HoonSmart.com>> โบรกเกอร์สุดอึ้ง !! ก.ล.ต. ออกเกณฑ์ประหลาด ถ้าลูกค้าเป็นโบรกเกอร์ต่างชาติ ไม่ต้องแสดงหลักฐานว่ามีหุ้นหรือยืมหุ้นก่อนทำการขายได้ หวั่นเอื้อเปิดช่องทำเน็กเก็ตชอร์ต
แหล่งข่าวโบรกเกอร์ เปิดเผยว่า สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้จัดทำเอกสารรับฟังความเห็น เลขที่ อนป.2/2569 เรื่องหลักการเกี่ยวกับการปรับปรุงหลักเกณฑ์การให้บริการขายชอร์ต และการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ เผยแพร่เมื่อวันที่ 12 มกราคม 2569
โดยได้มีการปรับเปลี่ยนเกณฑ์การขายชอร์ตที่เป็นปัญหายาวนานในตลาดหุ้นไทย เพราะนักลงทุนทั่วไปเชื่อว่า การขายชอร์ตเป็นอีกหนึ่งช่องทางที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนต่างชาติหรือนักลงทุนกลุ่มที่เรียกกันว่า HFT (High Frequency Traeding ) ใช้เป็นเครื่องมือในการทำ Naked Short ซึ่งเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ตลาดหุ้นไทยตกต่ำมายาวนาน
เมื่อปลายปีที่ผ่านมา ก.ล.ต ได้มีการปรับปรุงเกณฑ์ขายชอร์ตนี้ให้เข้มงวดขึ้น และให้โบรกเกอร์ใช้ปฏิบัติไปแล้ว แต่เชื่อว่าคงทำให้นักลงทุนต่างชาติ ที่ส่วนใหญ่เป็นพวกสถาบันต่างชาติหรือที่ ก.ล.ต เรียกว่า “inter-broker” เกิดความไม่พอใจ เพราะทำอะไรตามใจได้ยากขึ้น จึงทำให้ ก.ล.ต ต้อง hearing ปรับปรุงเกณฑ์ให้หลวมขึ้นเพื่ออำนวยความสะดวกแก่นักลงทุนกลุ่มนี้ ซึ่งขณะนี้เป็น “ขาใหญ่ ” ในตลาดหุ้นไทย
โดยให้โบรกเกอร์ ที่มีลูกค้าเป็น “inter-broker” ต้องทำความรู้จักและวิเคราะห์ลูกค้ากลุ่มนี้ก่อนให้บริการให้มั่นใจว่าลูกค้าที่เป็น “inter-broker” มีระบบงานหรือกระบวนการในการควบคุมและติดตามให้การปฏิบัติงานเป็นไปตามเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งก็คือการทำ KYC ( Know Your Customer) ตามเกณฑ์ทั่วไปที่โบรกต้องทำกับลูกค้ามาช้านานแล้ว เพื่อให้มั่นใจว่าลูกค้ามีตัวตนจริง มีศักยภาพเพียงพอและต้องไม่ทำผิดกฏหมาย
แต่สำหรับลูกค้ากลุ่ม “inter-broker” ให้โบรกต้องเพิ่มเติมไปถึงการรู้ระบบงานของ “inter-broker” ซึ่งก็แล้วแต่ว่าลูกค้ากลุ่ม “inter-broker” จะบอกกับโบรกเกอถึงระบบงานตัวเองยังไง เพราะไม่มีใครตรวจสอบได้ เนื่องจากอยู่ต่างประเทศ
สำหรับกรณีนี้ ภายหลังที่โบรกเกอร์ทำตามข้างต้นแล้ว ตามเอกสาร hearing ข้อ 1(ค) ก.ล.ต. อนุญาตให้ ลูกค้าที่เป็น “inter-broker” สามารถส่งคำสั่งซื้อขายหุ้น โดยไม่ต้องมีหลักฐานใดรับรองว่า หุ้นที่ขายมีในครอบครองก่อนแล้ว ไม่ว่าจากการซื้อหรือยืมมาขาย ต่างจากกรณีทั่วไป ถ้าลูกค้าประเภทอื่นไม่สามารถแสดงหลักฐานว่า มีหุ้นก่อนขาย ก.ล.ตกำหนดให้ “บล.(โบรก) ต้องปฏิเสธการให้บริการกับลูกค้ารายนั้น”
“ถ้าเกณฑ์นี้ถูกบังคับใช้ เชื่อได้ว่าจะสร้างความปั่นป่วนต่อตลาดหุ้นไทยไม่น้อย เพราะจะมีลูกค้าบางประเภทอาจใช้เป็นช่องทางในการทำ Naked Short ได้อย่างง่ายดาย” แหล่งข่าวกล่าว
นอกจากนี้ ขอเชิญชวนให้นักลงทุนร่วมกันไปแสดงความเห็นในเรื่องนี้ ตาม Link ข้างล่าง โดยจะปิดรับฟังความเห็นในวันที่ 11 ก.พ. 2569 นี้
https://www.sec.or.th/TH/Pages/PB_Detail.aspx?SECID=1136
———————————————————————————————————————————————————–
