HoonSmart.com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” คาดดัชนี SET มีโอกาส Sideway Up แนวต้าน 1,425 – 1,430 จุด แรงหนุนจากคาดธนาคารกลางหลักยุติขึ้นดอกเบี้ย แนะซื้อ BCP, TOP, IVL, STA ได้ประโยชน์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน , ค้าปลีก CPALL, CPAXT, CPN, ILM ปัจจัยบวกจากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ, เก็งกำไร SINGER, SGC, EPG, NSL มีสัญญาณบวกทางเทคนิค พร้อมเสิร์ฟหุ้นวันนี้ CPN, BCH
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET มีโอกาส Sideway Up โดยมีแนวรับ 1,410 แนวต้าน 1,425 – 1,430 จุด ได้แรงหนุนจากคาดธนาคารกลางหลัก ๆ ยุติขึ้นดอกเบี้ย แนะนำซื้อ BCP, TOP, IVL, STA ได้ประโยชน์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน , ค้าปลีก CPALL, CPAXT, CPN, ILM ปัจจัยบวกจากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ, เก็งกำไร SINGER, SGC, EPG, NSL มีสัญญาณบวกทางเทคนิค
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 81.50 บาท) กำไรสุทธิ 3Q66 อยู่ที่ 4.1 พันล้านบาท เติบโต QoQ, YoY มีปัจจัยหนุนจากธุรกิจศูนย์การค้าแม้เป็นช่วง Low season แต่ Traffic ยังดี ทำให้รายได้เช่าบริการขยับขึ้น ด้านธุรกิจอสังหาฯ รายได้เติบโตจากการโอนโครงการแนวราบและคอนโดฯ ใหม่ ส่วนธุรกิจโรงแรมรายได้เติบโตจากการเปิดโรงแรมใหม่ 2 แห่ง ส่วน GPM ดีขึ้นจาดการคุมค่าใช้จ่ายและประหยัดต่อขนาด
ทั้งนี้แนวโน้ม 4Q66 ยังคงเป็นภาพที่สดใส YoY เพราะเข้าช่วงเทศกาลปลายปีและ High Season ท่องเที่ยว (QoQ อาจอ่อนตัวบ้างจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเป็นปกติ) รวมถึงมีการเปิด Central Westville ราชพฤกษ์พื้นที่เช่า 3.2 หมื่นตร.ม.ในเดือน พ.ย. และโรงแรม Centara อยุธยา อิง Consensus ตลาดคาดกำไรปี 66 ตลาดคาดกำไรอยู่ที่ 1.4 หมื่นล้านบาท +32%YoY และปี 67 อยู่ที่ 1.53 หมื่นล้านบาท +9%YoY
หุ้น BCH (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท) กำไรสุทธิงวด 3Q66 อยู่ ที่ 441 ล้านบาท (จากขาดทุน 3Q65 ที่ -403 ล้านบาท, +55%QoQ) อยู่ในเกณฑ์ดีเทียบ PreCovid-19 แม้ยังมีปัจจัยกดดันจาก 1.ผลต่างการรับชำระเงินเคส Covid-19 น้อยกว่าที่ accrual ไว้ -19.3 ล้านบาท และ2.ขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินกีบ(ร.พ.เกษมราษฎ์ เวียงจันทร์) -53.7 ล้านบาท
ส่วนการดำเนินงานช่วงถัดไป เราคาดว่าจะกลับมาเป็น + ต่อเนื่อง YoY ในช่วง 4Q66 นี้ และไปจนถึงปี67 หน้าด้วย 1.Capacity ที่สูงขึ้นจากร.พ.ใหม่ๆ 2.กลุ่มผู้ป่วยต่างชาติFly-in ปกติที่กลับเข้ามาในไทย 3.การขึ้นค่าประกันสังคมเหมาหัวเป็น 1,808 บาท/ราย ในพ.ค.66 4.ความผันผวนจากค่าเงินกีบ ซึ่งคาดว่า ร.พ.จะสามารถจัดการความเสี่ยงนี้ในปี67ได้ดีขึ้นจากปีนี้ 5.รายการพิเศษผลต่างการรับชำระเงินเคส Covid-19 น้อยกว่าที่ accrual ไว้ที่ทะยอยหมดไป