HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี 1,420 – 1,430 จุด แนวต้าน 1,440 – 1,450 จุด คาดได้แรงหนุนจากกำไรของกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีในงวด Q1/69 มีโอกาสสูงขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ รอผลการประชุมธนาคารกลางหลัก ๆ หุ้นเก็งกำไร PTTGC,IVL ได้ประโยชน์จากสเปรดผลิตภัณฑ์ปรับสูงขึ้น หุ้นแนะนำ TFG, TMAN
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี 1,420 – 1,430 จุด แนวต้าน 1,440 – 1,450 จุด คาดได้แรงหนุนจากกำไรของกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีในงวด Q1/69 มีโอกาสสูงขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ และรอผลการประชุมธนาคารกลางหลัก ๆ แนะนำทยอยซื้อ ADVANC,TRUE,KBANK,SCB,KTB,GULF เป็นกลุ่ม Value Stock เก็งกำไร PTTGC,IVL ได้ประโยชน์จากสเปรดผลิตภัณฑ์ปรับสูงขึ้น
ผลกาประชุม ครม.วานนี้มีมติทยอยปรับขึ้นราคาน้ำมันเบนซิน และกำหนดเพดานราคาน้ำมันดีเซลไม่ให้เกิน 33 บาท/ลิตร ซึ่งยังพอช่วยบรรเทาราคาพลังงานที่สูงขึ้น ซึ่งทางสภาพัฒน์เผยหากสถานการณ์ยืดเยื้อ 1 เดือน และราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น $10/บาร์เรล คาดจะส่งผลกระทบต่อ GDP ไทยราว -0.2% ประเด็นที่ต้องติดตามวันพรุ่งนี้ คือ การโหวตเลือกนายก ฯ และคาดจะได้ ครม.ใหม่เข้าบริหารราชการได้ช่วงต้นเดือน เม.ย
ประเด็นที่ต้องติดตามวันพรุ่งนี้ คือ การโหวตเลือกนายก ฯ และคาดจะได้ ครม.ใหม่เข้าบริหารราชการได้ช่วงต้นเดือน เม.ย
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดวานนี้ DJIA +0.10%, S&P500 +0.25%, Nasdaq +0.47% ได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน +1.02% หลังราคาน้ำมันดิบ WTI วานนี้ปิด +2.9% อยู่ที่ 96.21 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังอิหร่านยังโจมตีท่าเรือใน UAE ขณะที่หุ้นกลุ่มสายการบิน & ท่องเที่ยวก็เริ่มฟื้นตัว ส่วนกลุ่มการเงินใน S&P500 +0.5% จากฟื้นตัวของหุ้นกลุ่ม Private Credit
ค่ำวันนี้ติดตามผลการประชุมเฟดซึ่งคาดจะคงดอกเบี้ย และอาจจะเลื่อนการลดดอกเบี้ยออกไปหลัง ต.ค. & เดิมคาด ก.ค. นี้ รวมถึง Fed Dot Plot และประมาณการณ์เศรษฐกิจสหรัฐ
หุ้นแนะนำ TFG (ซื้อเมื่ออ่อนตัว / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 5.85 บาท) ในปี 2569 บริษัทตั้งเป้ารายได้โตต่อเนื่อง 10-15% จากการขยายกำลังการผลิตในเวียดนาม และธุรกิจไก่ในประเทศ พร้อมตั้งงบประมาณไว้ที่ 4 พันล้านบาท ทั้งการขยายสาขา Thai Foods Fresh Market (2.35 พันล้านบาท) จาก 615 สาขาในปี 68 เป็น 850 สาขา ภายในสิ้นปี 69 ซึ่งช่องทางค้าปลีกมี margin ที่สูง รองรับการเนื้อสัตว์ภายในกลุ่มที่ปัจจุบันไม่มีการขายหมูเป็นแล้ว คาดสัดส่วนรายได้ของร้าน retail เพิ่มเป็น 50% จาก 38%
ในส่วนต่างประเทศมีแผนรุกตลาดเวียดนามขยายฐานลูกค้า โดยบริษัทจะเริ่มก่อสร้างโรงอาหารสัตว์ และขยายธุรกิจไก่ เพิ่มเติมจากธุรกิจสุกรที่มีอยู่แล้ว ขณะเดียวกันแนวโน้มวัตถุดิบในปี 69 ทำสัญญาล็อกราคาวัตถุดิบไว้แล้วประมาณ 60-70% ช่วยบริหารความเสี่ยงด้านต้นทุน คาด GPM ในปี 69 ลดลงจากฐานที่สูงของปีก่อนตามราคาเนื้อสัตว์ แต่ยังอยู่ในระดับไม่ต่ำกว่า 15% และมีเสถียรภาพมากขึ้นจากธุรกิจ retail ทั้งนี้ในปี 69-70 อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรสุทธิ 6.2 พันล้านบาท -16%YoY และ 6.7 พันล้านบาท +8%YoY
หุ้น TMAN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 16.73 บาท) กำไรสุทธิปี68 อยู่ที่ 523 ลบ. +16%YoY โดยหักตัดรายการพิเศษบวก(ค่าสินไหมทดแทนจากอัคคีภัย) กำไรจะ +6% หนุนด้วยรายได้ +13%YoY โตได้เด่นผ่านลูกค้ากลุ่มโรงพยาบาล และลูกค้ากลุ่มค้าปลีก ส่วนการดำเนินงานในช่วง 1Q69 คาดว่ายังอยู่ในเกณฑ์ดีตามสภาพอากาศที่มีฝุ่นมากและรับรู้รายได้จากธุรกิจ DBU ใหม่
ด้าน TMAN* เอง ตั้งเป้าหมายรายได้ปี69 +10-15%/เป้ารายได้ปี72 ที่ 4,000 ล้านบาท ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรสุทธิของ TMAN* ปี69 และ70 จะอยู่ที่ 515 ล้านบาท (-2%YoY/แต่หากตัดรายการพิเศษในปี68 ออกจะ +8%YoY) และ 569 ล้านบาท(+10%YoY)
———————————————————————————————————————————————————–
