HoonSmart.com>>บล.พาย เผยหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกรับตัวเลขเงินเฟ้อ PPI ต่ำกว่าคาด หนุนตลาดคาดเฟดลดดอกเบี้ยเหลือครั้งเดียว ด้าน SET Index เริ่มตึงตัว แนะนำกลยุทธ์สลับเม็ดเงินเข้าหุ้นคุณค่าชู MTC -HMPRO เด่น
บล.พาย ระบุว่า ดัชนีดาวโจนส์ (DJIA) เมื่อคืนปิดบวก 150 จุด (+0.3%) หลังดัชนี PPI ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ช่วยคลายกังวลภาวะเงินเฟ้อ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวกเพียง 0.26% หลังสหรัฐฯ รายงานสต็อกน้ำมันดิบลดลงน้อยกว่าคาดการณ์ ขณะที่สถานการณ์ตะวันออกกลางมีผลน้อยลงต่อการลงทุน โดยเมื่อคืนหุ้นบวกเด่นได้แก่ GOOGL +3.2% META +3.1% MSFT +2.8%
เมื่อคืนสหรัฐฯ ประกาศ PPI พบว่า -0.3%MoM ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะทรงตัวเทียบกับเดือนก่อน ฝั่ง Core PPI ก็ขยายตัว เพียง 0.2%MoM ต่ำคาดที่ 0.3%MoM โดยรวมกดดัน Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 2 ปีปรับลงแรง พร้อมกับ Dollar เริ่มอ่อนค่า สะท้อนตลาดกังวลน้อยลงกับภาวะเงินเฟ้อ ทำให้ CME เริ่มเชื่อ ว่าดอกเบี้ยอาจขยับเพียงครั้งเดียวจากก่อนหน้า 2 ครั้ง คืนนี้รอติดตามยอดค้าปลีก Consensus คาดการณ์ที่ 0.2%MoM และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.16 แสนราย ฝั่งผลประกอบการวานนี้ ASML ออกมาปรับเพิ่มยอดขายจากอุปสงค์ ที่แข็งแกร่งจาก AI และเช้านี้จะมีการประกาศของ TSMC แนะรอติดตามเพื่อดูอุปสงค์ที่แท้จริง
SET INDEX เมื่อวานนี้ส่งสัญญาณเริ่มชะลอตัวอาจเป็นเพราะราคาที่ปรับขึ้นมาค่อนข้างมาก (YTD +29.4%) ผสานกับ Valuation ที่เริ่มสูง (PE 17.2x)แม้มีปัจจัยหนุนกับกระแสเงินทุนต่างชาติแต่ยังเน้นย้ำไม่ประมาทเพราะอีกส่วนกำลังเข้าใกล้ประกาศผลกำไร ที่หากต่ำกว่าคาดการณ์อาจเผชิญแรงขาย
วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1615 – 1640 เช้านี้ Kospi -4.7% เป็นภาพเดียวกับสหรัฐฯ (Semi ปรับลง) ซึ่งอาจกดดัน DELTA กลยุทธ์ การลงทุนเน้นที่หุ้น Value Play เช่น การเงิน (MTC SAWAD) ค้าปลีก (CPALL CPN HMPRO GLOBAL) โรงพยาบาล (BCH BDMS PR9) ส่งออก (ITC TU) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC)
หุ้นแนะนำ
MTC: ซื้อ: ราคาเป้าหมาย 39 บาท แนวโน้ม NIM ใน 2Q26 ฟื้นตัวจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้น และต้นทุนการเงินลดลง โดยมีแผนออกหุ้นกู้ใหม่ 10 พันล้านบาท ในปลายเดือน พ.ค.
HMPRO: ซื้อ: ราคาเป้าหมาย 7.50 บาท ทิศทางกำไรที่มีแนวโน้มกลับมาโต YoY ต่อเนื่องใน 2H26 หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจากสินค้า House brands สอดคล้องกับพฤติกรรมผู้บริโภคที่ระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้น