HoonSmart.com>>บล.กรุงศรี พัฒนสิน เชียร์ GULF หุ้นปรับฐานลึกมองเป็นจุดซื้อกลับ หลังตอบรับความไม่แน่นอนการเมืองไปมากแล้ว พร้อมคาดกำไรไตรมาส 2/66 ที่ 3,765 ล้านบาท +22%y-y, +3%q-q ตามโรงไฟฟ้าที่ COD มากขึ้น-มาร์จิ้นขายไฟฟื้นตัวตามค่า Ft ล่าสุดหุ้น GULF เด้งขึ้น 0.55%
เมื่อเวลา 10.32 น.หุ้น GULF บวก 0.55% มาที่ 45.75 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท มูค่าซื้อขาย 86.68 ล้านบาท โดยเปิดลาดที่ 45.75 บาท ขึ้นสูงสุด 46.00 บาท และต่ำสุด 45.50 บาท
บล.กรุงศรี พัฒนสิน แนะนำหุ้นบริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) คาดกำไรไตรมาส 2/66 ที่ 3,765 ล้านบาท (+22%y-y, +3%q-q) ตามโรงไฟฟ้าที่ COD มากขึ้น รวมถึง GPM การขายไฟ IU ที่ฟื้นตัวตามค่าไฟ (Ft หนุน) โดยประเมินกำไรปี 66 ที่ 1.7 หมื่นล้านบาท (+51%y-y) จากทั้งโรงไฟฟ้าใหม่ (COD + M&A), การปรับขึ้น Ft ช่วยอัตรากำไร และต้นทุนก๊าซทยอยลดลง ขณะที่ระยะกลางยาวสดใส จากแผน COD ต่อเนื่องใน 5 ปีข้างหน้า(2023F-27F) ทำให้ Equity MW เพิ่มขึ้น +46% เป็น 8.6 พันMW (จากปี 65 ที่ 5.9 พัน MW)
หุ้นปรับฐานลึก YTD -17% และ SET -10% มองเป็นจุดซื้อกลับ ภายใต้มุมมองตลาดเป็นจุดที่น่าสนใจเชิง Valuation รวมถึง หุ้นปรับลงรับความไม่แน่นอนการเมืองไปมากแล้ว โดย Valuation ซื้อขายบน PER23F 33 เท่า และมี div yield 2% ต่อปี