บล.โกลเบล็ก มองหุ้นไทยตอบรับปัจจัยในประเทศภาครัฐปลดล็อคทางการเมือง จัดกิจกรรมหาเสียงเลือกตั้งในปีหน้า พร้อมเดินหน้าเร่งเปิดประมูลโครงการขนาดใหญ่ ให้กรอบดัชนี 1,630–1,675 จุด แนะกลยุทธ์ลงทุนหุ้นขนาดใหญ่ใน SET50 หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการช็อปช่วยชาติ
น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก (GBS) กล่าวว่า ดัชนีหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากในประเทศ โดยพรรคการเมืองสามารถจัดกิจกรรมทางการเมืองอย่างเสรีในการประชุมสมาชิกพรรคและลงพื้นที่พบปะประชาชนเพื่อหาเสียงได้แล้วหลังคสช.ประกาศใช้ม.44 ยกเลิกคำสั่ง-ประกาศเพื่อปลดล็อกให้ประชาชนและพรรคการเมืองดำเนินกิจกรรมทางการเมือง และการที่รัฐบาลเดินหน้าเร่งเปิดประมูลโครงการขนาดใหญ่ คาดว่าจะเห็นคณะกรรมการนโยบายการให้เอกชนร่วมลงทุนในกิจการของรัฐ (คณะกรรมการ PPP) เร่งผลักดันโครงการ PPP Fast Track วงเงิน 4 แสนล้านบาทช่วงต้นปี 2562 สำหรับโครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วง ช่วงเตาปูน-วงแหวนกาญจนาภิเษก มูลค่า 1.28 แสนล้านบาท และโครงการระบบขนส่งมวลชน จ.ภูเก็ต มูลค่า 3.94 หมื่นล้านบาท รวมทั้งโครงการระบบขนส่งมวลชน จ.เชียงใหม่ และนครราชสีมา
ส่วนปัจจัยด้านลบที่ยังคงกดดันการลงทุนอยู่ในช่วงนี้ ยังคงเป็นประเด็นการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนก่อนครบกำหนดปรับขึ้นภาษีที่เลื่อนออกไป 90 วันยังมีความไม่แน่นอนและยากลำบากมากขึ้นหลังสหรัฐฯรายงานตัวเลขขาดดุลการค้าในเดือนต.ค. เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสิบปีที่ระดับ 5.55 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ระดับ 5.50 หมื่นล้านดอลลาร์ รวมทั้งการจับกุมผู้บริหารของบริษัท หัวเว่ย
นอกจากนี้ คาดการณ์ว่าการประชุมธนาคารกลางสหรัฐระหว่าง 18 – 19 ธ.ค.จะมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งที่ 4 ของปี ประกอบกับนายกรัฐมนตรีอังกฤษเลื่อนการลงมติในรัฐสภาอังกฤษต่อร่างข้อตกลงการแยกตัวของอังกฤษออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) ออกไปโดยไม่มีกำหนด และ Fund Flow ไหลออก จากการที่นักลงทุนต่างชาติทยอยปิดสถานะก่อนวันหยุดยาวในเทศกาลคริสต์มาสและปีใหม่ ตั้งแต่ต้นปีต่างชาติมีสถานะขายสุทธิรวม 2.8 แสนล้านบาท
สำหรับปัจจัยที่น่าจับตาในสัปดาห์นี้ ได้แก่ วันที่ 12 ธ.ค. จีน เปิดเผยยอดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนพ.ย. อียู เปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนต.ค. สหรัฐฯ เปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนพ.ย. และสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ วันที่ 13 ธ.ค. เยอรมนี เปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนพ.ย. ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย สหรัฐฯ เปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และราคานำเข้าและราคาส่งออกเดือนพ.ย.
นอกจากนี้ในวันที่ 14 ธ.ค. จีน เปิดเผยการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเดือนพ.ย. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ย. ยอดค้าปลีกเดือนพ.ย. และยอดการปล่อยกู้สกุลเงินหยวนเดือนพ.ย. อียู เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนธ.ค. สหรัฐฯ เปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนพ.ย. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ย. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-ภาคการผลิตขั้นต้นเดือนธ.ค. และสต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนต.ค. วันที่ 17 ธ.ค. อียู เปิดเผยดุลการค้าเดือนต.ค. และอัตราเงินเฟ้อเดือนพ.ย. และสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีภาคการผลิตเดือนธ.ค. และดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนธ.ค.
ด้านนายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์โกลเบล็ก จำกัด กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นในสัปดาห์นี้ผันผวนในกรอบ 1,630–1,675 จุด โดยแนะนำเก็งกำไรในหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการ
ช็อปช่วยชาติ ได้แก่หุ้นที่ได้อานิสงส์จากมาตรการช็อปช่วยชาติ ยางรถ หนังสืออิเล็กทรอนิกส์ เช่น GYT, HFT, IRC, NDR, SE-ED, COL และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลุ้นมาตรการช็อปในช่วงตรุษจีน เช่น CPALL, MAKRO และ BJC
ด้านแนวทางการลงทุนในทองคำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก กล่าวว่า ปัญหาความขัดแย้งรอบโลก ทั้งการเมืองสหรัฐฯที่มีแนวโน้มจะทวีความรุนแรงขึ้นหลังปีใหม่จากกรณีที่ต้องขยายวงเงินงบประมาณเพื่อหลีกเลี่ยงการชัตดาวน์ สงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯที่มีโอกาสจะปะทุขึ้นทุกเมื่อ แม้กำลังอยู่ระหว่างสงบศึก 90 วัน ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของยูโรโซนจากปัญหาขาดดุลเรื้อรังของอิตาลี การก่อจลาจลยืดเยื้อในฝรั่งเศส และการสูญเสียมูลค่าทางเศรษฐกิจจากการถอนตัวของอังกฤษ
นอกจากนี้ ความเห็นที่ไม่ตรงกันของประเทศสมาชิก OPEC อาจทำให้ทั้งกลุ่มไม่สามารถลดการผลิตได้มากพอจะดันราคาน้ำมันให้กลับสู่ระดับสูง และการขายทำกำไรในตลาดหุ้นเพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษีและลดความเสี่ยงของพอร์ตในช่วงสิ้นปี ต่างหนุนให้ราคาของสินทรัพย์เสี่ยงมีแนวโน้มอ่อนตัวจากความเสี่ยงในการลงทุนระยะสั้นที่ปรับตัวสูงขึ้น
ทั้งนี้ ราคาทองคำจึงยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นจากผลบวกในประเด็นดังกล่าวทั้งหมดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีสภาพคล่องสูง จึงแนะนำให้ปรับมาเล่น swing long หากราคาอยู่เหนือ 1,240 ดอลลาร์/ออนซ์ และเล่น trading ในกรอบระหว่าง 1,210–1,250 ดอลลาร์/ออนซ์ หากราคาลงมาอยู่ใต้ 1,240 ดอลลาร์/ออนซ์