HoonSmart.com>>บล.บัวหลวง คาด SET ยังขาขึ้น ต่างชาติซื้อสุทธิ ผลตอบแทนรายเดือนบวก กำไรบริษัทจดทะเบียนเกินคาด 2 ไตรมาสติด หนุนดัชนีมีโอกาสแตะ 1,600 จุด หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. แนะซื้อ AOT-CPALL-BH
บล.บัวหลวง ระบุว่า สรุปไม่เกิดปรากฏการณ์ Sell in May พ.ค. นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ / ผลตอบแทนรายเดือนเป็นบวก และคาดว่าเดือน มิ.ย. จะไม่ได้ปรับฐานแรง หรือให้ผลตอบแทนติดลบเหมือนสถิติในอดีต…
โดยตัวแปรที่นักลงทุน นักเล่นหุ้น กังวลช่วงนี้ว่าจะฉุดสภาพคล่อง และราคาหุ้นไทยน่าจะเป็นเรื่องการขึ้นของราคาหุ้นหลายตัวในช่วงนี้และที่ผ่านมาร้อนแรง…จน ตลท. ต้องดำเนินมาตรการควบคุมตามเกณฑ์ที่มี เช่น การขอคำชี้แจงจาก บจ. Trading alert เวลาหุ้นขึ้นแรงเกิน 15% และ PE สูง, การจับหุ้นติด Cash balance เป็นต้น
แต่ถ้ามองเรื่องจังหวะของราคาหุ้นที่ขึ้นแรงรอบนี้ ส่วนหนึ่งได้พื้นฐานเข้ามาประกอบ คือ โชว์กำไรดีเกินคาด 2 ไตรมาสติด พัฒนาการเติบโตต่อเนื่องผ่าน EPS รวมของหุ้นในตลาด เราจึงสบายใจได้ในระดับหนึ่งว่า Flows Rotation ยังสามารถทำได้ และรอบนี้ขึ้น-ยันด้วยกำไร
ส่วนเรื่องมาตรการคุมราคาขาขึ้น เราไม่ได้กังวลว่าจะเป็นตัวแปรทำให้ราคาหุ้นไทยปรับฐาน เพราะ
1.ปริมาณการ Short sell หุ้นไทยระหว่างครึ่งแรกและครึ่งหลังของเดือน พ.ค. ไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะเมื่อเราเปรียบเทียบช่วงเวลาเดียวของปีก่อนๆ
2.เราสังเกตราคาหุ้นที่ปรับฐานรอบนี้ เมื่อราคาถูกขายทำกำไร หรือบวกกับมีแรงขาย Short sell จนได้กำไรในระดับประมาณ 17% บวก/ลบ (ยกตัวอย่าง ADVANC, TOP, PTTEP, แบงก์) พบว่าราคาหุ้นจะเริ่มหยุดไหล แตกต่างจากรอบปีก่อนๆ ที่ลงแบบ Free fall มีแรง Covered short เป็นระยะ
3.การคุมเข้ม ไม่ปล่อยมาร์จิ้น และนักเล่นหุ้นยังเข็ดกับการใช้อัตราทดในการเก็งกำไร ทำให้ช่องโหว่ในการทุบหุ้นจนเกิด Margin call หรือทุบให้พัง เพราะเปิด Short ดักเอาไว้เยอะ และรู้ว่าถ้าหลุดจุด “Threshold” กี่เปอร์เซ็นต์จะมีแรงขายทั้งล้างมาร์จิ้นบวก Force sell ไม่ค่อยพบในคราวนี้ และสถานการณ์เบาลงกว่าปีก่อนๆ
เมื่อตัวแปรในการคุมราคาขาขึ้นเราไม่ได้มองเป็นอุปสรรค ตรงข้ามการเดินหน้านโยบายคุมบอท สร้างความเท่าเทียม ตรวจจับ Naked short ธีมการลงทุนหุ้นในภูมิภาคนี้ยังเป็นกระแสที่ดีหนุนราคาหุ้นไทย เราจึงคาดว่าหุ้นไทยมีแนวโน้มขึ้นต่อไปได้อีก เพียงแต่กลยุทธ์สำคัญ คือ การจับรอบของหุ้นที่หมุนขึ้น/ลงตามกระแสให้ทัน
กลยุทธ์การลงทุน ช่วงนี้สะสมหุ้นเมื่อราคาย่อลง เน้นไปที่หุ้นผลตอบแทนเงินปันผลสูง หุ้นที่มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไร และเพิ่มการเล่นหุ้นตามกระแสการเก็งกำไร
วิเคราะห์ทางเทคนิค “กลยุทธ์: เข้าคม ออกไว กำไรชัด”
Trend & Pattern: แนวโน้มหลัก SET Index เคลื่อนที่ขาขึ้นทะลุกรอบสามเหลี่ยม “Symmetrical triangle” สำเร็จ!
Fibonacci & Elliott Wave: ดัชนีอยู่ในคลื่นขาขึ้น Impulse wave 5…ทะลุ Fibo 61.8% สำเร็จ! ด่านถัดไป 78.6% = 1,670 จุด
Moving Averages & MACD (Monthly): ปรากฏสัญญาณ EMA cross 25 ตัด 200 month ขึ้น! + MACD > 0 เดือนแรก
RSI + Volume: ส่งสัญญาณกระทิงเนื่องจาก RSI breakout > 50 ขณะที่ Volume เพิ่มขึ้น (สูงกว่าเดือนเม.ย.)
สรุป: แนวโน้มเดือน มิ.ย. ดัชนีอยู่รอบขาขึ้น มีโอกาสขึ้นสู่เส้นชัย 1,600 จุด…ไม่ยาก แนวรับ 1,550 จุด (bull case 1,670 จุด) เงื่อนไข: SET Index ห้ามหลุด low ต่ำกว่า 1,530 จุด
Stocks pick of the month
AOT: จบคลื่นขาลง Corrective wave (a-b-c) จุดฟื้นตัวเริ่ม มาพร้อมภาวะความแข็งแกร่งด้านราคาเมื่อ RSI ทะลุเทรนด์
CPALL: signal recovery ขึ้นจากฐาน Volume profile + MACD cross โซนล่าง หนุนสัญญาณกลับตัว
BH: “จับตาโครงสร้าง Double bottom” + Volume หนาแน่นเปลี่ยนมือ ชี้นำจุดกลับตัวขาขึ้นรอบใหม่ (หุ้นต้นรอบ)
หุ้นแนะนำเดือน มิ.ย. BUY: AOT, CPALL, BH เงื่อนไข: ผิดทาง ห้ามลงต่ำกว่าจุดคัทที่ให้ไว้