HoonSmart.com>>บล.เอเซีย พลัสชี้ช่องหลบภัยสงคราม มองตั้งรัฐบาลใหม่เร็วกว่าคาด 1-1.5 เดือน เดินหน้านโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจได้เร็ว ดึงดูดเงินทุนต่างประเทศ แนะนำหุ้นเด่น 3 กลุ่มหลักที่คาดว่าจะได้รับอานิสงส์ กลุ่มค้าปลีก CPAXT, BJC กลุ่มสินค้าเครื่องดื่ม CBG, OSP, ICHI กลุ่มไฟแนนซ์ MTC, TIDLOR
บล.เอเซีย พลัสชี้ช่องหลบภัยสงคราม มองตั้งรัฐบาลใหม่เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิมราว 1-1.5 เดือน ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญต่อเศรษฐกิจและตลาดทุน เริ่มตั้งแต่การเปิดประชุมรัฐสภาในวันที่14 มี.ค. ตามด้วยการโหวตเลือกนายกรัฐมนตรีในวันที่ 19 มี.ค. และคาดว่ารัฐบาลใหม่จะสามารถเริ่มบริหารประเทศได้อย่างเต็มรูปแบบภายในเดือนพฤษภาคม 2569 การจัดตั้งรัฐบาลที่รวดเร็วขึ้นจะช่วยลดความไม่แน่นอนทางการเมือง ดึงดูดเม็ดเงินลงทุนต่างชาติ (FDI) และทำให้การเบิกจ่ายงบประมาณปี 2570 ไม่สะดุด
นอกจากนี้ จากสถิติในอดีตช่วงจัดตั้งรัฐบาลลุงตู่ในปี 2562 พบว่าหลังจากเปิดประชุมสภา ดัชนี SET ปรับตัวพุ่งขึ้นกว่า 100 จุด (จาก 1,600 จุด สู่ 1,700 จุด) แม้จะมีปัจจัยกดดันจากสงครามการค้าในขณะนั้น ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกับปัจจุบัน
กลยุทธ์การลงทุน หลบสงคราม ลุยหุ้น “Domestic Consumption” ในด้านกระแสเงินทุน (Fund Flow) พบว่าผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลางทำให้ต่างชาติเทขายหุ้นเอเชียอย่างหนักตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม โดยตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงถึง -7.9% จึงแนะนำกลยุทธ์ “หลบสงคราม ซบหุ้นอิงนโยบายรัฐ” โดยเน้นไปที่กลุ่มการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Consumption) ที่มีความปลอดภัยสูง ฝ่ายวิจัยคาดหวังว่ารัฐบาลผสม (พรรคภูมิใจไทยและเพื่อไทย) จะเร่งผลักดันนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจและลดค่าครองชีพแบบรวดเร็ว (Quick Win) ภายใน 100 วันแรก จึงแนะนำหุ้นเด่น 3 กลุ่มหลักที่คาดว่าจะได้รับอานิสงส์ ได้แก่:
กลุ่มค้าปลีก (CPAXT, BJC): รับอานิสงส์เต็มๆ จากนโยบาย “คนละครึ่ง พลัส” ที่รัฐบาลช่วยจ่าย 50% สำหรับสินค้าอุปโภคบริโภค
กลุ่มสินค้าเครื่องดื่ม (CBG, OSP, ICHI): นอกจากจะได้ประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นการจับจ่ายแล้ว ยังเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นฤดูร้อนที่ยอดขายจะเติบโตสูงสุดในรอบปี
กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, TIDLOR): ได้รับผลดีจากนโยบายแก้หนี้-พักหนี้ และสภาพคล่องของประชาชนที่ดีขึ้น ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงเรื่องหนี้เสีย (NPL) ลงได้อย่างมีนัยสำคัญ
———————————————————————————————————————————————————–
