HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินตลาดหุ้นวันนี้ คาดดัชนีทรงตัวในกรอบ ระหว่างรอการทยอยรายงานกำไร บจ.Q3/68 วางแนวรับ 1,305 – 1,310 จุด แนวต้าน 1,320 – 1,325 จุด แนะทยอยซื้อกลุ่มแบงก์ “KBANK,SCB,KTB” อัตราจ่ายเงินปันผลสูง กลุ่มไฟแนนซ์ได้ประโยชน์ดอกเบี้ยขาลง กลุ่มส่งออกอาหาร “TU,ITC,GFPT” รายได้โต หุ้นเด่น PRM, GFPT
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET วันนี้ที่ 1,305 – 1,310 จุด แนวต้าน 1,320 – 1,325 จุด คาดดัชนีทรงตัวในกรอบ ระหว่างรอการทยอยรายงานกำไร บจ.งวด Q3/68 แนะนำทยอยซื้อกลุ่มธนาคาร เช่น KBANK,SCB,KTB มีอัตราจ่ายเงินปันผลระดับสูง, กลุ่มไฟแนนซ์ SAWAD,MTC,TIDLOR คาดได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง , กลุ่มส่งออกอาหาร เช่น TU,ITC,GFPT รายได้ยังขยายตัวได้ดี หลังมีความชัดเจนจากภาษีศุลกากรของสหรัฐ
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดวานนี้ DJIA -0.23%,S&P500 -0.99%,Nasdaq -1.57% จากแรงขายกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย -2.56%, บริการสื่อสาร -2.14% นำโดย Meta Platform -11.3% หลังบริษัทได้เพิ่มค่าใช้จ่ายการลงทุนด้าน AI ปีนี้อยู่ที่ 7.0 – 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์ เช่นเดียวกับ Microsoft -2.9% หลังค่าใช้จ่าย Capex ใน Q1/68 สูงเกือบ 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์ กอปรกับ ประธานเฟดยังไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยในการประชุม ธ.ค.ตามที่นักลงทุนคาดหวังไว้ ส่งผลให้ US Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.10% ซึ่งเป็นผลลบต่อหุ้นกลุ่ม Growth ของสหรัฐ
ส่วนข้อตกลงการค้าสหรัฐ – จีนวานนี้ สหรํฐจะปรับลดภาษีนำเข้าสินค้าจีนจาก 57% ลงมาอยู่ที่ 47% แลกกับจีนจะต้องซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐ และลดข้อจำกัดการส่งออกแร่หายากเป็นเวลา 1 ปี โดยที่จีนสามารถเจรจาซื้อชิปกับบริษัทในสหรัฐได้ ไม่รวมชิปรุ่นใหม่ Blackwell ของ Nvidia ซึ่งตลาดประเมินข้อตกลงดังกล่าวเป็นเพียงการพักรบชั่วคราว
หุ้นเด่น แนะนำ PRM (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 9.40 บาท) แนวโน้ม 3Q68 คาดกำไรปกติดีขึ้น QoQ, YoY เนื่องจากจำนวนเรื่อที่เพิ่มขึ้นใน 1H68 โดยเรือ FSU ลำใหม่ที่รับมาจะให้บริการได้เต็มไตรมาส ด้วย Utilization rate และอัตราค่าเช่าที่สูง
ส่วนแนวโน้ม 4Q68 กำไรอาจจะลดลง QoQ เนื่องจากมีเรือ VLCC ที่เข้า Dry Dock แต่จะโต YoY ได้ตามกำลังการให้บริการที่เพิ่มขึ้น โดยธุรกิจ OSV มีปัจจัยหนุนจากเรือ Crew Boat ใหม่ ที่ทำสัญญากับลูกค้ารายใหม่ในเดือน ต.ค.และ ธ.ค.ส่วนแผนการลงทุนในการจัดหาเรือใหม่เพื่อทดแทนเรื่อที่มีอายุมาก เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและได้อัตราค่าเช่า
ทั้งนี้ ในปี 68-69 ตลาดคาดการณ์กำไรที่ 2.4 พันล้านบาท (+14%YoY) และ 2.5 พันล้านบาท (+3%YoY) valuation ไม่แพงด้วย PER’25 ที่ 6.6 เท่า และ Div.Yield เฉลี่ยต่อปีราว 8%
หุ้น GFPT(ซื้อเก็งกำไร/ ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 12.66 บาท) กำไรสุทธิ 2Q68 อยู่ที่ 642 ลบ.(+10%YoY,+1%QoQ YoY) แม้กดดันบ้างจากไตรมาสก่อน McKey มี Fx gain แต่ชดเชยได้ด้วยปริมาณการเชือดที่สูงขึ้นรวมถึงราคาขายยุโรปสูงขึ้น
ส่วนช่วง 3Q68 คาดการดำเนินงานยังคงอยู่ในเกณฑ์ดีต่อเนื่องตามฤดูกาล ขณะที่ต้นทุนอาหารสัตว์ยังไม่สูง ด้านตัวเลขส่งออกไทย(หน่วยusd)ก.ค.-ก.ค.68 ไก่แช่แข็ง +1%YoY และ ไก่แปรรูป +5%YoY ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68 และ69 กำไรสุทธิของ GFPT จะประคองตัวดีอยู่ที่2,248 ล้านบาท (+14%YoY) และ 2,220 ล้านบาท (-1%YoY) ตามลำดับ
———————————————————————————————————————————————————–
