HoonSmart.com>>บล.บัวหลวง ลุ้น SET ครึ่งหลังปี 2569 แตะ 1,700 จุด คาดฟันด์โฟลว์ไหลเข้า 1.6 แสนล้านบาท รับ EPS แตะ 100 บาท แนะกลยุทธ์ “Selective Buy” หุ้น K-Shape 6 กลุ่ม ชู GULF-KBANK-CBG เด่น
นายพิริยพล คงวาณิช ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนเพื่อบริหารความมั่งคั่ง บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง บรรยายในโครงการพัฒนาศักยภาพผู้สื่อข่าวเศรษฐกิจระดับสูง (พศส.) ปี 2569 ในหัวข้อ “เปิดกลยุทธ์ลงทุน-ปั้นพอร์ตทำกำไร” ว่า คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยในช่วงครึ่งปีหลัง 2569 จะยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ โดยมีโอกาสไปแตะ 1,700 จุดในช่วงปลายปีนี้ เนื่องจากเม็ดเงินลงทุนต่างชาติ (ฟันด์โฟลว์) ที่จะไหลเข้าต่อเนื่อง เพราะกำไรบริษัทจดทะเบียนปีนี้เติบโตเด่น ซึ่งตลาดคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ปีนี้ขึ้นแตะ 100 บาทต่อหุ้น โดยกลุ่มที่มีกำไรเติบโตเด่นคือ กลุ่มพลังงานปิโตรเคมี ฯลฯ และหุ้นไทยมีความโดดเด่นในเรื่องของการจ่ายเงินปันผลสูง ทำให้มีโอกาสที่ฟันด์โฟลว์ซื้อสุทธิหุ้นไทยปีนี้ 1.6 แสนล้านบาท โดยตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันซื้อสุทธิแล้วประมาณ 7 หมื่นล้านบาท
ทั้งนี้การปรับตัวเพิ่มขึ้นของดัชนีหุ้นไทยในปีนี้ จะเป็นลักษณะ K-Shape คือขึ้นไม่เท่ากัน ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนต้องเลือกลงทุนเป็นตัว (Selective Buy) ในแต่ละอุตสาหกรรมที่มีปัจจัยบวก และแนวโน้มกำไรเติบโตในช่วงครึ่งปีหลังและต่อเนื่องในปีหน้า โดยกลุ่มหุ้นแนะนำ ประกอบด้วย
กลุ่มโรงไฟฟ้า (ชู GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP) รับอานิสงส์เต็มๆ จากเม็ดเงินลงทุนตรงจากต่างประเทศ (FDI) ที่ไหลเข้ามาช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา ซึ่งการก่อสร้างโรงงานเริ่มเสร็จสิ้นและเข้าสู่ขั้นตอนการเดินเครื่อง ส่งผลให้ความต้องการ “ไฟฟ้าสีเขียว” พุ่งสูงขึ้น
กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (ชู KCE) รับผลดีจากวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์โลกที่เข้าสู่ช่วงฟื้นตัว ทั้งภาคการผลิตและกระแสการลงทุน AI โดยมอง KCE น่าสนใจจากอุปสงค์กลุ่มรถยนต์ยุโรปที่เริ่มฟื้นตัว
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (ชู KBANK, KTB) เด่นเรื่องปันผลสูง รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตดี และมีตั้งสำรองหนี้ระดับสูง ช่วยรองรับความผันผวนทางเศรษฐกิจ
กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม (ชู ERW, AWC) ผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 2/2569 และจะเริ่มฟื้นตัวจากนักท่องเที่ยวจีนและอินเดีย รวมทั้งแรงหนุนจากการจัดงานคอนเสิร์ตระดับโลก Tomorrowland โดยเน้นโรงแรมในทำเล กรุงเทพฯ, ชลบุรี และพัทยา
กลุ่มเครื่องดื่ม (ชู CBG) ผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 2 เช่นกัน โดยคาดว่าจะฟื้นตัวชัดเจนในครึ่งปีหลัง จากทั้งธุรกิจเครื่องดื่มชูกำลังและธุรกิจจัดจำหน่ายแอลกอฮอล์ที่ปรับตัวดีขึ้น
กลุ่มเกษตรและเนื้อสัตว์ (ชู CPF) ได้ประโยชน์จากราคาหมูที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น ตามปริมาณซัพพลายที่ลดลงจากสภาพอากาศที่ร้อนขึ้นจากปรากฏการณ์เอลนีโญ (El Niño) ซึ่งส่งผลบวกต่อกลุ่มอุปโภคบริโภคโดยรวมในช่วงปลายปีนี้ถึงปีหน้าด้วย
นายเสริมศักดิ์ วงศ์สิทธิโชค ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ ฝ่ายค้าตราสารการเงิน บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง กล่าวว่า การจัดพอร์ตการลงทุนในช่วงครึ่งปีหลัง หากนักลงทุนที่สามารถรับความเสี่ยงได้ แนะนำลงทุนหุ้นประมาณ 60-70% ของพอร์ตการลงทุน แบ่งเป็นหุ้นไทย 30% และอีก 70% เป็นหุ้นต่างประเทศที่มีการเติบโตสูง
ส่วนอีก 30-40% ลงทุนในตราสารหนี้และพันธบัตร เน้นการลงทุนในตราสารหนี้ไทยเป็นหลัก และอาจมีการแบ่งส่วนเพียงเล็กน้อยไปลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศ