HoonSmart.com>>บัวหลวง ชี้บลูชิพไทยเสี่ยงเจอแรงขายจากต่างชาติรับ พ.ค. คาดดัชนีพักฐานต่อเนื่องหลังรัฐฯ กดดันค่าการกลั่น จับตาประเด็นร้อน SCC ความไม่แน่นอนของมาตรการฟรีวีซ่า แนะกลยุทธ์ “สะสมหุ้นเมื่อย่อ” เน้นปันผลสูง และใช้ Pair Trade ป้องกันความเสี่ยง
นายวิกิจ ถิรวรรณรัตน์ ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน บล.บัวหลวง (BLS) คาดหุ้นไทยวันนี้พักตัวและแค่เด้งสั้นๆ ก่อนจะไปเจอของจริงใน “Sell in May” สำหรับหุ้นบลูชิพใหญ่หลายตัวที่ราคาคาดว่าจะเป็นเป้าหมายถูกต่างชาติขายในเดือน พ.ค. ตามที่เราประเมิน
ส่วนตัวแปรเสริมแรงขายหุ้นรายตัว ตามที่คาด คือ นโยบายรัฐฯ ที่สร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้นเชื่อมโยง เช่น การปรับลดค่าการกลั่น และมีแนวโน้มจะสร้างแรงกดดันต่อเนื่องไปยังต้นทุนพลังงานอื่นๆ อย่าง โรงไฟฟ้า ในรอบหน้า เพื่อช่วยลดต้นทุนให้ประชาชน และผู้ประกอบการ
และประเด็นร้อนคือ แนวโน้มขาดของผลิต อย่าง SCC ที่ส่งสัญญาณเตือนไปยังธุรกิจอื่นที่เชื่อมโยง กลับมาให้เราต้องคอยระวังอีกครั้ง เมื่อเข้าใกล้ช่วงเดือน พ.ค.-มิ.ย. ว่าจะมีออเดอร์เข้ามาเติมแผนการผลิตหรือไม่
เชื้อเพลิงน้ำมันเครื่องบินที่จะปรับขึ้นราคาช่วงไตรมาส 2 แนวโน้มที่ภาครัฐฯ อาจพิจารณาทบทวนมาตรการฟรี วีซ่า (ซึ่งแม้จะชี้แจงว่าอาจแค่ลดเวลาลง แต่ตลาดก็ยังจะตีความไปได้ถึงการยกเลิกฟรี วีซ่า อยู่จนกว่าจะชัด) ซึ่งจะสะเทือน หุ้นท่องเที่ยว โรงแรม และหุ้นเชื่อมโยงรายได้ภาคบริการ (เลี่ยงหุ้น AOT AAV BA MINT CENTEL ERW CBG)
ส่วนราคาหุ้นกลุ่มเด่นที่ หนุนเข้าเล่น เรายังคงแนะนำคือสะสม หุ้น Local play อย่าง นิคมฯ อิเล็กทรอนิกส์ Renewable หุ้นที่ได้ประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันขนส่งในประเทศลดลงจากนโยบายรัฐฯ
กลยุทธ์การลงทุน
กลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ สะสมหุ้นเมื่อราคาย่อลง เน้นไปที่หุ้นผลตอบแทนเงินปันผลสูง หุ้นที่มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไร และเพิ่มการเล่นหุ้นตามกระแสการเก็งกำไร
นายธนรัตน์ อิศรกุล ผู้อำนวยการสายงานวิจัยทางเทคนิค บล. บัวหลวง วิเคราะห์ทางเทคนิค ว่า
โครงสร้างราคา: ดัชนีกำลังเผชิญจุดวัดใจ ปิดทดสอบเส้น EM 25 วัน (ลงไปต่ำกว่าแต่รีบาวด์ขึ้นมาปิดได้) ซึ่งถือเป็นเส้นแบ่งแดน หากยืนได้จะมองเป็นการ “ย่อเพื่อไปต่อ” แต่ถ้าหลุดจะกลายเป็นสัญญาณจบรอบขาขึ้นระยะสั้น!
Moving Averages: ดัชนีกำลังทดสอบเส้น EMA 10 วัน ซึ่งถือเป็นโซนรับสำคัญที่จะทำให้เปลี่ยนภาพระยะสั้นจาก “ขึ้น” เป็น “ลง”
แนวรับ: 1,460 หากหลุดจะเสียทรงระยะสั้น แนวรับหลัก (Major Support) 1,440 (ฐานเดิม) ลงไม่ลึก!
แนวต้าน: 1,480 จุด จากที่เคยเป็นแนวรับเดิม ปัจจุบันถูกเปลี่ยนต้าน (ต้องทะลุผ่านเพื่อกลับไปเล่นในกรอบบน)
แนะนำกลยุทธ์ Pair Trade: “เลือกตัวตึง เทรดตัวเต็ง” กลุ่มปิโตร (PTTGC / SCC) & ไฟแนนซ์ (KKP / TISCO)
Market correction: ว่ากันตามสถิติการปรับฐานใหญ่ 8-10% / ปรับฐานย่อย 3-5% (ให้ บ.รอบนี้เป็นการปรับฐานย่อย)
Risk Management: ปิดท้ายด้วยแผนป้องกันความเสี่ยง ตรวจสอบค่าความสัมพันธ์ของคู่ Pair Trade สม่ำเสมอ หากตัวที่ Short เริ่ม “แข็ง” กว่าตัวที่ Long (ผิดทาง) ให้รีบปิดสถานะเพื่อจำกัดผลขาดทุน