HoonSmart.com>> กูรูหุ้น “หยวนต้า-ลิเบอเรเตอร์ ” เชียร์ “ซื้อ” PRM ชี้ราคาเป้าหมาย 8.50 -11.80 บาท สะท้อนศักยภาพการเติบโต-พื้นฐานแกร่ง! ผลประกอบการโดดเด่น หนุนรายได้และกำไรมั่นคง
บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) มีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นบริษัท พริมา มารีน (PRM) คาดการณ์ว่ากำไรไตรมาส 2 จะฟื้นตัวเด่น มีโอกาสเติบโตจากไตรมาสก่อน และยังมองว่าแนวโน้มครึ่งปีหลังจะแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยมีโอกาสทำจุดสูงสุดของปี จากการเริ่มเข้า High Season ของการท่องเที่ยว ที่จะเป็นผลบวกต่อธุรกิจหลัก จากการประมาณการดังกล่าว ยังไม่รวมปัจจัยบวกเพิ่มเติม (Upside Risk) จากการซื้อเรือใหม่ในไตรมาส 4 ด้วย
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และยกให้ PRM เป็นหุ้นเด่น (Top Pick) ของกลุ่มธุรกิจขนส่งและโลจิสติกส์ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 8.50 บาท พร้อมแนะนำ “ทยอยสะสม” เมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว โดย บล. หยวนต้า ยังประเมินอีกด้วยว่า โครงการซื้อหุ้นคืนของบริษัทจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงของราคาหุ้นได้
ขณะที่ บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า ราคาหุ้น PRM ปัจจุบันยังต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็นอย่างมาก ให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 11.80 บาท ซึ่งมีส่วนต่าง (Upside) สูงถึง +85.8% จากราคาปัจจุบัน
ด้านผลประกอบการ คาดว่ากำไรปกติไตรมาส 2 จะเติบโตแข็งแกร่งจากไตรมาสก่อนหน้า อยู่ที่ 512 ล้านบาท และคาดว่ากำไรสุทธิของครึ่งปีแรก จะมีแนวโน้มคิดเป็น 47.8% ของการคาดการณ์ทั้งปี ขณะที่การดำเนินงานของธุรกิจเรือ PCT และ COC ก็ยังคงแข็งแกร่งและไม่ได้รับผลกระทบจากภายนอก อีกทั้งในส่วนของเรือ FSU ลำที่ 5 ก็ได้เริ่มเข้าประจำการแล้ว ทำให้คาดว่าจะมีกำไรขั้นต้นของธุรกิจ FSU สูงถึง 44.7% จากไตรมาสก่อนที่เคยทำได้ 35.8%
จุดเด่นที่น่าสนใจคือ การประมาณการเงินปันผล (Dividend Yield) ของบริษัทที่สูงถึง 8.8% สำหรับปี 2568 และด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งบวกกับราคาหุ้นที่ยังซื้อขายในระดับ P/E ต่ำเพียง 6 เท่า ทำให้ บล.ลิเบอเรเตอร์ จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” หุ้น PRM
ทั้งนี้ PRM เดินหน้าสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืน หนึ่งในนั้นคือ ความสำเร็จจากการขยายกองเรือ OSV ภายใต้สัญญาระยะยาวมากถึง 4 ลำ นับตั้งแต่ต้นปี 2568 ที่ผ่านมา ซึ่งได้เริ่มสร้างฐานรายได้ที่มั่นคง ประกอบกับการได้รับรองเครื่องหมาย “คาร์บอนฟุตพริ้นท์” ล่าสุด ยิ่งตอกย้ำความมุ่งมั่นของการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนเพื่อสนับสนุนเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ และย้ำความเป็นผู้นำด้านธุรกิจขนส่งและโลจิสติกส์สำหรับผลิตภัณฑ์น้ำมันและเคมีชั้นนำของไทย