HoonSmart.com>>ในวิกฤติมีโอกาส จับจังหวะหุ้นลง ช้อปหุ้นปันผล รับ 2.30%-8.6% ต่อหุ้น เช็คได้เลยหุ้นไหนจ่ายเมื่อไหร่ ไม่ต้องถือนานก็ได้ เก็บยาวไปก็ดี มีเสน่ห์กว่าฝากเงินในช่วงอัตราดอกเบี้ยขาลง ช่วยลดความผันผวนของพอร์ต ภาษีขอคืนได้ แต่ต้องว่องไว ปรับพอร์ตให้ทันตลาดฯ
ภายใต้ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจ การค้า ที่กระเพื่อมตามนโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา ทำให้ตลาดเงิน ตลาดทุน ทั่วโลกเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา รวมถึงตลาดหุ้นไทย ถูกคลื่นความผันผวนซัดกระหน่าเข้าสู่จังหวะสาละวันเตี้ยลง
เช้าวันนี้ ( 10 ก.พ. 2568 ) เปิดมาก็ไหลรูดลงไปแตะ 1,262.93 จุด ร่วงเกือบ 20 จุด ใครที่มองหาหุ้นพื้นฐานดี ปันผลเด่น เป็นอีกหนึ่งจังหวะในการเลือกช้อปปิ้งหุ้นปันผล หนึ่งในทางเลือกเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทน 2.30%-8.6% ภายในเวลาไม่ถึง 15 วัน
เพราะในช่วง ก.พ.-พ.ค.นี้ ซึ่งเป็นฤดูกาลที่บริษัทจดทะเบียน หรือ หุ้นต่างๆ จะมีการจ่ายเงินปันผลจากกำไรที่เกิดขึ้นในปี 2567 ซึ่งกูรูต่างบอกว่าเป็นจังหวะดีในการเข้าซื้อหุ้นก่อนวันที่จะมีการขึ้นเครื่องหมาย XD และขายออกได้หลังวันขึ้นเครื่องหมาย XD ก็จะได้สิทธิรับเงินปันผล หรือ จะถือยาวไป ก็จะช่วยลดความผันผวนของผลตอบแทนในพอร์ตลงทุนได้ และยังจะได้รับรายได้จากเงินปันผลเข้ามาสม่ำเสมอ
ที่ผ่านมา กูรูด้านการลงทุน ต่างพูดเป็นเสียงเดียวกันว่า หุ้นปันผล มีดีกว่าเงินฝาก ตรงที่อัตราผลตอบแทนดีกว่าโดยเฉพาะในทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลง เสน่ห์ของหุ้นปันผลยิ่งแพรวพราวมากขึ้น ใช้เวลาในการเก็บผลตอบแทนได้เร็วกว่าไม่ต้องรอนาน นอกจากจะได้เงินปันผลแล้ว มีโอกาสกำไรจากส่วนต่างราคาหุ้น ภาษีเงินปันผลที่ถูกหักไว้ 10% สามารถนำมาขอคืนได้
แต่ความเสี่ยงสูงกว่า คือมีโอกาสที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลลดลงจากการปรับนโยบายการจ่ายปันผล,มีโอกาสขาดทุนจากราคาหุ้นที่ลดลง มีโอกาสขาดทุนหากบริษัทที่ลงทุนล้มละลาย
อย่างไรก็ตาม หากเลือกบริษัทที่มีฐานะการเงินที่มั่นคง มีการเติบโตต่อเนื่อง ก็จะสามารถจ่ายเงินปันผลได้ตามนโยบายที่วางไว้ และมีการปรับพอร์ตลงทุนได้ทันกับภาวะตลาดหุ้น หู ตา ต้องไว ปรึกษากูรูอย่างใกล้ชิด ก็จะช่วยลดความเสี่ยงข้างต้นลงได้
จากข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พบว่า บริษัทจดทะเบียนที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนมากกว่า 5% ขึ้นไป ตลอดระยะเวลา 5 ปี มี 24 บริษัท โดยเป็นบริษัทที่มีมาร์เก็ตแคปสูงเกิน 1 หมื่นล้านบาท 6 บริษัท ประกอบด้วย TISCO,LH,TCAP,TASCO,TPIPP และ PSH
ซื้อตอนไหนดี?
บล.กรุงศรี (KSS)ได้ทำการศึกษาสถิติหุ้นปันผลเด่น 9 บริษัท ประกอบด้วย ADVANC, INTUCH, SCB, TTB, HMPRO,JMT AP, SC, TISCO ย้อนหลัง 8 ปี พบว่า ซื้อหุ้นก่อน 2 สัปดาห์ และขายวันที่ขึ้น XD ผลตอบแทนเป็นบวก โดยหุ้นที่ให้ผลตอบแทน มากที่สุด คือ JMT +5.36%, TTB +4.16%, ADVANC +3.05%, ส่วน SCB, HMPRO, INTUCH, AP, SC, TISCO ผลตอบแทน (Capital Gain) เฉลี่ยอยู่ราว 1% เท่ากับว่า การลงทุนหุ้นกลุ่ม High Dividend ในช่วงเวลาดังกล่าว หลาย ๆ ครั้งนักลงทุนจะมักจะได้รับเงินปันผลฟรี
ผลการศึกษาสถิติผลตอบแทนหุ้นปันผล (SETHD)ย้อนหลัง 10 ปี พบว่า SETHD ในช่วงเดือน ม.ค. – ก.พ. ของทุกปี ผลตอบแทนมักเป็นบวก เดือน ม.ค. ผลตอบแทนเป็นบวก 6 ปี ใน 10 ปีเฉลี่ย +0.7%, เดือน ก.พ. บวก 7 ปี ใน 10 ปี ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย +0.67%
ขณะที่ SETHD ในช่วงไตรมาสที่ 1 ของทุกปี(งวด 1Q) ผลตอบแทนเป็น บวก 7 ปี ใน 10 ปี เฉลี่ย +0.85%
ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำ ซื้อหุ้นปันผลสูงก่อนที่จะขึ้น เครื่องหมาย XD 2 สัปดาห์แล้วขายวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD (dividend capture) มักจะให้ผลตอบแทนที่ดี
จากการคัดกรองหุ้นที่จ่ายปันผลครั้งเดียว (2567F) และจ่ายเงินปันผล 2 ครั้ง (2H24F) จากผลประกอบการปี 2567 โดยเน้นเลือกหุ้นที่มีพื้นฐานที่มีแนวโน้มการเติบโตและกระแสเงินสดมั่นคง และอยู่ในธีมการลงทุนหลักปี 2568 โดยเรียกตามอัตราผลตอบแทนสูงไปต่ำ พบว่ามีหุ้นที่คาดจะจ่ายปันผลเด่น 9 บริษัท แยกตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
หุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) ที่มีการจ่ายเงินปันผล 2 ครั้ง (2H24F) ประกอบด้วย
SCB ราคาเป้าหมาย หรือ จุดทำกำไร (TP Max Con) อยู่ที่ 135 .0 บาท, คาดอัตราผลตอบแทน(Yield) 8 .6 %
TTB ราคาเป้าหมาย(TP25) อยู่ที่ 2.2 บาท, คาดอัตราผลตอบแทน 7.2%
HMPRO ราคาเป้าหมาย(TP25) อยู่ที่ 13.5 บาท คาดอัตราผลตอบแทน 4.3%
INTUCH ราคาเป้าหมาย(TP25) อยู่ที่ 108 บาท คาดอัตราผลตอบแทน 4.2%
ADVANC ราคาเป้าหมาย(TP25) อยู่ที่ 305 บาท คาดอัตราผลตอบแทน 3.7%
หุ้นขนาดกลาง ( Mid Cap) ที่มีการจ่ายเงินปันผล 2 ครั้ง (2H24F)
AP ราคาเป้าหมาย (TP25) อยู่ที่ 11.8 บาท คาดอัตราผลตอบแทน 7.65%
TISCO ราคาเป้าหมาย(TP25)97.0 บาท คาดอัตราผลตอบแทน 5.84%
SC ราคาเป้าหมาย(TP25) 3.2 บาท คาดอัตราผลตอบแทน 5 .5 2%
JMT ราคาเป้าหมาย (TP25) 22.8 บาทคาดอัตราผลตอบแทน 2.3%
ส่องหุ้นปันผลในดวงใจโบรกเกอร์
คราวนี้จะพาไปส่องหุ้นปันผลในดวงใจของบริษัทหลักทรัพย์ หรือ โบรกเกอร์ ที่มีการแนะนำในช่วงที่ผ่านมา อาจจะมีตกหล่นบ้างจะค่อยๆ เติมให้ในภายหลัง
บล. ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) แนะนำ PTTEP,SPRC,KBANK
บล.กรุงศรี แนะนำ ADVANC, INTUCH, SCB, TTB, HMPRO,JMT,AP, SC, TISCO
บล.โกลเบล็ก แนะนำ SCB, TISCO, LH, RATCH และ EGCO
บล.ทรีนีตี้ แนะนำ PTT และ TISCO
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ แนะนำ AP, BCP และ LHHOTEL
บล.บัวหลวง แนะนำ KTB,TTB และ KBANK
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) รวบรวมเฉพาะหุ้นที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ที่ติดตามอย่างต่อเนื่อง พบว่าอัตราการจ่ายปันผลปี 2568 เฉลี่ยที่ 4% มากกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลังของ SET Index ที่อยู่ระดับ 3% โดยมีหุ้นที่จ่ายปันผลมากกว่า 6% คิดเป็น 2 เท่าของค่าเฉลี่ย SET Index มากถึง 8 บริษัท หรือคิดเป็น 1 ใน 3 ของจำนวนหุ้นที่ศึกษาทั้งหมด ประกอบด้วย SIRI คาดอัตราผลตอบแทนเงินปันปล 7.80% ,BCP อยู่ที่ 3.90% ,SABINA อยู่ที่ 4.30%,TTB อยู่ที่ 3.70%,ICHI อยู่ที่ 3.50%,KKP อยู่ที่ 3.30%,TASCO อยู่ที่ 6% และ SCCC อยู่ที่ 4.30%
สำหรับ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทข้างต้นจะยังเติบโตเพิ่มขึ้นในปี 2568 โดยเฉพาะ KKP,ICHI,TTB,SABINA และ BCP ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเกือบ 2 เท่าจากปี 2567
หากพิจารณาควบคู่กับ EPS Growth ปีนี้ ที่กำไรโตมากกว่า SET Index เกิน 2 เท่า โดยคาดEPS ปี 2568 โตมากกว่า 16% หุ้นที่เข้าเงื่อนไข ได้แก่ BCP,KKP และ TASCO
บล.กสิกรไทย แนะนำหุ้น INTUCH,ADVANC,TISCO,KTB,BBL,TTB,PTTEP,PTT,HMPRO และ WHA
บล.ลิเบอเรเตอร์ แนะนำหุ้น TISCO,TTW,NYT,DIF
ก.พ.-มี.ค.หุ้นไหนจ่ายกี่บาท
ในช่วงเดือน ก.พ.-มี.ค.2568 เป็นเวลาที่บริษัทจดทะเบียนต่างๆ จะมีการขึ้นเครื่องหมาย XD ซึ่งจะต้องซื้อหุ้นก่อนวันที่ประกาศ XD จึงจะมีสิทธิ์รับเงินปันผล จากผลประกอบการไตรมาส 4 ของปี 2567 และ 6 เดือนหลังของปี 2567 จากข้อมูลที่มีการแจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ประกอบด้วย
IRC จ่ายปันผลหุ้นละ 0.868 บาท ขึ้น XD วันที่10 ก.พ. จ่าย 28 ก.พ. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 14.20 บาทต่อหุ้น
RAM ปันผลหุ้นละ 0.05 บาท XD วันที่ 11 ก.พ. จ่าย : 27 ก.พ. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 20.50 บาทต่อหุ้น
POPF จ่ายปันผลหุ้นละ 0.1993 บาท ขึ้น XD วันที่ 13 ก.พ. จ่ายวันที่ 3 มี.ค. 68 ไม่มีข้อมูล
DIF จ่ายปันผลหุ้นละ 0.222 บาท XD 13 ก.พ. จ่าย 7 มี.ค. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 8.45 บาทต่อหุ้น
CPNCG ปันผลหุ้นละ 0.2271 บาท XD 17 ก.พ. จ่าย 5 มี.ค. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 6.30 บาทต่อหุ้น
OKJ ปันผลหุ้นละ 0.16 บาท XD 19 ก.พ. จ่าย 25 เม.ย. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 10.90 บาทต่อหุ้น
INTUCH ปันผลหุ้นละ 6.54 บาท XD 19 ก.พ. จ่าย 4 มี.ค. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 99.25 บาทต่อหุ้น
GULF ปันผลหุ้นละ 1.01 บาท XD 19 ก.พ. จ่าย 6 มี.ค. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 58.25 บาทต่อหุ้น
ADVANC ปันผลหุ้นละ 5.74 บาท ขึ้น XD 20 ก.พ. จ่ายวันที่ 10 เม. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 280 บาทต่อหุ้น
PTTEP ปันผลหุ้นละ 5.125 บาท XD 25 ก.พ. จ่าย 22 เม.ย. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 125.50 บาทต่อหุ้น
KSL ปันผลหุ้นละ 0.05 บาท XD 28 ก.พ. จ่าย 21 มี.ค. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 1.70 บาทต่อหุ้น
PICO ปันผลหุ้นละ 0.10 บาท XD 28 ก.พ. จ่าย 20 มี.ค. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 4.16 บาทต่อหุ้น
Q-CON ปันผลหุ้นละ 0.65 บาท XD 27 มี.ค. จ่าย 18 เม.ย. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 8.80 บาทต่อหุ้น
SCGD ปันผลหุ้นละ 0.10 บาท XD 31 มี. ค. จ่าย 23 เม.ย. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 4.12 บาทต่อหุ้น
SCGP ปันผลหุ้นละ 0.30 บาท XD 1 เม.ย. จ่าย 21 เม.ย. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 15.70 บาทต่อหุ้น
SCC ปันผลหุ้นละ 2.50 บาท XD 2 เม.ย. จ่าย 22 เม.ย. 68 ราคาปิดวันที่ 8 ก.พ.อยู่ที่ 149 บาทต่อหุ้น
หุ้นปันผล ยังคงมีเสน่ห์ในทุกตลาดหุ้นทั่วโลก ไม่เฉพาะในตลาดหุ้นไทยเท่านั้น และเป็นหุ้นที่ได้รับคำแนะนำว่าสามารถช่วยลดความผันผวนของพอร์ตลงทุนได้ เสริมสร้างความแข็งแกร่งของพอร์ต เติมเต็มแผนการออมเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่งในระยะยาวได้ แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นเดียวกัน จึงควรติดตามและปรึกษากูรูอย่างใกล้ชิด
รายงานโดย วารุณี อินวันนา