HoonSmart.com>> CGSI ยกระดับแพลตฟอร์มการลงทุน เปิด “Iceberg Order” บน BETS เสริมศักยภาพการเทรด SSF Block Trade แบบ Real-time ชูประสิทธิภาพ ! ลดความเสี่ยง Front-running จากโปรแกรมเทรด อัตโนมัติ (Trading Bots) หรือผู้เล่นรายอื่นส่งคำสั่งดักหน้า
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI เดินหน้าพัฒนาแพลตฟอร์มการลงทุนด้วยเทคโนโลยีที่ตอบโจทย์การใช้งานของนักลงทุนยุคดิจิทัล
เปิดตัวฟีเจอร์ Iceberg Order บนระบบ BETS (Block Trade Electronic Trading System) เพื่อยกระดับประสิทธิภาพการบริหารคำสั่งซื้อขาย SSF Block Trade ให้สามารถจัดการธุรกรรมขนาดใหญ่ได้อย่างแม่นยำ คล่องตัว และดำเนินการได้ด้วยตนเองแบบ Real-time
การเปิดตัวฟีเจอร์ดังกล่าวสะท้อนแนวทางของ CGSI ในการพัฒนาโซลูชันการลงทุนที่ผสานเทคโนโลยีเข้ากับการใช้งานจริง ช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารคำสั่งซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาด พร้อมเพิ่มความสะดวกในการลงทุนผ่านระบบดิจิทัลที่ได้รับการออกแบบให้สอดคล้อง
กับมาตรฐานของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX)
ที่ผ่านมา นักลงทุนที่ส่งคำสั่งซื้อขายสัญญาล่วงหน้าปริมาณมากมักเผชิญกับปัญหา Market Impact เนื่องจากคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ที่แสดงบนกระดานทั้งหมดในคราวเดียว อาจส่งผลให้ราคาผันผวน ก่อนคำสั่ง
จะจับคู่ (Match) ได้ครบตามจำนวนที่ต้องการ ทำให้เกิด Slippage หรือราคาซื้อขายจริงคลาดเคลื่อนจากราคา
ที่วางแผนไว้
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) จึงพัฒนาเครื่องมือ Iceberg Order หรือ คำสั่งซื้อขายแบบภูเขาน้ำแข็ง เพื่อช่วยบริหารคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม เครื่องมือดังกล่าวในปัจจุบันเปิดให้ใช้งานเฉพาะในตลาดทุน ขณะที่นักลงทุนในผลิตภัณฑ์อื่นยังไม่สามารถใช้งานได้
CGSI จึงนำแนวคิดของ Iceberg Order มาพัฒนาบนระบบ BETS เพื่อรองรับการซื้อขาย SSF Block Trade โดยออกแบบให้สอดคล้องกับหลักเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) ภายใต้เงื่อนไขสำคัญ ดังนี้
รองรับการส่งคำสั่งทั้ง Long และ Short โดยจำนวนหุ้นหรือสัญญาที่ต้องการส่งคำสั่งทั้งหมด ต้องหารด้วย 100 ลงตัว
ระบบกำหนดให้ขนาดคำสั่งย่อยที่เปิดเผยในแต่ละครั้งต้องมีจำนวนไม่น้อยกว่า 1% ของคำสั่งซื้อขายทั้งหมด
Iceberg Order เป็นคำสั่งซื้อขายสำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่ที่ออกแบบมาเพื่อ “ซ่อนปริมาณคำสั่งที่แท้จริง” โดยระบบจะทยอยแสดงเฉพาะคำสั่งย่อยในแต่ละครั้งบนกระดานซื้อขาย ช่วยลดการเปิดเผยข้อมูล ที่อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคา และ เพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารต้นทุนการซื้อขาย
สำหรับกลไกการทำงานบนระบบ BETS นั้น โดยทั่วไป SSF Block Trade จำนวน 1 สัญญา จะมีมูลค่าเทียบเท่าหุ้นอ้างอิง 1,000 หุ้น ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนต้องการเปิดสถานะ Open Long AAZ26 จำนวน 20 สัญญา หรือเทียบเท่า 20,000 หุ้น ที่ราคา 100 บาท ระบบจะคำนวณ และ เปิดให้นักลงทุนกำหนดปริมาณ คำสั่งย่อยที่ต้องการแสดงบนกระดานได้ตั้งแต่ 200 หุ้น จนถึงไม่เกิน 20,000 หุ้น ตามหลักเกณฑ์ขั้นต่ำ 1% และ ต้องหารด้วย 100 ลงตัว
เมื่อเริ่มส่งคำสั่ง ระบบจะนำเฉพาะคำสั่งย่อยก้อนแรกเข้าสู่หน้าจอเสนอซื้อเสนอขาย (Order Book) และ เมื่อคำสั่งดังกล่าวได้รับการจับคู่ครบถ้วน ระบบจะส่งคำสั่งย่อยก้อนถัดไปขึ้นมาแทนโดยอัตโนมัติ พร้อมดำเนินการต่อเนื่องจนกว่าจะครบจำนวนทั้งหมดที่นักลงทุนกำหนดไว้ ช่วยให้การดำเนินธุรกรรมขนาดใหญ่ เป็นไปอย่างราบรื่น มีประสิทธิภาพ และ ลดผลกระทบต่อสภาพตลาด
กลยุทธ์ดังกล่าวช่วยลดการเปิดเผยขนาดคำสั่งที่แท้จริงต่อผู้ร่วมตลาด ลดความเสี่ยงจากการถูกโปรแกรมซื้อขายอัตโนมัติ (Trading Bots) หรือผู้เล่นรายอื่นส่งคำสั่งดักหน้า (Front-running) อีกทั้งยังช่วยบริหารต้นทุนเฉลี่ยของสัญญาให้ใกล้เคียงกับแผนการลงทุนมากยิ่งขึ้น
การพัฒนา Iceberg Order บนระบบ BETS ถือเป็นอีกก้าวสำคัญของ CGSI ในการนำนวัตกรรมการซื้อขายระดับสากลมาประยุกต์ใช้กับตลาดอนุพันธ์ไทย พร้อมยกระดับการทำธุรกรรมจากรูปแบบเดิมสู่ระบบดิจิทัล ที่ให้นักลงทุนบริหารจัดการคำสั่งซื้อขายได้ด้วยตนเองอย่างเต็มรูปแบบ
จากเดิมที่นักลงทุนพอร์ตขนาดใหญ่ต้องโทรศัพท์ให้เจ้าหน้าที่การตลาดทยอยส่งคำสั่ง หรือ ดำเนินการส่งคำสั่งด้วยตนเองหลายครั้งผ่านระบบ BETS ปัจจุบันสามารถกำหนดค่า และ ส่งคำสั่งในโหมด Iceberg
ได้ด้วยตนเองแบบ Real-time ตลอดเวลา เพิ่มทั้งความสะดวก ความรวดเร็ว และ ความยืดหยุ่นในการลงทุน
นอกจากนี้ ระบบยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการซื้อขายหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ แม้ Iceberg Order จะถูกออกแบบมาสำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่ แต่ในทางปฏิบัติ หุ้นอ้างอิงบางตัวอาจมีปริมาณเสนอซื้อเสนอขายในตลาดจำกัด เช่น หุ้น ABC ที่มีจำนวนขั้นต่ำของ Block Trade อยู่ที่ 100 สัญญา หรือ 100,000 หุ้น ขณะที่ปริมาณ Bid/Offer บนกระดานมีเพียง 20,000 หุ้น นักลงทุนจึงสามารถใช้ Iceberg Order ทยอยส่งคำสั่งครั้งละ 1,000 หุ้น เพื่อลดผลกระทบต่อราคาหุ้น และ เพิ่มโอกาสในการจับคู่คำสั่งได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ระบบ BETS ยังได้รับการพัฒนาให้รองรับการบริหารธุรกรรม Block Trade ได้อย่างครบวงจร ไม่ว่าจะเป็นการเปิด และ ปิดสถานะ (LIMIT / MTL) การแก้ไขหรือยกเลิกคำสั่งแบบ Real-time การคำนวณกำไร/ขาดทุน (P&L) การคำนวณหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin) การทำ Roll Over Series การตรวจสอบรายการย้อนหลัง รวมถึงการรับสิทธิประโยชน์เงินปันผลตามเงื่อนไขของผลิตภัณฑ์ ช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารพอร์ตการลงทุนได้อย่างสะดวกภายในระบบเดียว
ฝ่ายตราสารอนุพันธ์ของ CGSI เปิดเผยว่า ภายใต้สภาวะตลาดทุนปี 2569 ที่มีความผันผวน และขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีความเร็วสูง เครื่องมือที่ช่วยบริหารคำสั่งซื้อขายได้อย่างเป็นระบบจึงมีบทบาทสำคัญ การเปิดตัวฟีเจอร์ Iceberg Order บนระบบ BETS ในครั้งนี้ ไม่เพียงสอดคล้องกับมาตรฐานของตลาดหลักทรัพย์ฯ แต่ยังสะท้อนความมุ่งมั่นของ CGSI ในการพัฒนาเทคโนโลยีการลงทุน และ นำเครื่องมือระดับสากลมาส่งมอบให้แก่นักลงทุนไทย ทั้งนักลงทุนรายย่อยระดับ Advance และ นักลงทุนมืออาชีพ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ
ความคล่องตัว และ สร้างความได้เปรียบในการบริหารพอร์ตการลงทุน
เพื่อส่งเสริมให้นักลงทุนได้สัมผัสประสบการณ์การซื้อขายผ่านระบบ BETS มากยิ่งขึ้น CGSI มอบสิทธิพิเศษ “ดอกเบี้ยเริ่มต้น 0 บาท” สำหรับการเปิด และ ปิดสถานะ Long ภายในวันเดียวกัน (Day Trade) ผ่านระบบ BETS ตั้งแต่วันนี้ถึงวันที่ 30 ธันวาคม 2569 ภายใต้เงื่อนไขที่บริษัทฯ กำหนด
