By…พี่ใส่ใจ
www.HoonSmart.com “เสนอความจริงทุกการลงทุน” ขึ้นปีที่ 9 วันที่ 10 ก.พ. 2569
พี่ใส่ใจ ชักไม่แน่ใจแล้วสิว่า การแก้เกณฑ์ขายชอร์ตเซล ที่กำลังเฮียริ่งโบรกเกอร์อยู่นี้ จะเอื้อต่างชาติ ทำเน็กเก็ตชอร์ต เพราะเท่าที่ฟัง ก.ล.ต. “เอนก อยู่ยืน” รองเลขาธิการ ก.ล.ต. ออกมาชี้แจง ยังไม่ตรงประเด็น ที่โบรกเกอร์สงสัย ง่าย ๆ ก็คือ ออกทะเลไปโน้นนนน
โบรก ฯ ฟาด ก.ล.ต แจง ไม่ตรงกับเกณฑ์ที่จะบังคับใช้
ตามที่นายเอนก อยู่ยืน รองเลขาธิการ และโฆษก ก.ล.ต ได้ชี้แจงเกณฑ์เรื่องการขายชอร์ตที่ ก.ล.ต อยู่ระหว่างการรับฟังความคิดเห็น โดยจะสิ้นสุดในวันที่ 11 กพ.2569 ตาม Link ข้างล่าง
https://www.sec.or.th/TH/Pages/PB_Detail.aspx?SECID=1136 นั้น โดยนายเอนกยืนยันว่าตามเกณฑ์
นักลงทุนทุกรายของ บล ที่จะทำธุรกรรมการขายชอร์ต จะต้องทำกการยืมหลักทรัพย์หรือยืนยันแหล่งยืมหลักทรัพย์ (locate) ก่อนส่งคำสั่งเสมอ พร้อมแสดงหลักฐานหรือคำยืนยัน ( assurance) กับ บล.ว่าได้ยืมแล้ว และระบุว่าเป็นคำสั่งขายชอร์ต โดยย้ำว่า ลูกค้าที่เป็น inter-broker ก็ต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์เช่นกัน รวมทั้ง บล.ต้องทำความรู้จักระบบงานของ inter-broker ก่อนให้บริการ เพื่อให้มั่นใจว่า inter-broker จะสามารถปฏิบัติได้ตามเกณฑ์ ตามที่ปรากฏเป็นข่าวในหุ้นสมาร์ทนั้น
บล.หรือโบรกเกอร์ ต่างพากันวิพากษ์วิจารณ์ในเรื่องนี้กันอย่างมาก ว่า สิ่งที่นายเอนกพูด ไม่ตรงกับเกณฑ์กำกับดูแลที่เป็นเอกสารใช้ประกอบในการรับฟังความคิดเห็น เพราะในเอกสารที่เผยแพร่เรื่องเกณฑ์นี้กำหนดไว้ในข้อ 3.1 (1)(ค) ว่า
“ ทั้งนี้หากลูกค้าไม่สามารถให้คำรับรอง( assurance) (หมายถึงการรับรองว่าได้ยืมหุ้นหรือมีแหล่งในการยืมหุ้นอย่างแน่นอนในจำนวนที่เพียงพอกับการส่งคำสั่งขายชอร์ต) บล.ต้องปฏิเสธการให้บริการกับลูกค้ารายนั้น เว้นแต่ลูกค้าที่เป็น inter-broker ซึ่งได้ผ่านกระบวนการทำความรู้จักลูกค้าตามข้อ 3.1(3)(ก) แล้ว”
ชัดเจนว่า ก.ล.ต เปิดทางให้โบรกเกอร์กำกับลูกค้าตัวเองโดยใช้ดุลพินิจของโบรกเกอร์เองตัดสิน เพราะถ้ามั่นใจว่าลูกค้า inter-broker ของตัวเองมีระบบงานที่เป็นไปตามเกณฑ์ ก็สามารถให้ส่งคำสั่งขายหุ้นได้เลย โดยไม่ต้องตรวจสอบว่ามีหุ้นอยู่จริงหรือไม่ ไม่ว่าจะเป็นหุ้นที่ซื้อมาหรือยืมมาทั้งสิ้น เปิดทางให้ลูกค้า inter-broker ทำ “naked short “ ได้โดยง่าย
“คนในวงการโบรกเกอร์ประหลาดใจมากกับการที่ ก.ล.ต ยกเว้นการตรวจสอบเรื่องการยืมหุ้นหรือมีหุ้นก่อนขายให้กับพวกลูกค้าที่เป็น inter-broker เพียงแค่ได้รู้ว่ามีกระบวนการขั้นตอนการทำงานเป็นไปตามเกณฑ์ก็พอ แล้วโบรกเกอร์จะรู้ได้ยังไงว่ากระบวนการขั้นตอนที่ inter-broker บอกเป็นเรื่องจริงและถูกใช้ปฏิบัติจริง
และต่อให้เป็นเรื่องจริงก็ตาม ขนาดโบรกเกอร์ไทย ที่อยู่ภายใต้เกณฑ์ ก.ล.ต และ ก.ล.ต เป็นผู้ตรวจระบบงานของโบรกเกอร์ในไทยเอง ยังมีโบรกเกอร์ถูกปรับจากการทำ naked short กันเสมอ ๆ แล้วนี่กลับให้โบรกเกอร์สำรวจระบบงานลูกค้าตัวเอง รับรองกันเองแค่นี้ ก็ให้ขายหุ้นโดยไม่ต้องตรวจสอบอะไรกันแล้ว แบบนี้ก็ได้เหรอ ??? ถอยหลังตกคลอง
แล้วที่น่าประหลาดใจ ทั้งที่ ก.ล.ต ออกเกณฑ์ ชัดว่า inter-broker ไม่ต้องมีหลักฐาน รับรองว่า มีหุ้นหรือยืมหุ้นก่อนส่งคำสั่งขายหุ้น แต่ทำไมรองเขาธิการ ก.ล.ต จึงออกมาพูดแตกต่างกันทั้งที่ไม่ปรากฏข้อความตามพูดในเอกสารประกอบการรับฟังความคิดเห็นเลย
ดูแล้วน่ากังวลใจกับการกำกับดูแลเรื่องการขายชอร์ตของ ก.ล.ต.เป็นอย่างมาก …ตลก. กตล. กลต. หัวจะปวด
พี่ใส่ใจ ใส่ใจทุกเรื่อง เชื่อใจพี่ …..www.HoonSmart.com รู้ข่าวก่อนใคร รู้ไว รู้ลึก
