HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดแนวโน้มหุ้นวันนี้ ดัชนีได้แรงหนุนจากเม็ดเงินที่โอกาสสลับออกจากกลุ่มเทคฯ เข้าพักในหุ้นกลุ่ม Domestic Play ประเมินแนวรับ SET ที่ 1,580 – 1,590 จุด แนวต้าน 1,600 – 1,610 จุด หุ้นแนะนำ BBIK, BDMS
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,580 – 1,590 จุด แนวต้าน 1,600 – 1,610 จุด คาดดัชนีได้แรงหนุนจากเม็ดเงินที่โอกาสสลับออกจากกลุ่มเทคฯ เข้าพักในหุ้นกลุ่ม Domestic Play แนะนำทยอยซื้อกลุ่มส่งเสริมการลงทุน เช่น BBL,KBANK,SCB,GULF,AMATA,WHA,STECON,CK กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค เช่น CPALL,CPAXT,BJC,CPF,BTG,NSL,M กลุ่มปันผลสูง เช่น ADVANC,TISCO,SIRI,SC
ข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ ธปท.เผยดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ มิ.ย. ปรับขึ้นอยู่ที่ 46.1 & พ.ค. 42.5 ได้ปัจจัยหนุนจากการผลิตยานยนต์, จักรยานยนต์ และผลิตภัณฑ์เคมีปรับดีขึ้น รวมถึงภาคการค้าสินค้าอุปโภคบริโภคขยายตัวได้ดีจาก มาตรการกระตุ้นกำลังซื้อของภาครัฐ
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐปิดวานนี้ DJIA +1.14%, S&P500 +0.0%, Nasdaq -0.80% นำโดยกลุ่มบริการสุขภาพ +2.7%, สาธารณูปโภค +2.4% หลัง ก.แรงงานสหรัฐเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มิ.ย. เพิ่มขึ้น 57,000 ราย น้อยกว่าคาดจะเพิ่ม 115,000 ราย, อัตราว่างงานลดลงอยู่ที่ 4.2% ต่ำกว่าคาดที่ 4.3% และค่าจ้างราย ชม.เฉลี่ย +3.5% ตามคาด ส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลภาวะเงินเฟ้อของสหรัฐ โดย CME FedWatch ชี้มีโอกาส 55% ลดลงจากเดิม 64.1% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยใน ก.ย. นี้
ขณะที่หุ้นกลุ่มเทค ฯ -1.46%, บริการสื่อสาร -0.8% และหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป -5.4% นำโดย Sandisk -14%, Micron Tech -5.7% และ Nvidia -1.39% ถูกแรงขายทำกำไรหลังดัชนีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ตั้งแต่ต้นปี +78% YTD โดยนักลงทุนยังคงสลับเม็ดเงินลงทุนออกจากกลุ่ม Growth เข้าสู่กลุ่ม Value Stock
หุ้นแนะนำ BBIK* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 25.25 บาท) ผลการดำเนินงาน 1Q69 บริษัทมีกำไร 81 ล้านบาท -36%QoQ, +13%YoY โดย QoQ ลดลงตามปัจจัยฤดูกาล แต่ YoY เติบโตได้จากรายได้ที่ขยายตัว 7%YoY ส่วนใหญ่จากรายได้ ERP รวมถึง GPM ที่ดีขึ้น ทั้งนี้บริษัทยังคงเป้ารายได้ปี 69 โต 20%YoY ขณะที่ Backlog สิ้น 1Q69 ที่ 803 ล้านบาท (ถ้ารวม JV อยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท)
แนวโน้ม 2Q69 และในช่วงที่เหลือของปีรายได้เร่งตัวขึ้นตามความต้องการด้าน AI และธุรกิจการเงิน (virtual banking) อิงจาก consensus คาดกำไรปี 69 ที่ 380 ล้านบาท +11%YoY และปี 70 ที่ 420 ล้านบาท +11%YoY valuation ไม่แพง PER < 10 เท่า
หุ้น BDMS (ซื้อสะสม / ราคาเป้าหมาย 26.00 บาท) มองข้ามการดำเนินงานที่อ่อนแอใน 1Q69 และ ที่คาดว่าจะอ่อนแอใน 2Q69 จากปัจจัยตามฤดูกาล และ ปัญหาการเดินทางของผู้ป่วยต่างชาติ/กำลังซื้อคนในประเทศ ออกไปก่อน แล้วให้น้ำหนักไปที่การฟื้นตัวใน 2H69 โดยเฉพาะ 3Q69 ที่เป็น High Season ขณะที่คาดว่าการเดินทางของผู้ป่วยต่างชาติจะกลับมาเป็นปกติมากขึ้นหลังสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางผ่อนคลาย(สัดส่วนรายได้ผู้ป่วยต่างชาติปกติของ BDMS อยู่ที่ราว 30% และครึ่งนึงเป็น Fly-in) ประจวบกับค่าครองชีพในประเทศที่กดดันน้อยลงจากมาตรการช่วยเหลือของภาครัฐฯและราคาน้ำมันที่ลดลง
นอกจากนี้ในภาพระยะยาว เรายังมองบวกต่อโครงการ WellEra ที่งบลงทุน 2.9 หมื่นล้าน คาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้เข้ามาในปี2573 ปัจจุบัน เราประมาณการณ์กำไรสุทธิปี69 และ 70 ของ BDMS ที่ 16,681 ล้านบาท ( +5%YoY) และ 17,928 ล้านบาท (+7%YoY) ตามลำดับ ในเชิง Valuation ยังน่าสนใจจาก Forward 69F PE ที่ 19x, และ Dividend Yield ที่ 4%
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
