HoonSmart.com>>หุ้น PTTEP พุ่ง 5.17% กำไรไตรมาส 2/68 ออกมาใกล้เคียงคาด ส่วนไตรมาส 3/68 กำไรฟื้น QoQ หนุนจากลงทุนแหล่งใหม่ MTJDA (A-18) ช่วยเพิ่ม upside ต่อปริมาณขายปี 69-72 ราว 3% และเปิด upside ในระยะยาว พร้อมจ่ายปันผลระหว่างกาล 4.10 บาท/หุ้น XD 8 ส.ค.นี้ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันฟื้นหนุนกลุ่มพลังงาน
เมื่อเวลา 12.05 น.หุ้น PTTEP พุ่ง 5.17% มาที่ 122 บาท เพิ่มขึ้น 6 บาท มูลค่าซื้อขาย 1,551.80 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 120 บาท ขึ้นสูงสุด 122 บาท และต่ำสุด 119 บาท
บล.กรุงศรี ระบุ PTTEP มองบวกต่อกำไรสุทธิไตรมาส 2/2568 ที่ออกมาใกล้เคียงคาดราว 1.4 หมื่นล้านบาท (-44% YoY, -18% QoQ) การลดลง YoY QoQ มาจากปัจจัยด้านราคาน้ำมันดิบที่ normalized ซึ่งไม่น่าเหนือกว่าความคาดหมายของตลาด โดยในช่วงการประกาศงบฯบริษัทได้ประกาศการลงทุนเพิ่มในแปลง A-18 ของแหล่ง MTJD ทําให้เพิ่ม upside ต่อปริมาณขาย 2569-2572 ราว 3% และเปิดโอกาส upside ในระยะยาวหากต่อสัญญาฯ และพัฒนาพื้นที่ผลิตใหม่ได้ พร้อมกับประกาศปันผลระหว่างกาล 4.10 บาท/หุ้น คิดเป็น yield ราว 3.5% (XD 8 ส.ค.2568) คงคำแนะนำ”ซื้อ” PTTEP ที่ราคาเป้าหมาย 128 บาท บนความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดและเพิ่ม reserve ได้ดีกว่ําช่วงก่อนโควิด ในขณะที่ valuation ต่ำกว่าช่วงดังกล่าว
ทั้งนี้ คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2568 ราว 1.5 หมื่นล้านบาท (-14% YoY, +8% QoQ) ลด YoY ไม่น่าเหนือกว่าความคาดหมายตลาด จาก supply น้ำมันดิบที่ตึงตัวน้อยลง คาดส่งให้ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ลดตามราคาน้ำมันดิบเป็นราว 42.9 เหรียญสหรัฐฯ/BOE (-9% YoY, -3% QoQ) แต่ฟื้นได้ QoQ หนุนจากแหล่งใหม่ MTJDA (A-18) ที่บริษัทเข้าซื้อในช่วง ก.ค. ส่งให้ปริมาณขายเพิ่มเป็นราว 510 KBOED (+7% YoY, +1% QoQ) รวมถึง unit cost ที่ลดลงเล็กน้อยตามค่าเสื่อมฯของแหล่งอ่าวไทย
นอกจากนี้ ราคาน้ำมันฟื้น +2.36% รับดีลการค้า หนุนกลุ่มพลังงาน โดยกลุ่มน้ำมันมีน้ำหนัก 10% ของมูลค่าตลาด SET และราคาฟื้นตัวต่อเนื่อง หนุนแรงเก็งกำไรกลุ่ม PTT, PTTEP, TOP
———————————————————————————————————————————————————–
