HoonSmart.com >> บล.CGSI ตลาดหุ้นไทยวันนี้ SET Index 1,435-1,450 จุด Sentiment บวกตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐ มาตรการช่วยเหลือประชาชนของรัฐบาลไทย เป็นเพียง Upside ในระยะสั้น
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI สรุปภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ และทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้ (12 ธ.ค.) โดย : Trend Spotter
• ตลาดหุ้นสหรัฐ :
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน โดย Nasdaq ปิดทำนิวไฮเหนือระดับ 20,000 จุด เป็นครั้งแรก ขานรับรายงานอัตราเงินเฟ้อ (CPI) เดือนพ.ย. ของสหรัฐฯ เติบโตที่ระดับ 2.7% yoy สอดคล้องกับที่ตลาดคาด (vs. เดือนต.ค. +2.6%) และ Core CPI เติบโตคงที่จากเดือนต.ค. ที่ระดับ 3.3% yoy สอดคล้องกับที่ตลาดคาดเช่นกัน
อย่างไรก็ตาม ตลาดมองว่า อัตราเงินเฟ้อนี้ยังไม่สูงพอ ที่จะทำให้ Fed ชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า (17-18 ธ.ค.) โดยจาก CME FedWatch ชี้ว่า ตลาดให้น้ำหนักเพิ่มขึ้นถึง 96% ที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp สู่ระดับ 4.5%
แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะมีแรงสนับสนุนจากหุ้นกลุ่มเทคฯ (Nvidia +3.1%, Alphabet +5.4%) รวมถึง Broadcom (+6.6%) หลังมีรายงานว่า บริษัทกำลังร่วมมือกับ Apple เพื่อพัฒนาชิปเซิร์ฟเวอร์สำหรับ AI
แต่ดัชนี DJIA ที่ร่วงลงมา ถูกกดดันนำโดยหุ้นกลุ่ม Healthcare หลังสมาชิกสภาคองเกรส เสนอร่างกฎหมายบังคับให้บริษัทที่เป็นเจ้าของธุรกิจประกันสุขภาพ หรือ Pharmacy Benefit Management ต้องแยกธุรกิจร้านขายยาออกภายใน 3 ปี
ด้านตลาดน้ำมันปิดบวก (WTI +2.5%) จาก
1) ความกังวลต่ออุปทานน้ำมัน หลังสหภาพยุโรปอนุมัติมาตรการคว่ำบาตรรอบใหม่ต่อกองเรือ Shadow Fleet ซึ่งเป็นกลุ่มเรือบรรทุกน้ำมันและก๊าซที่ช่วยให้รัสเซียได้กำไรจากการขายเชื้อเพลิงฟอสซิลที่ผิดกฎหมาย และ
2) รายงานตัวเลขสินค้าคงคลังน้ำมันดิบจาก EIA ลดลง 1.4 ล้านบาร์เรล สูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1 ล้านบาร์เรล แม้ว่ากลุ่ม OPEC ได้ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลกในปีนี้เหลือ 1.61 bpd (จากเดิม 1.82 bpd) และปี 2025 ขยายตัว 1.45 bpd (จากเดิม 1.54 bpd) ก็ตาม
วันนี้ จับตารายงานตัวเลขดัชนี PPI สหรัฐฯ และ การประชุม ECB ที่ตลาดคาดว่าจะมีมติลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp
• SET Index :
เราคาดว่า SET Index จะแกว่งตัวบริเวณ 1,435-1,450 จุด เรามองว่า Sentiment บวกตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ และ มาตรการช่วยเหลือประชาชนของรัฐบาล เป็นเพียง Upside ในระยะสั้น
โดยเมื่อวานนี้ (11 ธ.ค.) กระทรวงการคลัง-ธปท. แถลงโครงการ “คุณสู้ เราช่วย” ที่จะมีการเปิดลงทะเบียน วันนี้-28 ก.พ. 2025 เพื่อช่วยลูกหนี้ 1.9 ล้านราย ยอดหนี้ 8.9 แสนล้านบาท โดยจะมี 2 มาตรการ ได้แก่
1) การช่วยเหลือลูกหนี้สินเชื่อบ้าน รถ และ SMEs ขนาดเล็กที่มีวงเงินไม่สูงมาก ให้เข้ามาปรับโครงสร้างหนี้แบบลดค่างวดและพักภาระดอกเบี้ยเป็นระยะเวลา 3 ปี และ
2) การช่วยลดภาระหนี้ให้แก่ลูกหนี้บุคคลธรรมดาที่เป็นหนี้เสีย แต่มียอดคงค้างหนี้ไม่เกิน 5,000 บาท ลูกหนี้จะต้องเข้ามาเจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้ เพื่อชำระหนี้บางส่วนและและ ให้พ้นจากบัญชีหนี้เสียที่ติดเครดิตบูโร
โดยเรามองเป็นกลางต่อการประกาศนี้ และ เราคาดว่าธนาคารจะต้องเสียรายได้ดอกเบี้ยด้วยต้นทุนหนี้เสียที่ต่ำลงและ คุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นในช่วงระยะเวลา 3 ปีของโครงการ
นอกจากนี้ มุมของเราในเชิงเศรษฐศาสตร์ เรามองว่ามาตรการดังกล่าวเป็นบวกเล็กน้อยต่อเศรษฐกิจไทย โดยมาตรการช่วยเหลือนี้จะคิดเป็น 5.5% ของหนี้สินครัวเรือนทั้งหมด และ อาจลดหนี้ครัวเรือนต่อ GDP ได้ 1-1.5%
• หุ้นแนะนำ
ERW : เราคาดว่า sentiment ของนักลงทุนต่อกลุ่มท่องเที่ยวจะดีขึ้นช่วงไฮ-ซีซั่นใน 4Q24 และ RevPAR น่าจะกลับมาเติบโตในอัตราปกติหลังจากอยู่ในระดับต่ำในเดือนก.ย. 2024
(Take profit : 4.20 / Stop loss : 3.96)
CREDIT : เราชอบการดำเนินธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ของ CREDIT ซึ่งต่างจากธนาคารใหญ่ด้วยการให้บริการสินเชื่อแก่ลูกค้าที่ไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงิน โดยสินเชื่อของ CREDIT ประมาณ 51.4% ใน 3Q24 อยู่ภายใต้โครงการค้าประกันสินเชื่อของรัฐบาล
(Take profit : 20.9 / Stop loss : 17.4)
#MacroWealthResearch
#CGSInternational