HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับ SET วันนี้ 1,610 – 1,620 จุด แนวต้าน 1,640 จุด คาดดัชนีทรงตัวในกรอบ หลัง US.PPI มิ.ย. ชะลอตัวกว่าคาด ลดโอกาสเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย แต่ยังต้องระวังความผันผวนหุ้นกลุ่มชิปในตลาดเอเชีย มองบวกหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า & สาธารณูปโภค หลังมติกพช.หนุน Direct PPA หุ้นเด่นวันนี้แนะนำ TRUE, HANA
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,610 – 1,620 จุด แนวต้าน 1,640 จุด คาดดัชนีทรงตัวในกรอบ หลัง US.PPI มิ.ย. ชะลอตัวกว่าคาด ช่วยลดโอกาสที่เฟดจะเร่งขึ้นดอกเบี้ย แต่ยังต้องระวังความผันผวนหุ้นกลุ่มชิปในตลาดเอเชีย และรอประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แนะนำทยอยซื้อกลุ่มที่ประโยชน์จากมติ กพช.ที่หนุน Direct PPA เช่น GULF,GPSC,,AMATA,WHA กลุ่มติดตั้ง Solar Roof Top เช่น GUNKUL,SINGER เก็งกำไรกลุ่มพลังงาน เช่น PTTEP,PTT,TOP,BCP
ด้านผลการประชุม กพช. วานนี้มีมติรองรับ Direct PPA และกำหนดค่าไฟฟ้าสำหรับ Data Center รวมถึงสนับสนุนโครงการโซลาร์ชุมชุน 1,500 MW โดยมีขนาดไม่เกิน 10 MR/ 1 โครงการ เพื่อกระจายไปยัง 1 ตำบล 1 โครงการ ซึ่งคาดจะส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า & สาธารณูปโภค เช่น GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP และกลุ่มนิคมอุต ฯ เช่น AMATA, WHA
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดวานนี้ DJIA +0.29%, S&P500 +0.38%, Nasdaq +0.62% โดยกลุ่มบริการสื่อสาร +2.78%, สินค้าฟุ่มเฟือย +1.36% หลังกระทรวงแรงงานสหรัฐเผย US PPI มิ.ย. อยู่ที่ 5.5% ชะลอตัวจาก พ.ค. ที่ 6.0% และต่ำกว่าคาดที่ 6.2% YoY ส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อ และตลาดคาดมีโอกาสเพียง 10.2% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 ก.ค. นี้ ซึ่งเป็นผลบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Magnificant 7 ซึ่งช่วยผลกระทบจากแรงขายจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป เช่น Micron Tech, Western Digital ลดลง -8% จากความกังวลต่อมูลค่าหุ้นที่สูงเกินไป
ส่วนถ้อยแถลงของ ประธานเฟดต่อกรรมาธิการการเงินของวุฒิสภา ชี้การลงทุนด้าน AI อาจส่งผลให้ราคาสินค้าปรับขึ้นใน 1 ปีข้างหน้า แต่อาจจะไม่ส่งผลให้เงินเฟ้อปรับขึ้นโดยอัตโนมัติ เนื่องจาก AI ก็มีส่วนช่วยลดภาวะเงินเฟ้อจากประสิทธิภาพการผลิตที่สูงขึ้นด้วย โดยนักลงทุนรอการรายงานงบ Q2/69 ซึ่งทาง LSEG คาดกำไร Q2/69 ของ บจ.ใน S&P500 +23.7% YoY ได้แรงหนุนจากกำไรของกลุ่มเทค ฯ ที่ขยายตัวได้ดี ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจที่ยังต้องติดตาม เช่น ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ยอดค้าปลีกสหรัฐ มิ.ย. และ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ ก.ค.
หุ้นแนะนำ HANA* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 38.75 บาท) ช่วงสั้นมีปัจจัยหนุนจากค่าเงินบาทที่กลับมาอ่อนค่า ด้านแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว แนวโน้มผลการดำเนินงานจะทยอยฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีมีปัจจัยหนุนจากรายได้และ GPM ที่ดีขึ้น โดยโรงงานในจีนและธุรกิจ PMS ในเกาหลีใต้ (SiC) ที่เป็นตัวถ่วงจะขาดทุนลดลง
นอกจากนี้ใน 2H69 จะเริ่มรับรู้รายได้จากงานที่ร่วมกับ Phononic (Solid State Cooling) และจะเติบโตขึ้นต่อเนื่องในปี 70 สอดคล้องกับความต้องการในอุตสาหกรรม AI Data Center อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรปี 69-70 อยู่ที่ 864 ล้านบาท +29%YoY และ 1.25 พันล้านบาท +44%YoY
หุ้น TRUE (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 16.00 บาท) กำไรสุทธิ 1Q69 อยู่ที่ 6,589 ล้านบาท (+303%YoY , +65%QoQ) ไม่มีรายการพิเศษลบก้อนใหญ่เข้ามากดดัน ประจวบกับมาร์จิ้นปรับปรุงดีขึ้น YoY จาก 1.การได้มาซึ่งใบอนุญาตใช้คลื่นความถี่(2300 MHz/1500MHz) 2.สินสุดสัญญาการจัดการความถี่กับ NT และ 3.การประหยัดต้นทุนจาก EPL ส่วนการดำเนินงานในช่วง 2Q69 คาดหวังการประคองตัว QoQ ขณะที่ YoY ยังคาดเป็นบวกต่อเนื่องจากตุ้นทุนค่าใช้จ่ายที่ลดลง
ขณะที่ปัจจัยบวกเพิ่มเติมจะมาจากการใช้ Data ที่คาดว่าจะสูงขึ้นในช่วงบอลโลก ภาพรวมเรายังมอง TRUE เป็นหุ้นรับความผันผวนได้ดีจากประเภทของธุรกิจ มองบวกต่อนโยบายการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส และยังมี 69F Dividend Yield ในโซนน่าสนใจที่ราว 4%
———————————————————————————————————————————————————–
