HoonSmart.com>>บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดดัชนี SET แกว่งผันผวน แถว 1,155-1,210 จุด สงครามนโยบายภาษีตึงเครียด กระทบการเติบโตเศรษฐกิจโลก รวมถึง Sentiment การลงทุน แม้ช่วงสั้นจะได้แรงหนุนจากการมาของกองทุน TESGX พร้อมเชียร์ KBANK, CRC
บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดว่า SET Index ยังคงแกว่งผันผวน Sideway ที่บริเวณ 1,155-1,210 จุด ท่ามกลางความตึงเครียดและของสงครามนโยบายภาษีที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และส่งผลกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจทั่วโลก รวมถึง Sentiment การลงทุน
อย่างไรก็ดี อาจเห็นโมเมนตัมการรีบาวด์ในระยะสั้นต่อจากประเด็นการมาของ กองทุน Thai ESGX โดยเฉพาะกลุ่ม Big Cap (Defensive, China play, High dividend yield) เนื่องจากมี ESG rating สูง
ทั้งนี้ เชื่อว่าการจัดตั้งกองทุน ThaiESG Extra (Thai ESGX) เพื่อรองรับเม็ดเงิน LTF ที่ครบกำหนดไถ่ถอน (สิทธิลดหย่อนจากการลงทุน 5 แสนบาท) และรับเม็ดเงินใหม่ (เปิดให้ลงทุน 2 เดือน สิทธิลดหย่อนไม่เกิน 3 แสนบาท) สำหรับการลงทุน 5 ปี อาจช่วยชะลอการเทขาย LTF สำหรับกลุ่มคนที่ยังต้องการลดหย่อนภาษี โดยปัจจุบันมีอยู่ 1.6 แสนหมื่นล้านบาท
สำหรับเม็ดเงินใหม่ หากพิจารณาจากเม็ดเงินกองทุน LTF ในอดีต เม็ดเงินที่ไหลเข้า LTF ราว 2.5 หมื่นล้านบาท (Correlation ในอดีต 0.79 ต่อ SET index) จะช่วยพยุงดัชนีได้ราว 35-40 จุด
หุ้นแนะนำ KBANK แนะนำกลุ่ม High yield ท่ามกลางปัจจัยภายนอกที่ไม่แน่นอน โดยมี Dividend yield ราว 5-6% สำหรับ 2568-2569 เชื่อว่าคุณภาพสินทรัพย์สำหรับกลุ่มผู้บริโภคที่ดีขึ้นจะช่วยให้อัตราสำรองหนี้สูญของธนาคารลดลงในปี 2568-2569 (Take profit : 154.0 / Stop loss : 145.0)
CRC เชื่อว่ามูลค่าได้สะท้อนความกังวลเกี่ยวกับกำไรที่น่าจะเติบโตต่ำใน 2568-2569 เนื่องจาก CRC ปรับลดการขยายสาขาพอสมควรและเน้นการรีโนเวท ทั้งนี้เราเชื่อว่าเป็นโอกาสเข้าซื้อ เนื่องจากเราคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวในครึ่งหลังปี 2568 และปี 2569 (Take profit : 33.0 / Stop loss : 29.0)
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนัก โดย DJIA (-1.14%), Nasdaq (-0.18%) และ S&P500 (-0.76%) หลังจาก Donald Trump ประกาศเพิ่มการเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมจาก Canada เป็นสองเท่าจาก 25% เป็น 50% ซึ่งจะมีผลบังคับใช้วันนี้ (12 มี.ค.) เพื่อตอบโต้การที่รัฐออนแทริโอของ Canada ประกาศเรียกเก็บภาษีกระแสไฟฟ้าที่ส่งให้แก่สหรัฐ 25%
อย่างไรก็ตามเช้านี้ Bloomberg รายงานว่า Donald Trump ได้ถอนมาตรการเก็บภาษีเหล็ก และอลูมิเนียม 50% มาสู่ระดับ 25% อย่างเดิมแล้ว เนื่องจาก Canada ได้ยกเลิกการเก็บภาษีไฟฟ้าให้แก่สหรัฐ
สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขตำแหน่งว่างงานเปิดใหม่สหรัฐ เดือน ม.ค.อยู่ที่ 7.74 ล้านตำแหน่ง สูงกว่าตลาดคาด (เดือนก่อน 7.6 ล้านตำแหน่ง)
ท่ามกลางความกังวลเศรษฐกิจถดถอยสหรัฐ, ตลาดได้เริ่มมีการปรับขึ้น US recession probabilities เพิ่มขึ้นราว 5-15% สำหรับ 12 เดือนข้างหน้า (อ้างอิงจาก Forbes News)
สำหรับทองคำ ราคาทองปิดบวกที่ 2920.9 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ จากความวิตกกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอน ผลกระทบสงครามการค้า ทำให้นักลงทุนเข้าซื้อทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่นักลงทุนจับตาตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ (CPI คืนนี้)
ด้านสัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดบวกที่ 66.25 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล (+0.33%) แม้จะได้รับแรงหนุนจาก Dollar index ที่อ่อนค่า แต่ปรับตัวลดลงจากความกังวลอุปสงค์ทั่วโลก พร้อมกับกลุ่ม OPEC+ ยืนยันเดินหน้าเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนเม.ย. ตามแผนเดิม