โดย….บริษัทหลักทรัพย์บลูเบลล์
ทุกปีเรามักจะได้ยินคำว่า “สิ้นปีรอ Santa มาช่วยหนุนตลาด” หรือ คุ้นชินว่าซื้อกองทุนหุ้นต่างประเทศช่วงปลายปี แล้วไปขายต้นปีถัดไป มักจะสร้างผลตอบแทนให้เราได้
มาดูสถิติผลตอบแทนของ แต่ละดัชนีตลาดหุ้นในเดือน ธ.ค. กันก่อน
ซึ่งโดยปกติแล้วเดือน ธ.ค. เป็นเดือนที่ตลาดหุ้นทั่วโลกมักจะบวก แต่อาจจะไม่ได้บวกแรงเท่ากับเดือน พ.ย. (ข้อมูลตั้งแต่ 1980-2024)
– ตลาดหุ้นสหรัฐฯ S&P500 และ NASDAQ ให้ผลตอบแทนในเดือน ธ.ค. เฉลี่ย 1.7% และ 1.5% ตามลำดับ
– หุ้นขนาดเล็กมักบวกได้ดีกว่าหุ้นใหญ่ ดูได้จาก Russell 2000 ที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยถึง 2.3%
-ตลาดหุ้นทางฝั่งเอเชียก็บวกได้ดีเช่นกัน ทั้งจีน ฮ่องกง ญี่ปุ่น ก็ทำผลตอบแทนเฉลี่ย 4.7% 2.3% และ 1.1% ตามลำดับ
และเมื่อดู Win rate หรือ โอกาสที่ลงทุน “ต้นเดือน ธ.ค.” แล้วไปขาย “สิ้นเดือน ธ.ค.” จะมีโอกาสที่ผลตอบแทนเป็นบวกเท่าไหร่
– จากสถิติ S&P500 มีโอกาสสูงถึง 75% ที่จะสร้างผลตอบแทนเป็นบวก และ Russell 2000 มีโอกาสสูงถึง 78% ที่สร้างผลตอบแทนเป็นบวก มากกว่าทุกๆ Index ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ
เดือน ธ.ค. มักจะเป็นช่วงที่ดีของหุ้นขนาดเล็ก ที่มีโอกาสบวกได้สูง และ มีโอกาสบวกได้แรงกว่าหุ้นขนาดใหญ่
ซึ่งก็เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ เพราะช่วงที่นักลงทุนเข้าเก็งกำไร หรือ อยู่ในโหมด “Risk On” ก็มักจะเลือกเก็งกำไรในหุ้นขนาดเล็กที่ซิ่งกว่า
ทีนี้มาดูต่อว่า “แล้วช่วงวันไหนของเดือน ธ.ค. ที่ตลาดหุ้นมักจะเริ่มวิ่งขึ้น”
สถิติค่อนข้างชัดว่า จะมีอยู่ 2 ช่วงที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวขึ้นได้ดี
1. หลังการประชุม FED ในเดือน ธ.ค. – ช่วงก่อนวันคริสมาสต์ (ช่วงวันที่ 20-23 ธ.ค.)
S&P500 ให้ผลตอบแทนรวมกันเฉลี่ยประมาณ 1%
2. วัน Boxing Day (วันที่ 26 ธ.ค.)
S&P500 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยในวันนี้ถึง 0.6% และมีโอกาสบวกสูงถึง 86%
ในขณะที่ 5 วันทำการสุดท้ายของปี ตลาดหุ้นสหรัฐฯมักขยับไม่ได้เยอะ และโอกาสบวกก็ไม่ได้สูง ประมาณ 50%
ส่วนช่วงที่ตลาดมักย่อลงมาให้ซื้อ คือช่วงไหน ?
ดูจากสถิติ 10 ย้อนหลังในกราฟเส้นสีส้ม จะเป็นช่วงสัปดาห์ที่ 3 ของเดือน ธ.ค. ที่ตลาดมักย่อลงมาให้ซื้อ
ซึ่งถ้าสอดคล้องกับมุมมองของเราว่าหลังประชุม FED ตลาดน่าจะย่อลงบ้าง ก็อาจจะรอช้อนซื้อช่วงนั้นได้ครับ
สรุปได้ว่า ถ้าใครอยากจะลงทุนเก็งกำไรในเดือน ธ.ค. ลุ้น Santa Rally
🔹ควรเริ่มสะสมในช่วงกลางเดือน หรือ หากตลาดย่อลงมาช่วงต้นๆเดือนก็เป็นจังหวะที่ควรช้อนซื้อ เพราะ ตลาดมักวิ่งขึ้นได้ดีช่วงวันที่ 20-26 ธ.ค.
🔹ไม่ควรไปรอซื้อช่วง 5 วันทำการสุดท้ายของปี เพราะตลาดไม่ค่อยบวกได้แรงในช่วงนั้น
🔹ถ้ารับความเสี่ยงได้ ก็สามารถลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก หรือ กลุ่มที่ซิ่งๆได้ เพราะมักทำผลตอบแทนได้ดีกว่าหุ้นใหญ่