HoonSmart.com>> CGSI คาดแนวโน้มหุ้นวันนี้แกว่งตัว Sideway to Sideway up บริเวณ 1,135-1,170 จุด แรงหนุนตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ รับความหวังสงครามการค้าผ่อนคลายลง ด้านประธานเฟดไม่ถูกทรัมป์แทรกแซง จับตารายงานตัวเลขส่งออกเดือนมี.ค. ของไทย ที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 13% yoy กลยุทธ์ลงทุนแนะ Selective Buy ในระยะสั้น เก็งกำไรตัวเลขส่งออกและผลประกอบการ 1/68
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดแนวโน้ม SET Index จะแกว่งตัว Sideway to Sideway up บริเวณ 1,135-1,170 จุด โดยมีแรงสนับสนุนตามตลาดหุ้นสหรัฐ ขานรับความหวังสงครามการค้าผ่อนคลายลงและคลายความกังวลที่ว่าความเป็นอิสระของเฟดอาจจะถูกทรัมป์แทรกแซง
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สอง (ดัชนี DJIA +1.1%, S&P500 +1.7%, Nasdaq +2.5%) ขานรับปธน. ทรัมป์และรมว. คลังสหรัฐส่งสัญญาณว่าความตึงเครียดทางการค้าสหรัฐ-จีนอาจคลี่คลายลง โดย มีรายงานว่าสหรัฐกำลังพิจารณาลดภาษีสินค้านำเข้าจากจีน อย่างไรก็ตาม จีนจะต้องลดกำแพงภาษีต่อสหรัฐลงมาเช่นกัน ส่งผลให้หุ้นกลุ่ม China Play ยังคงฟื้นตัว รวมถึงหุ้นในกลุ่ม Magnificent7 อย่าง Apple (+2.4%), Nvidia (+3.9%) และ Tesla (+5.4%) อีกทั้ง เป็น Sentiment บวกให้ดัชนี STOXX600 +1.8% ตลาดหุ้นสหรัฐยังได้รับแรงสนับสนุนจากการที่ทรัมป์ส่งสัญญาณไม่มีแผนปลดนายพาวเวลล์ออกจากตำแหน่งประธานเฟดก่อนครบวาระ
อย่างไรก็ตามแม้ตลาดหุ้นสหรัฐผ่อนคลายลง และ ทำให้มีแรงขายในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างราคาทองคำ -3.7% รวมถึงส่งผลให้ตลาดคลายกังวลต่อภาวะอุปสงค์น้ำมันอ่อนตัว อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบ WTI -2.2% หลัง EIA รายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 2.44 แสนบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 7.7 แสนบาร์เรล กอปรกับมีรายงานว่า OPEC+ กำลังพิจารณาเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนมิ.ย.
ด้านปัจจัยในประเทศวันนี้ จับตารายงานตัวเลขส่งออกเดือนมี.ค. ของไทย ที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 13% yoy (vs. เดือนก.พ. +14% yoy) หลังเรามองว่า 1Q จะเป็นไตรมาสที่มีการส่งออกสูงสุดจากการเร่งคำสั่งซื้อก่อนได้รับผลกระทบจากมาตรการภาษีศุลกากรของทรัมป์ และ เราคาดว่าโมเมนตัมเชิงบวกนี้จะยังคงมีถึง 2Q หลังทรัมป์ชะลอการเรียกเก็บ Reciprocal Tariffs ออกไป 90 วัน ซึ่งในช่วงที่ประเด็นนี้ยังคง Overhang
CGSI คงคำแนะนำ Selective Buy ในระยะสั้น เก็งกำไรตัวเลขส่งออกและผลประกอบการ 1Q25
Consensus คาดกำไรสุทธิ 1Q25 +5.5% yoy, +36.3% qoq โดย Sector ที่โตสูงสุด qoq ได้แก่ PKG (SCGP) ICT (DIF TRUE ADVANC) ETRON (DELTA HANA KCE) และ yoy ได้แก่ PETRO (PTTGC) CONS (CK STECON) FOOD (CPF OSP ICHI AAI)
CGSI ได้ทำการคัดเลือกหุ้นในกลุ่มที่ Consensus คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 1Q25 +yoy, +qoq โดยเลือกเฉพาะหุ้นที่มี Consensus rating outperform ขึ้นไป, Earnings growth เป็นบวก, มี Beta และ Volatility สูง ได้แก่ CRC, TRUE, CBG, TIDLOR, ADVANC, CPF, BDMS, KLINIQ, BA, SAV, BEM
สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐยังคงภาพออกมาผสมผสาน โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนเม.ย. ขยายตัวที่ระดับ 50.7 สูงกว่าตลาดคาดที่ 49.0 (vs. เดือนมี.ค. 50.2) ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการบริการเดือนเม.ย. อยู่ที่ 51.4 ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 52.8 (vs. เดือนมี.ค. 54.4) อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ทั้งสองยังคงอยู่ในโซนขยายตัว นอกจากนี้ ยอดขายบ้านใหม่เดือนมี.ค. เพิ่มขึ้น 5 หมื่นยูนิต มาที่ระดับ 7.24 แสนยูนิต สูงกว่าตลาดคาดที่ 6.84 แสนยูนิต
วันนี้ ติดตามรายงานตัวเลขยอดขายบ้านมือสองเดือนมี.ค. ของสหรัฐ
หุ้นแนะนำ HANA เก็งกำไรก่อนการรายงานตัวเลขส่งออกไทยเดือนมี.ค. เนื่องจากอิเล็กทรอนิกส์เป็นสินค้าส่งออกหลักของไทย ทั้งนี้ เรามองว่าการที่ HANA มีสถานะเงินสดสุทธิแข็งแกร่งจะช่วยป้องกัน downside (Take profit : 19.3 / Stop loss : 17.8)
BJC เราเห็นสัญญาณที่ BigC จะฟื้นตัวเชิงโครงสร้างหลังเปลี่ยนจากเดิมที่เน้นรักษาอัตรากำไรเป็นการใช้กลยุทธ์กระตุ้นยอดขายด้วยการปรับปรุงรูปแบบสาขาและขยายสัดส่วนสินค้าประเภทอาหารเชิงรุก (Take profit : 25.25 / Stop loss : 23.8)
#Macro&WealthResearch
#CGSInternational
#CGSI