HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดแนวโน้มดัชนีทรงตัวระหว่างรอกำไรบจ.Q3/67 ช่วงสัปดาห์สุดท้าย แนวรับดัชนี 1,450 – 1,460 จุด แนวต้าน 1,470 – 1,480 จุด หุ้นแนะนำ SPA-MEB
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,450 – 1,460 จุด แนวต้าน 1,470 – 1,480 จุด คาดทรงตัวระหว่างรอรายงานกำไร บจ. Q3/67 ในช่วงสัปดาห์สุดท้าย และคาดความผันผวนของ US Bond Yield & Dollar จะลดลง จากคาดการณ์เฟดจะลดดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งใน ธ.ค. นี้ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT,BJC ท่องเที่ยว AOT,AAV,BA ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อและท่องเที่ยวในช่วงปลายปี / เก็งกำไร SAV,JMT,CBG,ASIAN รายงานกำไร Q3/67 ดีกว่าคาด
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐปิดวันศุกร์ DJIA +0.59%, S&P500 +0.38%, Nasdaq +0.09% ได้แรงหนุนจากกลุ่มอสังหาฯ , สาธารณูปโภคที่ได้ประโยชน์จากเฟดลดดอกเบี้ยลง 0.25% ส่วนหุ้น Salesforce +3.59% หลังเตรียมเปิดตัวระบบ AI ชื่อ Agentforce Tool ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.65% จากแรงขายกลุ่มเหมืองแร่และสินค้าหรูหรา เนื่องจากผิดหวังต่อ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน
หุ้นแนะนำ ได้แก่ SPA (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 9.25 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 3Q67 ลดลง YoY จากภาษีจ่ายที่สูงขึ้น ขณะที่เพิ่มขึ้น QoQ จากการขยายสาขาใหม่ ซึ่งบันทึกต้นในไปมากแล้วใน 2Q67 แนวโน้ม 4Q67 คาดเติบโตต่อเนื่อง QoQ, YoY จากช่วง high season ท่องเที่ยว โดยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางเข้าไทยเพิ่มขึ้นคิดเป็นรายได้ส่วนใหญ่ราว 70% แนวโน้ม GPM ดีขึ้นจากการประหยัดต่อขนาด ปัจจุบันมีสาขาทั้งหมด 76 สาขา และจะเพิ่มใน 4Q67 อีก 4 สาขา
ทั้งนี้ ตลาดคาดกำไรปี 67-68 ที่ 327 ล้านบาท -2%YoY และ 386 ล้านบาท (+18%YoY) ตามลำดับ
หุ้น MEB (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 38.89 บาท) กำไรสุทธิงวด 1H67 +21%YoY ยังสามารถเติบโตได้ต่อเนื่องตามรายได้(+ 15%YoY) ที่ขยับขึ้นทั้งในส่วนของแพลตฟอร์ม meb และ readAwrite สำหรับการดำเนินงาน 2H67 นี้ คาดว่าจะยังคงสดใส YoY ต่อเนื่อง โดยเฉพาะ 4Q67 มีแรงหนุนจากการออกหนังสือใหม่รับสัปดาห์หนังสือแห่งชาติช่วงต.ค.
ด้าน MEB เองวางเป้ารายได้ปี67 จะโตราว +10-15%YoY และช่วงถัดไป มีแผนสร้างแพลตฟอร์มวรรณกรรมออนไลน์ใหม่ในตปท. โดยใช้ภาษาท้องถิ่นของประเทศนั้นๆ ที่ไม่ใช่ภาษาอังกฤษ เน้นประเทศในเอเชียเป็นหลัก ทั้งนี้ ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 67 และ ปี 68 ของ MEB* ที่ 453 ล้านบาท (+17%YoY) และ 522 ล้านบาท (+15%YoY)