HoonSmart.com >> บล.CGSI แนวโน้มตลาดวันนี้ (30 พ.ค.) Sideway 1,155-1,180 จุด ระยะกลางตลาดยังซึม ความไม่แน่นอน หลังจาก ศาลอุธรณ์อนุญาตให้ภาษี Donald Trump ยังคงมีผลบังคับใช้อยู่ ขณะที่ในประเทศขาดปัจจัยหนุน
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI สรุปภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ และทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้ (30 พ.ค.) โดย : Trend Spotter
สุรปภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวก โดยดัชนี DJIA +0.28%, S&P500 +0.4%, Nasdaq +0.39% ขานรับ
1) ผลประกอบการ NVIDIA แข็งแกร่งจากธุรกิจ Data Center และ AI
2) ศาลการค้าสหรัฐระงับภาษีศุลกากรของ Donald Trump เนื่องจากเห็นว่าใช้อำนาจเกินขอบเขต
อย่างไรก็ตามล่าสุด ศาลอุธรณ์เขตแฟดเดอรัล เซอร์กิต ในกรุงวอชิงตัน ได้ระงับคำตัดสินของศาลการค้าระหว่างประเทศสหรัฐ (ศาลชั้นต้น) เป็นการชั่วคราว หรือ ผ่อนผันให้ภาษีศุลกากรของ Donald Trump ยังมีผลชั่วคราวอยู่
สำหรับสัญญาทองคำปิด +0.65% หลังความไม่แน่นอนของภาษีการค้ายังคงอยู่และนักลงทุนจับตาดัชนีเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐ (PCE) คืนนี้ ตลาดคาด 2.2% yoy (เดือนก่อน 2.3% yoy) หากตัวเลขออกมาน้อยกว่าคาด จะช่วยลด Upside ของ Bond yield ที่ปัจจุบันเริ่มปรับตัวลงและสะท้อนความกังวลความเสี่ยงด้านหนี้สาธารณะสหรัฐ และการคลังไปพอสมควร ซึ่งอาจหนุนสินทรัพย์เสี่ยงในระยะสั้น ท่ามกลางเงินที่ไหลออกสหรัฐฯ (US dollar Index ยังคงอ่อนค่า)
ด้านสัญญาน้ำมันดิบ (WTI) ปิดลบ -1.46% จากความไม่แน่นอนของนโยบายภาษี โดยนักลงทุนจับตาการประชุม OPEC+ วันเสาร์นี้ โดยคาดว่าจะมีมติเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันเดือน ก.ค.
• SET Index :
คาดว่า SET Index ยังคงเคลื่อนไหว Sideway ในกรอบซึมบริเวณ 1,155-1,180 ในระยะกลาง ตลาดยังมีความไม่แน่นอน หลังจาก ศาลอุธรณ์อนุญาตให้ภาษี Donald Trump ยังคงมีผลบังคับใช้อยู่ ในขณะที่ขาดปัจจัยหนุนในประเทศ
สำหรับปัจจัยในประเทศ ติดตามพิจารณาร่าง พ.ร.บ. งบประมาณ 2569 วันนี้ต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยจะเป็นการพิจารณา 7 กระทรวงหลัก ได้แก่ กระทรวงมหาดไทย, กระทรวงศึกษาธิการ, กระทรวงการพัฒนาสังคมและความมั่นคงของมนุษย์, กระทรวงสาธารณสุข, กระทรวงทรัพยากรธรรมชาติและสิ่งแวดล้อม, กระทรวงวัฒนธรรม, กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา
สำหรับหุ้นในประเทศ
เรามีมุมมองเชิงลบเล็กน้อยจาก Analyst meeting แม้ว่า BDMS ยังคงเป้าหมายการเติบโตของรายได้ 2-3 เท่าของ GDP หรือ 4-6% yoy สำหรับปี 2025F แต่ BDMS ยอมรับว่า เห็นความอ่อนแอในกลุ่มผู้ป่วยในประเทศโดยเฉพาะผู้ป่วยใน
ขณะที่ผู้ป่วยต่างประเทศยังคงเติบโต 10% yoy ใน 1Q25 อย่างไรก็ตาม เชื่อว่า ปัจจุบันราคาหุ้นได้สะท้อนความอ่อนแอของเศรษฐกิจในประเทศไปพอสมควร
สำหรับกลุ่ม Utilities อ้างอิงจากรายงาน The Key News แม้ว่าแผนพัฒนากำลังการผลิตไฟฟ้า (PDP) จะล่าช้าตั้งแต่ปี 2022
ล่าสุด ร่างแผน PDP 2024 กำลังจะถูกยกเลิกทั้งหมด จากการที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน ได้ประกาศ Set Zero เรามองว่า ผลกระทบในระยะสั้นยังอยู่ในระดับ “กลาง” เนื่องจาก การขยายกำลังการผลิตไฟฟ้าในปัจจุบัน ไม่ได้พึ่งพาร่าง PDP 2024 ที่ล่าช้ามาตั้งแต่ต้น
ดังนั้น !! เราเชื่อว่า ผู้ประกอบการโรงงานขนาดกลาง และขนาดเล็ก จะเผชิญความท้าทายในการรักษาอัตรากำไรสูง โดยในอนาคตจะพึ่งพาปริมาณมากกว่าราคา เราจึงเชื่อว่า กลุ่มโรงไฟฟ้าจะเคลื่อนไหวในกรอบจำกัดในระยะสั้น เนื่องจาก Downside ส่วนใหญ่ ได้สะท้อนในราคาหุ้นไปสมพอควร
• หุ้นแนะนำ
AP : เราแนะนำ trading ในระยะสั้น โดยผู้บริหารกล่าวว่า presale เพิ่มขึ้น +17.9% yoy ใน 4M25 จากที่อยู่อาศัยแนวราบ (+36.1% yoy) ในขณะที่ presale คอนโดมิเนียม ลดลง 26.9% yoy ทั้งนี้เราเชื่อว่ากำไรสุทธิใน 2Q25 จะเติบโต qoq จากการโอนกรรมสิทธิ์ backlog ที่อยู่อาศัยแนวราบและคอนโดมิเนียม
(Take profit : 7.30 / Stop loss : 6.30)
BBL : ธนาคารมีอัตราส่วนการตั้งสำรองต่อหนี้ NPL แข็งแกร่งที่ 300% ใน 1Q25 และมีการกระจายความเสี่ยงพอร์ตสินเชื่อ โดยมาจากธุรกิจต่างประเทศ 25% และลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ในประเทศ 46%
(Take profit : 147.0 / Stop loss : 140.00)
#MacroWealthResearch
#CGSInternational
#CGSI