HoonSmart.com>>บล.บลูเบลล์ ประเมินตลาดหุ้นเริ่มผันผวนมากขึ้นในระยะสั้น หลังเฟดส่งสัญญาณดอกเบี้ย ติดตามเงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินของ Fed ในระยะถัดไป กลยุทธ์แนะทยอยสะสมกลุ่มกองทุนปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง โดยเฉพาะกลุ่มเทคฯ และเซมิคอนดักเตอร์ ชู ES-GTECH, A-ASEMI, DAOL-KOREAX ได้อานิสงส์โดยตรงจากกระแส AI Supercycle
บริษัทหลักทรัพย์ บลูเบลล์ ประเมินตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญแรงขาย นำโดยหุ้นกลุ่มเทค หลังปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่องในช่วงก่อนหน้า โดยมองว่า ตลาดหุ้นเริ่มผันผวนมากขึ้นในระยะสั้น หลัง Fed ส่งสัญญาณ Hawkish ชัดเจนขึ้น แม้ราคาน้ำมันจะปรับลงต่อเนื่องจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ แต่กรรมการ FOMC หลายท่านยังมองว่าเงินเฟ้อยังอยู่เหนือเป้าหมาย
หนึ่งในปัจจัยที่น่าจับตา คือ ราคาอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่สูงขึ้นจากความต้องการชิ้นส่วน Data Center ที่พุ่งสูง สัปดาห์นี้จะมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเรามองว่านักลงทุนอาจให้ความสำคัญกับแนวโน้มเงินเฟ้อในอนาคตหลังช่องแคบฮอร์มุซเปิดเต็มที่มากกว่าตัวเลขปัจจุบัน เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินของ Fed ในระยะถัดไป
กลยุทธ์การลงทุน แนะนำทยอยสะสมกองทุนกลุ่มที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งในปัจจุบัน โดยเฉพาะกลุ่มเทคฯ และเซมิคอนดักเตอร์ อย่าง ES-GTECH, A-ASEMI และ DAOL-KOREAX ที่ได้อานิสงส์โดยตรงจากกระแส AI Supercycle พร้อมเพิ่มน้ำหนักในประเทศที่ได้รับประโยชน์จาก Structural Change และเติบโตไปพร้อมกับ AI Supply Chain อย่างญี่ปุ่นผ่าน ES-JE ที่ครอบคลุมทั้งหุ้นเทคฯ ผู้ผลิตชิป และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI
นอกจากนี้ควรมีน้ำหนักในกองทุนรวม Defensive มากขึ้นที่เรามองว่าจะได้รับประโยชน์จาก Sector Rotation อย่างกลุ่ม Infrastructure , Healthcare , Finance อย่างกองทุน KKP-GINFRAEQ-A , KT-HEALTHCARE , ONE-GLOBFIN-RA