดีบีเอสฯให้มูลค่าสูงสุด 54 บาท
วันที่ 17 ส.ค. 2569 บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส (HANA) พุ่งแรงกว่า 20% สูงสุดแตะ 48.75 บาท หลังกำไรไตรมาส2/2569 โดดเด่นดีเกินคาด นำกลุ่มอิเล็คทรอนิกส์ทะยานขึ้น DELTA แตะ 282 บาท ก่อนมาซื้อขายที่ 279 บาท บวก 9 บาทหรือ 3.33% บริษัท แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ CCET วิ่งขึ้นสูงสุด 9.75 บาท ก่อนมาซื้อขายที่ 9.20 บาท บวก 0.45 บาทหรือ +5.14% บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ (KCE) ขึ้นสูงสุด 53.50 บาท ก่อนมาซื้อขายที่ 52.25 บาท บวก 0.50 บาท ณ เวลา 15.24 น. 6 นักวิเคราะห์มองเห็นกำไร HANA โตเกินคาด
บล.บัวหลวงยเริ่มปรับเป้ากำไรปีนี้ และราคาเหมาะสมขึ้น แนวโน้มครึ่งปีหลังถึงปี 2570 ยังมีโอกาสโตต่อรับออเดอร์เข้าต่อเนื่อง
บล.บัวหลวงยังคงแนะนำให้ “ถือ” HANA หลังกำไรหลักไตรมาสที่ 2/2569 อยู่ที่ 278 ล้านบาท ลดลง 15% จากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) แต่เพิ่มขึ้น 169% จากไตรมาสแรก (QoQ) กำไรหลักมากกว่าเราคาด 25% ที่ 225 ล้านบาท และมากกว่าตลาดคาด 54% ซึ่งอยู่ที่ 181 ล้านบาท มาจากรายได้ที่แข็งแกร่งกว่าคาด รายได้อื่นที่มากกว่าคาดและอัตราภาษีต่ำกว่าคาด
” กำไรหลักมากกว่าที่คาด จึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2569 ขึ้น 10% เป็น 1,065 ล้านบาท และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 46 บาท จาก 42 ล้านบาท แต่ยังคงแนะนำถือ โดยมีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อแนวโน้มในระยะสั้น เพราะราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นสะท้อนทั้งการฟื้นตัวของธุรกิจหลักและความคาดหวังต่อธุรกิจ AI ไปแล้ว”บล.บัวหลวงระบุ
ทางด้านบล.กรุงศรีคงคำแนะนำ”ซื้อ”ราคาเป้าหมายที่ 51.70บาท จากธีมวัฏจักรการเติบโตครั้งใหม่เช่นเดียวกับ KCE ราคาหุ้นของ HANA ปรับตัวขึ้นได้ดีในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา บนความคาดหวังการฟื้นตัวของผลกำไรที่จะเริ่มต้นในไตรมาสที่ 2 ได้ตอกย้าธีมของเราด้วยการเติบโตของกำไรที่โดดเด่นทั้ง YoY (+840%) และQoQ (+215%) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่หนาขึ้นแม้ว่ากำไรในครึ่งปีแรกจะคิดเป็นสัดส่วนเพียง 30% ของประมาณการทั้งปี แต่ยังคงประมาณการการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่ 23.7% ในปี2569 เนื่องจากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของรายได้และการขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้นในครึ่งปีหลัง
บล.กรุงศรียังคงมุมมองเดิมว่า HANA จะรายงานกำไร 995ล้านบาท พลิกกลับมาเติบโตของกำไรที่ 23.7% ในปี 2569 (จากที่ติดลบในปี 2568) และกำไร 1431 ล้านบาท เติบโตต่ออีก 44% ในปี 2570 โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและการขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้น
“ราคาเป้าหมายที่ 51.70 บาท อิงจาก P/E ที่ 32 เท่าบนกำไรต่อหุ้น ปี 2570 การปรับขึ้นของราคาหุ้นในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมาถือว่าไม่แพง โดยซื้อขายอยู่ที่ P/E เพียง 24 เท่า บนกำไรต่อหุ้นปี 2570 เมื่อพิจารณาประกอบกับการเติบโตของกำไรต่อหุ้น ที่ 44% ในปี 2570 จะคิดเป็น PEG ที่ระดับ 0.55 เท่า”บล.กรุงศรีระบุ
บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) มอง HANA กำไรมากกว่าคาด โดดเด่นของผลกำไรหลัก รายได้กลับมาเติบโตสูงสุดกว่า 5 ไตรมาสย้อนหลัง ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นโดดเด่นกว่า กลับมาสูงกว่า 7 ไตรมาสย้อนหลัง โดยราคาพื้นฐานยังมีupside ที่สูงกว่าหุ้นในกลุ่มเดียวกัน คงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาพื้นฐานไปยังปี 2570 ขึ้นเป็น 53.50 บาท อิง P/E เทียบเท่ากับ KCE ที่ 35.0 เท่า เพื่อสื่อถึง upside ที่สูงกว่า (HANA upside 34.6%, KCE upside27.5%)
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) แนะนำ”ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 54 บาท บล.ทิสโก้ให้ถือ ราคา 34.50 บาท บล.บียอนด์ คงแนะนำถือ เป้า 37 บาท บล.ธนชาตให้ซื้อ เป้า 48 บาท