HoonSmart.com>>หุ้น CRC บวก 2.17% ราคาหุ้นเทรดต่ำกว่า IPO (42 บาท) สะท้อน Sentiment ลบไปแล้ว โดยให้น้ำหนักการเติบโตกำไรปี 67 ที่จะเด่นขึ้นอีกครั้ง จะเริ่มเห็นกำไรปกติฟื้นในไตรมาส 4/66 อีกทั้งยังได้ประอานิสงส์จากโครงการ E-Receipt ของภาครัฐ
เมื่อเวลา 15.14 น.หุ้น CRC บวก 2.17% มาที่ 35.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 331.85 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 34.50 บาท ขึ้นสูงสุด 35.50 บาท และต่ำสุด 34.25 บาท
บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุ บริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น (CRC) ราคาหุ้นปรับขึ้น 2.17% คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 67 ที่ 45 บาท เชื่อว่าราคาหุ้นช่วงที่ผ่านมาปรับลงซื้อขายต่ำกว่า IPO (42 บาท) แล้ว -17% สะท้อน sentiment ลบไปแล้ว โดยให้น้ำหนักการเติบโตกำไร YoY จะเด่นขึ้นอีกครั้งในปี 67 เป็น 9.79 พันล้านบาท (+26%) ขณะที่โมเมนตัมกำไรปกติไตรมาส 4/66 เริ่มฟื้น q-q ก่อนที่ไตรมาส 1/67 จะกลับมาโต YoY อีกครั้ง บวกกับคาด CRC จะเป็นหนึ่งในผู้ประกอบการที่จะได้อานิสงส์จากโครงการ E-Receipt ของภาครัฐ ดังนั้น จึงแนะนำทยอยสะสมหุ้น
ปี 67 ตั้งเป้ารายได้เติบโต +9-11% นำโดย กลุ่มอาหาร (39%ของรายได้) +12-15% ตามด้วย กลุ่มฮาร์ดไลน์ (34% ของรายได้) จะโต +10-12% และ กลุ่มแฟชั่น (27% ของรายได้) จะโต +4-5% ตามลำดับ
กลยุทธ์ยังคงเน้นให้ความสำคัญต่อการเพิ่มประสิทธิภาพการทำกำไร อย่างไรก็ดี ค่าใช้จ่ายทางบัญชีบางส่วนมีโอกาสที่จะต้องรับรู้ต่อเนื่อง ทำให้ประมาณการปี 67 มีความเสี่ยงต้องรวมผลกระทบดังกล่าว เบื้องต้นคาดจะถ่วงกำไรและมูลค่าพื้นฐานลดลงจากเดิมราว 5-10%
แผนการลงทุนปี 67 จะเน้นใช้เพื่อ renovate สาขา คิดเป็นสัดส่วน 50% ของงบลงทุน โดยแผนการขยายสาขาปี 67 จะให้ความสำคัญกับ Format ที่ยังมีศักยภาพโตสูงอย่างไทวัสดุ (+9 แห่ง จาก ปี 66 +14 แห่ง) และ go wholesale (+7 แห่ง จากปี 66 ที่ +4 แห่ง) ส่วนห้างโรบินสัน (+2 แห่งเท่ากับปีก่อน แต่ไม่มีพื้นที่เช่า) และเวียดนามคาดเปิด Go mall +3 แห่งช่วงปลายปี 67
SSSG ม.ค.-7ก.พ. 67 ดูดีขึ้น โดยกลับมาบวก +2-3% (ไตรมาส 4/66 ติดลบ -2-3%) หนุนจากการฟื้นตัวของ SSSG ธุรกิจในเวียดนามที่กลับมาโต +8% (ไตรมาส 4/66 ที่ -14-16%) เพราะได้อานิสงส์จากการเหลื่อมของเทศกาลตรุษจีน , ธุรกิจในไทยทรงตัวถึงบวกเล็กน้อย (ไตรมาส 4/66 -2-3%) จากมาตรการ Easy e-reciept ส่วนห้างในอิตาลีก็ยังดีต่อเนื่อง +4-5%